エネルギー及び市場の主要ニュースまとめ
米国債利回りの高止まりが圧力となり、銀行株指数が調整レンジに深く入り、シティグループは一時5%近く下落
木曜日の取引中、KBW銀行指数は4か月ぶりの安値を記録し、8月中旬の高値から14%下落しました。アナリストによると、今年9月の金融セクターのパフォーマンスは、他の業界と比較して1990年以来同時期で最悪となっています。また、市場はAIエージェントの脅威、アメリカ中間選挙による影響、金利上昇への懸念を過剰に反映しているとも指摘されています。10月13日には大手銀行の決算シーズンが始まり、収益 の動向が重要な検証ポイントとなります。
主要証券会社が、連邦準備制度理事会（FRB）の次の利上げは12月になると予想
データブリーフィング - HSBCは2026年の金の平均価格予測を1オンスあたり4,490ドルに下方修正
原油価格は小幅に下落、米国とイランの協議や湾岸地域の輸出を市場が見極め
インフレデータが予想より良好でも、米国債利回りは依然上昇、ウォール街は「日本が背後の黒幕」と推測
FRBが最も注目するインフレ指標が予想を下回り、ゴールドマン・サックスは10月の利上げ予想を撤回
ゴールドマンサックス：10月の利上げの可能性は低く、2回目の利上げは12月に延期される見込みです。
米連邦準備制度は6対1の投票でストレステスト改革を承認：資本要求の変動性が半減、唯一の反対票はレジリエンスの低下を警告
米連邦準備制度理事会は、透明性を向上させ、資本要件の変動性を約50％削減することを目的とした2つの最終規則を正式に承認しました。新しい規則では、ストレステストのシナリオについて公開で意見を募集し、2年連続でのテスト結果の平均値を資本バッファーの計算に使用することが定められています。この平均値の仕組みは2028年に施行されます。今回の改革は銀行業界が長年にわたり取り組んできた成果であり、業界団体は歓迎の意を示しています。しかし、理事のBarrらの批判者は、この改革によってストレステストの拘束力が弱まり、銀行システム全体のレジリエンスが低下すると警告しています。
ウォール街はPCEをどう見ているのか？ゴールドマン・サックスはFRBの利上げ予想時期を延期
予想を下回る8月の米国PCEデータ発表後、ゴールドマン・サックスはFRBの2度目の利上げ予想時期を10月から12月に延期し、最終的にさらなる利上げが不要とFRBが判断する可能性も排除しないと述べました。「新しいFRB通信」Timiraos氏は、PCEが既知のインフレ再加速傾向を変えるものではないと指摘しました。現在、市場は10月利上げの確率を39%と織り込んでおり、PCE発表前の45%から低下しています。12月の利上げ確率は90%です。2年米国債利回りはPCE発表後わずかに下落した後回復し、10年債の利回りは上昇を続けています。
ゴールドマン・サックスのストラテジストは警告しています：利益の支えによって株式市場は一時的に安定していますが、米国債の売却が加速すれば、米国株式市場は圧力を受ける可能性があります。
ゴールドマン・サックスのストラテジストであるPeter Oppenheimerは、健全な企業収益が高い利回りによる米株評価への圧力を部分的に相殺できると述べています。また、名目経済の拡大は企業収益の支えにもなっています。しかし、債券利回りが急速に上昇し、特にその調整速度が加速すると、この緩衝効果は明らかに弱まり、株式市場は急速に圧力を受ける可能性があると指摘しています。
高金利の雲がヨーロッパ不動産株を覆う ストラテジスト：過度な悲観が劇的な反転を生む可能性
欧州の不動産株に対する市場の悲観的な感情がますます強まっています。一部のストラテジストは、この状況が不動産株の劇的な反転を生み出す条件を作り出していると考えています。
ゴールドマン・サックス：湾岸原油の輸出は2025年の水準に回復し、原油市場の需給はほぼ均衡している
実質金利が急速に上昇し、Goldman Sachsは米国株の四半期末「システマティックな売り圧力」が蓄積されていると警告しています
ゴールドマン・サックスは、実質金利の急速な上昇が米国株式により直接的な圧力をかけていると考えています。小型株や金融株など、金利に敏感なセクターが特に強い影響を受けています。資金フローの面では、ゴールドマン・サックスは退職基金が月末・四半期末に約33億ドルの株式を売却する可能性を推計しており、CTAは今後1週間でラッセル2000指数先物を約5.3億ドル売却する見通しです。市場にとっては、石油と金利の問題が解決されない限り、AIストーリーは「ほとんど重要ではありません」。
ゴールドマン・サックス（GS.US）は、早ければ来年にもCOOのJohn Waldron氏をCEOに昇格させる可能性があると報じられています。
ゴールドマン・サックス（GS.US）は、最早で来年にオペレーションディレクターのJohn WaldronをCEOに昇格させる可能性があるとの報道。
報道によると、Goldman Sachsの取締役会は、現総裁兼COOのJohn Waldron（57歳）が最早で来年、David Solomonの後任としてCEOに就任する計画について議論したとのことです。
ゴールドマン・サックス、1000億ドル規模の国債ファンドを仮想通貨決済網に開放
ゴールドマン・サックスは、100 billionsドル規模の米国債ファンドFTIXXをLynqに接続
予算案前にポンドのショートポジションが急増、大摩は年末に1.30まで下落すると予測
英国の新政府による初めての予算案が１ヶ月後に発表される前に、トレーダーたちはポンドの空売りへの賭けを強めています。
ゴールドマン・サックス：米国がディーゼル燃料の輸出を制限した場合、初期段階ではディーゼル価格が下落する可能性があるが、ガソリン価格が上昇する可能性がある
ゴールドマン・サックス：米国株は「強い指数、弱い信頼感」という傾向を示しており、追随上昇の 相場が次の主軸となる可能性
ゴールドマン・サックスによると、米国株式市場は現在、指数は力強く推移しているにもかかわらず、投資家の信頼が弱いという異例の状況にある。このことは市場がさらに上昇する可能性を示しており、これまでAI関連の主要銘柄に遅れを取っていた銘柄も補足的な上昇が期待できるとされている。
救ったクレディ・スイスから国際合併を検討するまで：UBS(UBS.US)が「資本包囲」に陥り、次のステップはウォール街と手を組むことになるのか？
スイス最大の銀行がより厳格な資本要件の圧力に直面する中、主要な国際銀行数社が潜在的な合併やその他の組み合わせについてUBSに接触しています。
ゴールドマン・サックス：中間選挙を待つな、「ゴールドロック」相場が米株の年末ラリーを早めて点火するかもしれない
ゴールドマン・サックスは、市場がスタグフレーションと高利回りリスクを過度に織り込んでいると考えている。関税効果の弱まりやエネルギーによるデフレーション、AIによるコスト削減がインフレの低下を促進する見通し。成長は鈍化しているものの、コア収益は依然として強く、中央銀行のタカ派姿勢には限界がある。「ゴルディロックス」シナリオのもと、AI FOMO（機会損失への恐れ）が再燃し、中間選挙を待つ必要はなく、「ゴルディロックス」相場が年末の米国株の展開を早める可能性がある。
米国債の利回りが継続的に上昇！クリーブランド連邦準備銀行総裁：政府とAIが資金を争奪し、利上げ期待が「火に油を注ぐ」
クリーブランド連邦準備銀行のハーマック総裁は金曜日、米国の長期国債利回りの最近の上昇は、複数の要因が重なった結果であると述べました。
チャート - 金利の上昇に伴い、企業債務の満期は米国の借り手にとって試練となる
ゴールドマン・サックスの試算によると、AIコンピューティングへの大型投資により、6大企業は2028年から2030年までに追加で1兆4,200億ドルの利益を上げ、15%のROICを維持する必要がある。
ゴールドマン・サックスが円に強気転換、今後12ヶ月の目標を150に引き上げ
ゴールドマン・サックスは12月のブレント原油価格予想を1バレルあたり85ドルに引き上げました
4,300を突破できず！金価格は「強気と弱気の膠着状態」に、高盛は4,900の目標価格を提示
米国債利回りが高水準で推移し、ニューヨークの金価格は23日に1％超下落しました。
独占報道－関係者によると、Hellman & FriedmanはApplied Systemsを最大100億ドルで売却することを検討している。
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