Notizie su Micron Technology Inc (Derivatives) (MU)

Il Nasdaq raggiunge un nuovo massimo storico, una verità: più l'AI diventa popolare, più è difficile costruire data center

Il Nasdaq è salito dell'1,05%, Nvidia è cresciuta del 2,12% guidando i titoli più attivi.

Il Dow Jones ha chiuso in rialzo dello 0,18%, il Nasdaq è salito dell'1,05% e l'S&P 500 ha guadagnato lo 0,66%. Tra i titoli con il maggior volume di scambi, Nvidia è salita del 2,12%, SpaceX ha guadagnato il 7,63%, Micron Technology è scesa dell'1,02% e Tesla è salita del 2,2%.

Morgan Stanley: La carenza di memoria per l’AI durerà per anni; tre percorsi principali di soluzione; opportunità strutturali per lo storage e la potenza di calcolo eterogenea

Morgan Stanley ha pubblicato un rapporto sul settore dei semiconduttori, sottolineando che la carenza di memoria DRAM persisterà durante tutto il ciclo attuale dell’industria AI, mentre l’espansione della capacità di calcolo AI non aspetterà la costruzione e l’entrata in funzione di nuove fabbriche di wafer.

Morgan Stanley: La carenza di memoria per l’AI durerà per anni, tre percorsi per risolvere il problema e opportunità strutturali per lo storage e la potenza di calcolo eterogenea

Secondo quanto riportato da智通财经APP, JPMorgan Stanley ha pubblicato un rapporto sul settore dei semiconduttori, nel quale si evidenzia che la carenza di memoria DRAM persisterà durante tutto il ciclo industriale dell’AI, e che l'espansione della potenza di calcolo AI non aspetterà il completamento e l’avvio di nuovi impianti di produzione di wafer. Il settore sta aggirando il collo di bottiglia della memoria attraverso tre principali soluzioni tecnologiche: riduzione delle specifiche hardware, disaccoppiamento delle architetture di inferenza e pooling di memoria CXL, continuando così a promuovere la crescita della potenza di calcolo nonostante i vincoli dell’offerta. La banca continua a mantenere una visione favorevole sulle aziende leader del settore dello storage, come Micron (MU.US) e SanDisk (SNDK.US), e vede opportunità incrementali nelle aree dell’interconnessione CXL e dell’inferenza eterogenea, raccomandando Astera Labs (ALAB.US), Marvell (MRVL.US), Cerebras (CBRS.US) e NVIDIA (NVDA.US).

Guolian Minsheng Securities: continuo ottimismo per questo super ciclo di memorizzazione

Il rapporto di ricerca pubblicato da Guolian Minsheng Securities afferma che si mantiene un'aspettativa positiva su questo ciclo super di storage: l'elevata domanda guidata dall'AI, le restrizioni sull'offerta rafforzate, i profitti garantiti dai contratti a lungo termine e il miglioramento dei ritorni per gli azionisti spingono insieme verso l'alto il centro dei profitti.

Previsione del mercato azionario USA | I future sui tre principali indici azionari mostrano movimenti contrastanti, l'indice del dollaro USA si avvicina al massimo annuale, Schneider Electric propone l'acquisizione di PTC(PTC.US) per 22,6 miliardi di dollari

I futures dei tre principali indici azionari statunitensi mostrano variazioni contrastanti.

I ricavi trimestrali di Hon Hai raggiungono 3,03 trilioni di nuovi dollari taiwanesi, con un aumento del 47% su base annua superiore alle aspettative

Il partner di NVIDIA, Hon Hai Precision (Foxconn), ha annunciato ricavi trimestrali superiori alle aspettative, indicando che la spesa globale per le infrastrutture di intelligenza artificiale rimane elevata. Nei tre mesi fino a settembre, i ricavi di Hon Hai hanno raggiunto i 3,03 trilioni di dollari taiwanesi (95,4 miliardi di dollari), con una crescita annua del 47%, superando la media delle previsioni degli analisti fissata a 2,83 trilioni di dollari taiwanesi. La forte crescita delle vendite di Hon Hai segue la recente prospettiva positiva pubblicata da Micron Technology, sottolineando ulteriormente il continuo aumento degli investimenti nell’intelligenza artificiale. Nel frattempo, dirigenti come Sam Altman, CEO di OpenAI, e Dario Amodei, CEO di Anthropic, hanno recentemente chiesto un rallentamento dello sviluppo delle nuove tecnologie di intelligenza artificiale per garantire che rimangano sempre sotto il controllo umano. In qualità di partner nella produzione di server di NVIDIA, Hon Hai ha beneficiato negli ultimi due anni della costruzione di infrastrutture globali di cloud computing. Con la crescente preoccupazione degli investitori per l’eccesso di capacità produttiva, l’aumento dell’indebitamento e le difficoltà normative, la performance di vendita di Hon Hai viene considerata un importante indicatore della salute del settore dell’intelligenza artificiale. Da inizio anno, il prezzo delle azioni dell’azienda è cresciuto di circa il 10%.

Le entrate di Hon Hai per settembre sono aumentate del 38,4% su base annua, con una crescita cumulativa di quasi il 40% nei primi tre trimestri.

Il 5 ottobre, Foxconn ha pubblicato i dati finanziari, mostrando un fatturato di 1.16 bilioni di dollari taiwanesi a settembre, con una crescita annua del 38,4%. I ricavi del terzo trimestre sono stati di circa 3.027 bilioni di dollari taiwanesi, con un incremento annuo del 47%, superando la media delle previsioni degli analisti di 2.83 bilioni di dollari taiwanesi. Per quanto riguarda i dati cumulativi, nei primi nove mesi di quest'anno i ricavi di Foxconn hanno raggiunto i 7.67 bilioni di dollari taiwanesi, registrando una crescita annua del 39,5% e mantenendo un ritmo di crescita stabile.

Bank of America: Il ciclo di stoccaggio abbandona la crescita a "J" ma c'è ancora un grande potenziale di crescita nei fondamentali; la carenza di chip potrebbe continuare fino al 2027

Secondo un recente rapporto pubblicato da Bank of America, con l'arrivo del quarto trimestre del 2026, il ciclo di archiviazione uscirà gradualmente dalla precedente fase di crescita a forma di J ed entrerà in una nuova fase di sviluppo.

Bank of America: il ciclo di stoccaggio abbandona la crescita a forma di "J", ma i fondamentali rimangono fortemente al rialzo; la carenza di chip potrebbe continuare fino al 2027

Secondo quanto riportato da Jinse Finance, Bank of America ha recentemente pubblicato un rapporto nel quale si afferma che, con l'arrivo del quarto trimestre del 2026, il ciclo di stoccaggio uscirà gradualmente dalla precedente fase di crescita a J, entrando in una nuova fase di sviluppo. Questo dato è coerente con le recenti performance e previsioni di Micron Technology (MU.US): le vendite del quarto trimestre dell'esercizio 2026 sono cresciute del 31% rispetto al trimestre precedente, rispetto al 74% registrato nel terzo trimestre; la società prevede che le vendite del primo trimestre dell'esercizio 2027 aumenteranno solo del 13,5% rispetto al trimestre precedente.

Gli agenti AI accendono la seconda curva di crescita del cloud computing! Le grandi banche di Wall Street analizzano l’ondata di espansione di IaaS e la rivalutazione del valore di PaaS: chi guadagna davvero dal boom dei Token?

Per quanto riguarda i potenziali vincitori nel settore del cloud computing AI IaaS/PaaS di fronte all’emergere di nuovi attori del cloud come CoreWeave, Bernstein assegna il rating più positivo di “outperform” a Microsoft (MSFT.US), Oracle (ORCL.US) e MongoDB (MDB.US).

I rendimenti dei titoli di Stato statunitensi rimangono elevati! I costi di prestito elevati continuano a colpire l’economia americana, mentre la febbre degli investimenti in AI accentua la divergenza con le prestazioni dell’economia reale

Con il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni che si mantiene sopra il 5%, gli investitori iniziano a concentrarsi su una questione che potrebbe essere ancora più importante delle fluttuazioni di mercato nel breve termine: quali saranno le conseguenze per l’economia e i mercati finanziari se il costo del debito negli Stati Uniti dovesse rimanere elevato a lungo termine?

I tre principali indici azionari statunitensi hanno chiuso in rialzo, Tesla è salita del 4,65%.

Nvidia raggiunge un nuovo massimo storico, grande rimonta per il tema della potenza di calcolo AI e della tecnologia! Solo 29.000 nuovi occupati nel settore non agricolo + calo dei prezzi del petrolio, scommesse sul rialzo dei tassi della Federal Reserve drasticamente ridotte

Nel complesso, il raffreddamento dei dati non agricoli e il calo dei prezzi del petrolio stanno aprendo una "finestra di decompressione delle valutazioni" per le azioni AI e, più in generale, per le azioni tecnologiche globali che dipendono dal raffreddamento del denominatore DCF nel sistema di valutazione.

Il prezzo di HBM4 di Samsung è tre volte quello di HBM3E, puntando sulla competizione per la potenza di calcolo AI che ridefinisce il potere di determinare i prezzi

Il prezzo di HBM4 di Samsung è di 4 dollari per gigabit, più di tre volte quello di HBM3E (circa 1,5 dollari), grazie alla sua capacità di raggiungere stabilmente una velocità di trasmissione leader nel settore di 11,7 Gbps, con un picco di 13 Gbps. TrendForce prevede che il prezzo medio di HBM aumenterà del 121% l'anno prossimo; anche Micron conferma questa tendenza al rialzo. L'intento di Samsung è differenziarsi in termini di prestazioni per sfidare la posizione dominante di SK Hynix nel mercato HBM, spostando la logica concorrenziale dalla "qualifica dell’offerta" al "premium di prestazioni".

Previsioni per il mercato azionario statunitense | I futures dei tre principali indici azionari aumentano, dati sul lavoro non agricolo in arrivo, il piano di espansione di Toshiba HDD colpisce duramente il settore dello storage

Il 2 ottobre (venerdì), prima dell'apertura del mercato azionario statunitense, i futures dei tre principali indici azionari USA sono tutti in rialzo.

Micron chiarisce per la prima volta che l'offerta sarà più stretta nel 2027-2028 e che le quattro principali sedi stanno espandendo simultaneamente la produzione di HBM

Questa dichiarazione eleva il vincolo di offerta dell’HBM da una narrazione di breve termine a una valutazione strutturale di medio periodo. Dietro l’espansione simultanea dei quattro grandi poli produttivi di Taiwan, Micron HBM4 è già stata impiegata nella produzione di massa sulla piattaforma Vera Rubin di Nvidia, con una quota destinata a continuare a colmare il divario rispetto a SK Hynix (50%) e Samsung (32%) dagli attuali 18%. Morgan Stanley ritiene che Micron estenderà le linee guida sulla domanda e offerta fino al 2028; il mercato a breve non ha ancora prezzato questo segnale. Raccomandazione "Overweight" confermata, target price 1200 dollari.

L'ondata dell'AI si trova di fronte alla prova della "linea di taglio dei finanziamenti"? Un noto stratega di Wall Street avverte: il dollaro e i rendimenti dei titoli di stato USA non hanno raggiunto il massimo, la propensione al rischio difficilmente si riprenderà.

Michael Hartnett della Bank of America ha dichiarato che, fino a quando non si vedranno segnali che il recente balzo del dollaro ha raggiunto il picco, gli investitori eviteranno operazioni ad alto rischio. Lo stratega ha inoltre sottolineato in un rapporto che la volatilità del mercato potrebbe persistere finché i rendimenti obbligazionari non scenderanno dai livelli più alti degli ultimi vent'anni. Ha consigliato agli investitori di "acquistare nei momenti di calo" gli asset maggiormente colpiti e di aumentare la quota di obbligazioni nei portafogli.

Grafico: L'ottimismo sull'intelligenza artificiale attenua le preoccupazioni sui rendimenti; i fondi azionari statunitensi registrano afflussi netti per la seconda settimana consecutiva

Gli investitori al dettaglio mettono in scena una "grande riduzione del cerchio"! Il flusso di fondi di JPMorgan rivela che Nvidia e SanDisk attirano capitali contro la tendenza, mentre l'ETF sui titoli del Tesoro USA ritorna sotto i riflettori degli investitori al dettaglio

Gli investitori al dettaglio stanno concentrando la scelta delle azioni su un ristretto numero di titoli legati alla potenza di calcolo, allo storage e alle grandi aziende tecnologiche. Sul fronte obbligazionario emerge un'altra indicazione chiara: mentre i prezzi dei Treasury USA a lungo termine rimangono sotto pressione e i rendimenti si mantengono elevati, gli ETF sui titoli di Stato a lungo termine hanno registrato acquisti netti per 260 milioni di dollari durante la settimana.

L'amministratore delegato di Bull ha dichiarato che la memoria, e non il processore, rimane l'anello debole nel settore europeo dei supercomputer.

I titoli dei semiconduttori europei sono in aumento, con Infineon che guida i rialzi con un +4,6%.

Mentre Muse e Astra inaugurano l’era della “forza lavoro digitale”, Musk punta alla “fornitura di potenza di calcolo AI”! SpaceX (SPCX.US) trasforma i concorrenti dell’AI in grandi clienti

L'agente intelligente espande un singolo Q&A in un flusso di lavoro continuo, promuovendo la crescita della domanda di potenza di calcolo e offrendo a SpaceX ampio spazio per convertire la propria capacità di infrastruttura AI in ricavi derivanti dalla vendita o dal noleggio di potenza di calcolo.

Morgan Stanley: Micron (MU.US), “alta prosperità” potrebbe durare più a lungo, raccomanda nuovamente il rating “overweight” e mantiene il target price di 1200 dollari

Morgan Stanley sottolinea che, recentemente, il dibattito di mercato si è spostato da "quanto possano essere buoni i risultati" a "per quanto tempo possa durare l'elevata prosperità", e Micron sta dimostrando che la visibilità del suo business continua a estendersi nel lungo termine.

Bernstein: La carenza di archiviazione continuerà fino al 2028, prezzo target per Micron (MU.US) fissato a 1300 dollari

Il team di analisti guidato da Mark Li di Bernstein ha pubblicato una rapida valutazione dei risultati del quarto trimestre dell’anno fiscale 2026 di Micron, mantenendo il rating "outperform" e il target price di 1.300 dollari.

Micron Technology è cresciuta del 3,03%, guidando i guadagni nel Dow Jones e figurando tra i titoli con i volumi di scambio più alti.

La carenza di NAND potrebbe durare fino al 2028! Citigroup ottimista sull'aumento dei prezzi dei chip di memoria trainato dalla domanda di AI, ribadisce il rating "Buy" su SanDisk (SNDK.US)

Secondo Citi Research, i risultati del quarto trimestre appena annunciati da Micron Technology confermano ulteriormente la tendenza di continua scarsità nell'offerta del mercato delle memorie NAND flash. Si prevede che questa situazione di squilibrio tra domanda e offerta nell'industria potrebbe persistere fino al 2028, offrendo così un sostegno ai prezzi dei chip di memoria.

Movimenti anomali nel mercato azionario USA | La relazione finanziaria del quarto trimestre supera le aspettative ma non convince il mercato, Micron Technology (MU.US) scende del 2,9%

Al momento della pubblicazione, il titolo è in calo del 2,9% a 1.033 dollari.

La relazione finanziaria di Micron è esplosiva, ma il prezzo delle azioni rimane "indifferente"! Wall Street è ancora ottimista, con un target price massimo fissato a 1625 dollari

Le performance e le indicazioni di Micron sono entrambe solide, ma il prezzo delle azioni è già aumentato del 237% quest'anno, portando a una reazione piatta nel pre-market. I giganti di Wall Street come Deutsche Bank, Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan rimangono tutti ottimisti: 26 accordi strategici a lungo termine con clienti garantiscono una visibilità sugli utili; UBS ha fissato il target massimo di prezzo a 1625 dollari, sostenendo la capacità di redditività cross-ciclo e il solido potenziale di crescita.

Pre-market azioni USA | I futures dei tre principali indici in rialzo, il rendimento dei Treasury decennali ai massimi dal 2002, Micron (MU.US) volatile dopo la pubblicazione dei risultati

Prima dell'apertura del mercato azionario USA il 1° ottobre (giovedì), tutti e tre i principali indici azionari statunitensi sono aumentati nei futures.