Tusima Network（TSM）のニュース

AIブームが「5%米国債利回り」に果敢に立ち向かう！ナスダックが過去最高を更新し、「80/20」構造を強化、ウォール街は株式と債券の比率を再評価

30年物アメリカ国債の利回りは一時約5.53%に達し、2004年以来の最高水準を記録しました。ブレント原油は依然として1バレル100ドルを上回っています。リスク資産は再び圧力に耐え、市場参加者はAIの商業化や企業利益の成長が、一定程度まで資金調達コストや割引率の上昇による影響を相殺できると信じています。

AIアプリケーションの大波が連邦政府に押し寄せる！ジェン・スンフアン、イーロン・マスクがトランプと同席し、AIの商業化が新たな領域を開拓

ドナルド・トランプ大統領は、テクノロジーと人工知能分野のリーダーたちと共にイベントを主催し、米国民が連邦政府の情報やリソースを取得するための新しい政府ウェブサイト「America.gov」の立ち上げを発表します。このイベントでは、人工知能、エネルギー主導権、健康、宇宙、農業に関するパネルディスカッションが行われ、黄仁勲、Elon Musk、Tom Brownなどのリーダーが出席します。

より多くのHBMをチップに搭載するために、NVIDIAはガラス基板技術の導入を加速しています。

ドイツの機器メーカーSCHMIDは、Intel、NVIDIA、AMDそれぞれのサプライチェーンの主要企業と協力し、ガラス基板の製造装置を開発していると開示しました。ガラス基板はシリコンインターポーザーの代替となる可能性があり、パッケージ密度とデータ伝送能力を向上させ、より多くのHBMを集積することが期待されています。しかし、TGVメタライゼーションプロセスには依然として障害があり、エンドユーザーによる認証もまだ完了しておらず、大規模な商業化にはさらに時間が必要です。

MuseがAIインフラを活性化する中、投資家はMicron(MU.US)の業績に注目！数千億ドルの長期契約はAIコンピューティング熱に拍車をかけるか？

Meta MuseとOpenAI Astraは、AIアプリケーションを持続的な実行や複数ステップの協力が可能なインテリジェントなワークフローへと拡大しています。市場はこれらのアプリケーションを支えるCPU、メモリー、ストレージの需要を再評価しており、Micronが近日発表する決算はストレージのスーパーサイクルを検証する重要な窓口となっています。

MuseがAIインフラを加熱させる中、投資家はMicron (MU.US)の業績に注目！数千億ドル規模の長期契約がAI算力量の熱狂をさらに後押しするか？

報道：TSMC、来年1月からウエハー受託生産価格を3%〜6%引き上げ、受注の見通しは2030年まで延長

メディアによると、TSMCの2ナノメートルや3ナノメートルなどの高価で先進的な製造プロセスは値上げ幅が大きい。成熟した特殊プロセスについては、製品、稼働率、および顧客状況により個別に価格交渉が行われている。現在、TSMCの8インチファブの生産能力利用率は100％を超え、45ナノメートル以下のプロセスはフル稼働となっている。AIデータセンターの建設は、GPUやHBMの需要を牽引するだけでなく、PMIC、MCU、アナログICなどの成熟プロセスの注文も促進している。

TSMCは2027年よりウェハー受託生産価格を3%から6%引き上げる予定です。

ゴールドマン・サックスのトレーディングデスク：AIエージェント革命が到来し、米国株は新たなブレークスルーを迎える可能性がある

ゴールドマン・サックスのトレーディングデスク責任者Privorotskyは米株市場に強気の見方を示し、AIインテリジェントエージェントが、人・技術・資本間の摩擦を根本的に解消し、構造的なデフレ恩恵をもたらすと述べました。エクイティ資産はこの変革を最も直接的に捉えるツールだとしています。現在、季節要因や高い金利、地政学的リスクなどの悪材料は十分に価格に織り込まれており、市場の慎重姿勢と低いポジション自体が上昇の潜在力になっていると指摘しました。

NVIDIA（NVDA.US）の株価が新高値を更新するも再び抵抗か？GPUとVera CPUの需要が両方で急増する中、取締役が3億ドルを大量売却

最新のインサイダー取引報告書によって、NVIDIAの主要株主による株式売却の動きがさらに強調されました。火曜日に提出された最新のForm 4報告書によれば、NVIDIAの取締役であるMark Stevensは、9月18日の取引で再び140万株（約3億ドル相当）を売却しました。

ガラス基板の加速的成長：NVIDIAが本格参入、業界大手の競争で誰が先行者利益を獲得するか？

米国株式市場- S&P500指数とダウ・ジョーンズ指数は高く開く見込み、市場は中東情勢の展開に注目

光通信の最も重要な変化がやって来る！

Meta MuseがAI新トレンドを牽引＋原油価格の下落がリスク志向を刺激！韓国半導体株は昨夜の米株に追随して上昇

韓国の半導体および設備関連株は、火曜日にアメリカ同業株の上昇に追随して値上がりしました。

Museがテクノロジー株の急騰を引き起こす！フィラデルフィア半導体指数は5日連続上昇！AMDが「1兆ドルクラブ」に仲間入り！（詳細まとめ）

インテルがAUOと提携しMicro LED先進パッケージを展開、CPOおよび高密度コンピューティング統合市場を狙う

報道によると、インテルは最新の特許を取得し、Micro LEDをガラス基板に組み込んで光電子の深度融合を実現することに初めて成功しました。AIインターコネクトのボトルネックを突破し、TSMCのCoWoS受注の流出を奪うために、インテルはガラスプロセス技術に強みを持つAUOと提携するとのことです。もし提携が実現すれば、インテルはAIコンピューティングパッケージング分野で差別化された優位性を確立でき、同時にAUOもディスプレイパネルから高付加価値の先端パッケージングへの重要な転換を果たせるでしょう。

韓国の「メモリーチップ2大企業」が株価と為替の上昇見通しを支える！ シティ（花旗）取引責任者は1400ポイントでウォンの逆張り戦略を推奨

ウォンの最近の弱含みは一時的なものである可能性があり、韓国の半導体業界の成長がウォンを押し上げ、年末までに対ドルでのウォン相場の回復を支えると見られています。米連邦準備制度理事会（FRB）のタカ派的な姿勢や原油価格の上昇に伴うインフレ懸念などにより、短期的にはウォンが1ドル＝1400ウォンの水準を下回る可能性もあります。

「より高くより長く」から「標準化の長期化」へ：原油価格の衝撃とAI社債発行ブームが重なり、金融市場は5％米国債利回りの「新常態」に突入

世界各国の政府の借入コストが継続的に上昇しており、投資家は長期国債を保有するためにより高いリターンを要求しています。米国債の利回り上昇は、財務長官スコット・ベセンテが長期国債の買い戻し規模の拡大を発表する要因となりました。しかし、この介入策でも10年物米国債利回りが5%を突破し、約20年ぶりの高水準に達するのを阻止できませんでした。

Claude主導26%研发、「AI減速論」を提唱したAnthropicが「AIがAIを開発する」について熱い議論を巻き起こす！RSIトレーニングパラダイムが計算能力需要の大幅拡大を促進

Anthropic PBCのClaudeチャットボットは、同社の人工知能研究開発業務の4分の1以上を推進しています。同社は、ClaudeがAnthropicの26％の研究開発業務を「リード」しており、従業員と協力して約90％の業務を完了していることを発見しました。Anthropicは、社内にサードパーティ評価者を導入し、内部プロセス、システム、データへのアクセス権を付与して、人工知能開発の進捗を追跡する計画を立てています。

AI投資ブームが再び攻勢を強める？米連邦準備制度（Fed）の利上げが決定され、米国債「最も苦しい瞬間」に逆張りの買い注文が入る

モルガン・チェースの資産管理部門のボブ・ミシェルは、彼のチームが米国、日本、オーストラリアの長期債券の購入を開始したと述べ、現在の価格は「非常に割安である」とコメントしました。ミシェルは、一連の中央銀行の動きや中東情勢の安定化傾向が債券市場を支える主要な要因であると考えています。

米国株式市場で変動 | 半導体株が全面高となり、Western Digital（WDC.US）が3％以上上昇

JPモルガン：「オープンソースショック」や「AIセキュリティ」は問題ではなく、今後2年間は資本支出の余地があり、半導体装置が「新たなボトルネック」となる

JPモルガンは、オープンソースモデルは脅威ではなく、規制による混乱は短期的であり、クラウドサービス企業のレバレッジも依然として低いと考えています。つまり、計算能力への投資のファンダメンタルズは変わっていません。同社は、2025年から2027年にかけて、7大テック企業の資本支出が4430億ドルから1兆5770億ドルへ急増すると予測しており、半導体装置がサプライチェーンの最も重要なボトルネックになり、ウェハー製造や先進的なパッケージング分野では新たな値上げサイクルが到来するとしています。

米国債「極端ショート」集結！原油価格と米国債利回りの「二重の挟撃」で利上げ期待が最大化、市場は本格的な新たな金融引き締めに現金で賭ける

一部の熟練したウォール街アナリストによれば、市場が消化しやすい組み合わせは、小幅な利上げと明確なデータ依存の立場を組み合わせることであり、投資家がこれをインフレ再発を防ぐための限定的かつ穏やかな金融政策調整と理解できるようにすることが望ましいという。

円の「低コスト調達」ロジックが変化！資金が再び「キャリートレード」を再構築、スイスフランとスウェーデンクローナが調達通貨の座を争う

円の資金調達の魅力が低下しており、最近ではキャリートレーダーたちがフランやクローナに注目しています。円の為替レートが急騰し、もはや安定した投資選択肢とはいえなくなったため、スウェーデンクローナやスイスフランなどの通貨がキャリー取引の主な資金調達先となっています。

「AI減速論」ではモデル大手の資金調達熱は止まらない！Astra登場でAGIへの議論が沸騰、OpenAIは1.2兆ドルの評価額を目指す

OpenAIは投資家と初期段階の協議を行っており、新たな資金調達ラウンドについて話し合っています。この資金調達により、ChatGPTの開発元であるOpenAIの評価額は1.2兆ドルを超える見込みで、その後、同社は初の新規株式公開（IPO）を実施する予定です。

AI減速論”が5%“グローバル資産価格の基準”と衝突、テクノロジーリスクが急上昇！ウェルズ・ファーゴが米国株投資マップを刷新し、S&P500の目標値を引き下げ

ウェルズ・ファーゴのストラテジスト、Ohsung KwonはS&P500指数の年末目標値予想を引き下げました。彼は、十年にわたる利益成長サイクルが最終的に鈍化し、テクノロジー業界のリスクがますます高まっていると述べています。

Meta（META.US）は独自開発のAIチップに力を入れる！来年上半期にデータセンターを導入し、推論コストと消費電力の削減を目指す

Meta Platformsは、2027年前半に次世代の自社開発AIチップをデータセンターに導入する計画です。カスタムチップを通じてAIモデルの運用に必要なエネルギー消費とコストの削減を目指しています。

Metaの自社開発AIチップは来年上半期に導入される予定で、コスト削減とNVIDIAへの依存度を減らすことを目指している。

Metaの第3世代自社開発AIチップMTIA 450は、来年上半期からデータセンターで使用される予定であり、第4世代は2027年末にデータセンターに導入される見込みです。Metaは今後12ヶ月間で自社開発チップに対する導入承諾がすでに1GW相当の電力消費を超えています。Metaのエンジニアリング副社長Yee Jiun Songは、Nvidiaが現在出荷している製品と比較して、自社開発チップはAIモデル実行時の効率が高く、消費電力が低いと述べています。

TSMC（TSM.US）がAIを慎重に利用する理由とは？共同COO：「3歳のスーパーマン」のように強力だが善悪が分からず、次世代半導体技術の開発にはまだ役に立たない

聯發科技がQualcomm（QCOM.US）に先駆けて、初の2nmスマホチップ「Dimensity 9600 Pro」を発表。端末側AI性能が大幅に向上

2nmスマートフォンチップの戦いが始まった：MediaTekが先陣を切り、Qualcommが続き、TSMCが全てを支配している。

MediaTekはQualcommに先駆けて、初の2nmスマートフォンチップ「Dimensity 9600 Pro」を発表し、端末側のAI性能が大幅に向上