報道：TSMC、来年1月からウエハー受託生産価格を3%〜6%引き上げ、受注の見通しは2030年まで延長
メディアによると、TSMCの2ナノメートルや3ナノメートルなどの高価で先進的な製造プロセスは値上げ幅が大きい。成熟した特殊プロセスについては、製品、稼働率、および顧客状況により個別に価格交渉が行われている。現在、TSMCの8インチファブの生産能力利用率は100％を超え、45ナノメートル以下のプロセスはフル稼働となっている。AIデータセンターの建設は、GPUやHBMの需要を牽引するだけでなく、PMIC、MCU、アナログICなどの成熟プロセスの注文も促進している。
TSMCの新たな値上げサイクルが到来し、対象範囲は先端プロセスから半導体サプライチェーン全体に拡大しています。
水曜日にDigitimesがサプライチェーン関係者の話として伝えたところによると、TSMCは2027年1月以降、プロセス別にウエハーアウト（Wafer Out）価格を調整し、値上げ幅は約3%〜6%となり、その中でも先端プロセスが最も大きく値上げされることが確定しました。
現在、TSMCの8インチ工場の稼働率は100%を超えており、45ナノ以下のプロセスもフル稼働で、受注の見通しは2030年まで延びています。
今回の値上げは顧客の投片コストを直接押し上げ、サプライチェーン全体に段階的に波及します。Samsung Electronics、Intel、UMC、Vanguard International Semiconductor（VIS）などのウエハーファウンドリ、および後工程・IC設計顧客も同様に値上げ圧力に直面しています。
サプライチェーン関係者によると、TSMCの2nm・3nmのキャパシティーは需要が供給を上回っており、CoWoSなどの先進的なパッケージングもボトルネックが解消されていないため、顧客は値上げを受け入れざるを得ず、すぐにサプライヤーを切り替えるのは難しいとのことです。
TSMCの米国預託証券（ADR）は水曜日に1.2%下落しました。
AI需要の波及、成熟プロセスの需給が逆転
今回の値上げの背景には、AIデータセンターの拡張による半導体チップ需要の全体的な拡大があります。
AIによる需要は、すでにGPU、ASICやハイバンド幅メモリー（HBM）に限られず、データセンター建設がPMIC、MCU、MOSFET、ドライバーIC、アナログIC、MEMS、ミックスドシグナルICやセンサーなどの成熟プロセス製品の受注も牽引しています。
高速光通信部品、シリコンインターポーザーおよび各種パッケージング材料もAIサーバ出荷増加の影響を受けています。
1台のAIサーバが必要とするチップ数と種類は数年前に比べて顕著に増加しており、演算、電源、ネットワーク通信から光通信まで多様な需要があり、ウエハーファウンドリが受ける波及効果はこれまで以上に広がっています。
Vanguard International Semiconductor（VIS）はこの波及効果の直接的恩恵を受けており、8インチウエハーファウンドリ市場は2026年に需給が逼迫し、受注の見通しは3〜5カ月、現在の稼働率は90%を超え、下半期も強い需要が続く見込みです。
先端プロセスが最大の値上げ、全チェーンに波及効果
TSMCは今回、全てのプロセスで一律値上げを行うのではなく、プロセス別および製品カテゴリ別に段階的な価格設定を採用します。2nm・3nmなどの高価格で先端的なプロセスは値上げ幅が最大で、顧客は依然としてキャパシティー確保に行列しています。成熟・特殊プロセスは製品、稼働率、顧客状況に応じて個別に価格交渉されます。
他のウエハーファウンドリも次々と追随。UMC、PSMC、VISもすでに値上げ戦略を発表しており、値上げの影響は2027年まで続く見込みです。
従来、消費者需要低迷による低稼働率に悩まされてきた成熟プロセス工場も、AIチップのオーダー回復によりキャパシティー計画が明らかに改善し、価格交渉力も強まっています。
IC設計業のコスト再評価、転嫁力は製品により異なる
TSMCの価格調整を受け、IC設計会社は製品コストの再評価プレッシャーに直面します。
サプライチェーン関係者は、高性能GPUやASICなど高単価製品は価格転嫁余地が比較的大きいが、成熟プロセスによるMCU、PMICおよび民生ICなどは市場競争の制約を受けやすく、コストが最終販売価格に全額反映できるかは不透明だと述べています。
IC設計会社も、2027年に直面するコスト圧力はウエハーファウンドリの値上げだけでなく、後工程・基板・材料・メモリーの価格も引き続き上昇しており、全てが製品コストに計上されることになると指摘しています。
海外工場のコスト高が値上げの構造的な支えに
今回の値上げにはコスト増という側面もあります。
試算によると、TSMCのアメリカでの工場建設コストは台湾の約4〜5倍に達します。TSMCは以前、2nm量産初期には粗利益率が約3〜4ポイント希薄化すると表明しており、海外工場が今後数年でさらに約2〜3ポイントの粗利益圧力をもたらす可能性があるため、Wafer Out価格の引き上げは市場予想に合致したものとなります。
TSMCの董事長である魏哲家氏は、顧客がファウンドリパートナーを選ぶのは「7-Elevenで牛乳を買うように、今日気に入らなければ明日すぐ変えるというものではない」と述べたことがあります。
サプライチェーン関係者によれば、GoogleやApple、NVIDIAなどの大口顧客による発注切り替えは、非コアチップや限定的なスケールのオーダーに限られており、TSMCが主要な先端プロセス顧客から受注する量は明確な変化を見せていません。TSMCは2026年の需要に高い自信を持ち、引き続き設備投資を拡大し、年間ドル建売上成長率見通しも引き上げています。
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