Samsung Electronics（Samsung）新聞

AI下一輪贏家浮現？PIMCO避開美股巨頭，重押亞洲「賣鏟人」

AI下一輪贏家浮現？PIMCO避開美股巨頭，重押亞洲「賣鏟人」

PIMCO基金經理Sharef認為，AI資本支出持續向數據中心和基礎設施傾斜，相較於估值高漲、債務負擔上升的美國科技巨頭，亞洲供應鏈企業估值較低、盈利增長更強，且能更直接受益於AI建設週期。因此，他降低對多數美股巨頭的配置，轉而重倉Samsung Electronics、SK hynix和TSMC等“賣鏟人”公司。

AI下一輪贏家浮現？PIMCO避開美股巨頭，重押亞洲「賣鏟人」

韓國存儲產能再擴張，長鑫存儲追趕步伐加快

韓國央行週五發布報告指出，隨著Samsung Electronics及SK hynix積極擴建國內設施，韓國在儲存晶片產能方面的領先優勢有望進一步擴大。

美光HBM產能有望在年底前翻倍，趕上三星、SK海力士的步伐

報導：蘋果摺疊屏iPhone每日產量僅為「數百」台，開售初期可能供應緊張

蘋果首款摺疊屏iPhone被爆每日產量僅有數百台，距離每日數萬台的商業化目標尚有極大差距。8月新增驗證程序導致量產計畫延後，轉軸性能與螢幕平整度成為最主要的技術瓶頸。全年800萬至1000萬台的生產目標是否能達成存在疑慮，開賣時「一機難求」幾乎已成定局。與此同時，華為三摺疊裝置率先發表，讓蘋果摺疊屏的首次亮相壓力倍增。

韓國央行表示，韓國存儲晶片每月產能將於2028年增加60萬片

韓股風險？高盛：散戶已撤，「回購彈藥」10月打光，只能看外資了

數據顯示，韓國散戶八月淨買入規模較六月暴跌90%，大盤僅靠Samsung與SK海力士的回購苦撐。但Goldman Sachs認為，這最後的托底彈藥將於十月中旬提前用完！一旦支撐消失，市場將迎來劇烈衝擊，未來生死完全仰賴外資臉色，須為十月潛在的流動性衝擊做好準備。

三星電子第二季度HBM市占率提升至33%，與SK海力士的差距縮小

韓國緊急應對美國半導體關稅計劃，三星、SK海力士面臨出口壓力

韓國電力與Samsung Electronics及SK Hynix商談25萬億韓元電費預付款計劃

韓國電力擬向三星和SK海力士預收25萬億韓元電費，以建設半導體集群電網

晶片貢獻近八成出口增長，南韓經濟正將“雞蛋放進AI一個籃子”嗎？

受人工智慧（AI）基礎設施需求持續釋放推動，南韓8月出口延續以晶片為主導的高速增長態勢。然而，這一令人矚目的增長速度，也引發外界對於「下一步將走向何方」的擔憂。

NVIDIA管理層解釋：震撼市場的70%收入指引來自何方？

管理層表示，這一70%同比增長框架並非源於單一驅動因素，而是建立在雲廠商、AI實驗室、主權AI及企業端需求全面加速。若無供應限制，業務增速甚至可能翻倍。摩根大通認為，管理層將70%視為有支撐的「舒適區間」，暗示上行空間遠超市場目前定價。

韓國萬億美元主權 AI 投資：英伟達勝出，海力士承壓

南韓政府今年7月宣布，計劃投資9190億美元建設數據中心。由於南韓缺乏能夠自主生產先進級AI加速器的本土供應商，此一計劃將為Nvidia打開龐大的主權AI市場。然而，這對SK海力士和三星而言，並非單純的利好。根據SemiAnalysis，Nvidia可能已與SK海力士鎖定了2027年HBM的優惠定價。

70%增長目標還是保守了？Nvidia投資者會議「攤牌」：FY28若不受供應限制，業務規模或翻倍！

英偉達管理層在近期投資者會議上表示，FY28增長70%的目標並非上限，若供應不受限制，增速可超過100%。當前核心矛盾已從需求轉向供給，先進晶圓與HBM是主要瓶頸。針對市場關注的「循環融資」質疑，管理層回應稱相關安排的規模和上限均受控制，基礎仍是終端實際需求及採購方信用能力，並非無約束的資金循環。

韓國KOSPI指數收跌3.99%，創下兩週新低。

韓元迎來強力支撐？傳韓國外匯當局“接盤”SK海力士200億美元回流資金

據知情人士透露，韓國外匯當局購買了約200億美元的美元資金，這些美元是SK海力士於7月完成規模達265億美元的美國存託憑證(ADR)上市後出售並匯回韓國的資金。

法興銀行：韓國散戶未退出市場，投資工具已從槓桿ETF轉向結構性產品

美伊局勢重燃通脹憂慮，布油漲至95美元，全球債市遭猛烈拋售，韓股下跌4%

美伊軍事交火再度爆發，油價急速上漲，通膨憂慮與加息預期雙雙升溫，美債、日債、澳債等主要市場收益率紛紛攀升至十年甚至數十年高位。韓國綜合指數跌幅擴大至4%，SK海力士與三星電子均下跌逾4%。布倫特原油上漲1%至每桶95.61美元，柴油價格攀升至四個多月來最高水平，歐洲天然氣價格亦升至2023年以來最高。

韓國KOSPI指數跌幅擴大至4%

SK海力士矽晶圓採購環比暴增104%：AI儲存軍備競賽下的「搶糧」與漲價博弈

SK海力士2026年第二季度矽晶圓採購金額季增104%，遠超三星，核心邏輯在於提前鎖定原料、對沖漲價風險，並為HBM及先進DRAM擴產備料。與此同時，SK海力士默許核心設備供應商調漲價格3%-4%，終結五年降價慣例。

三星公布下一代儲存路線圖：HBM5效能為HBM4E的2倍，zHBM加速效能提升8倍

HBM5基礎晶片製程提升至2納米，目標是在性能上達到HBM4E的兩倍，單瓦性能提升20%，同時將熱阻降低20%，預計2028年量產。全新架構的zHBM，目標性能為HBM4E的8倍，單瓦性能提升3倍，熱阻降幅達75%至90%，預計於2029年之後推出。

重壓AI！韓國祭出5970億美元史上最激進支出計劃，晶片紅利提供「彈藥」

韓國於週二公布史上最激進的財政支出計劃，將2027年政府總支出定為821萬億韓元（約合5969.2億美元），以強化該國在全球人工智能（AI）競賽中的技術優勢。

AI建設熱潮引爆HBM需求，並排擠傳統DRAM供給，加劇內存短缺。韓國媒體報導，Samsung的存儲器業務部門已將2031年前約70%的產能分配給長期協議（LTAs），主要簽約客戶包括NVIDIA、Microsoft及Google等大型科技公司。然而，HBM搶貨情況相當激烈，就連這些大型科技公司都無法取得合約約定的全部供貨量，使現貨價格進一步飆升。（Seoul Economic Daily）

AI晶片需求持續爆發，韓國8月出口同比激增近七成

日韓股市週二低開

亞洲股市承壓，韓股收窄跌幅至0.3%，中東局勢升溫油價急漲

MSCI亞太區股票指數下跌0.7%，韓國KOSPI指數現跌0.1%，此前一度跌至3.6%，本地券商稱養老基金買入。布倫特原油上漲2.5%，報每桶90.25美元。黃金跌至約每盎司4437美元。

韓國KOSPI指數呈現深V反轉，退休金基金在尾盤大幅買入科技股護盤

據報導，三星電子正配合NVIDIA要求開發8層第七代高寬頻存儲器（HBM4E），相比原計劃的12層、16層方案顯著降低堆疊高度。NVIDIA提出的速度規格為17-18Gbps，較三星初期HBM4E 14.4Gbps的樣品速度高出約20%。據悉，該產品將用於NVHBM。（Seoul Economic Daily）