Süni intellektdə optik rabitəyə tələbat güclü artım mühərrikinə çevrildi! Lumentum (LITE.US) Q4 maliyyə nəticələri və Q1 proqnozu gözləntiləri üstələdi

Ağıllı Maliyyə APP xəbər verir ki, süni intellekt (AI) optik rabitə tələbatının sürətlə artması səbəbindən, Lumentum (LITE.US) 2026 maliyyə ilinin dördüncü rübü üçün gözləniləndən daha yaxşı nəticələr və 2027 maliyyə ilinin birinci rübü üçün proqnoz təqdim edib.

Maliyyə hesabatına görə, Lumentum-un dördüncü rüb gəliri illik müqayisədə 109.3% artaraq 1.006 milyard dollara çatıb və analitiklərin orta gözlənilən 990 milyon dollarından yüksək olub. Artım böyük olmasa da, şirkətin fəaliyyət göstərdiyi optik rabitə sahəsinin bazarda yüksək diqqətə malik olduğuna görə, proqnozu aşmağı davam etdirməsi özü artıq siqnal xarakteri daşıyır.

Fəaliyyət sahəsi üzrə bölünəndə, komponent biznesinin gəliri 649 milyon dollar, illik artım 102.7%; sistem biznesinin gəliri isə 357 milyon dollar, illik artım 122.6% təşkil edib. Hər iki əsas biznes gəliri ikiqat artıb və bu, tələbatın yalnız bir məhsul xəttinə yönəlmədiyini göstərir. AI məlumat mərkəzlərinin qurulması yalnız bir cihazın tələbatını artırmır, həm də lazer, optik cihazlardan sistem həllərinə qədər ümumi bir stimul yaradır.

Qazanc baxımından, düzəlişdən sonra xalis mənfəət 326 milyon dollar olub və illik müqayisədə 415% artıb; düzəlişdən sonra bir səhmə gəlir 3.23 dollar olub və analitiklərin orta gözlənilən 2.97 dollarından yüksəkdir; düzəlişdən sonra ümumi mənfəət marjası 50.4% olub, illik müqayisədə 1260 baza punktu artıb və analitiklərin orta gözlənilən 48.8%-dən yüksəkdir; düzəlişdən sonra əməliyyat gəlir marjası 36.6% olub və illik müqayisədə 2160 baza punktu artıb. Lumentum-un gəlir modelində sürətli yaxşılaşma göstərir ki, yüksək səviyyəli optik rabitə məhsullarına tələbat, miqyas effektləri və məhsul portfelinin yaxşılaşması birlikdə mənfəət leverajını artırır.

Qeyd edilməlidir ki, Lumentum bir hissəsini konvertasiya edilə bilən borc kağızlarını paya çevirdiyi üçün 7.8 milyard dollar birdəfəlik qeyri-pul borc ödənişi zərəri yaranıb və bunun nəticəsində dördüncü rübün GAAP xalis zərəri 7.162 milyard dollar olub.

Lumentum-un baş direktoru Michael Hurlston bildirib ki, dördüncü rübün nəticələri bazarda geniş irəliləyişləri göstərir, əsas artım faktorları—OCS həlləri və bulud modulu biznesi də artıq əlavə gəlir verməyə başlayıb. O deyib: “Lumentum sənaye transformasiyasının mərkəzindədir. AI-komputasiyası iş yükünün sürəti və bant genişliyi getdikcə artır, məlumat mərkəzi arxitektorları optik əlaqəni əsas əlaqə üsulu kimi seçirlər. Dördüncü rübün nəticələri göstərir ki, biznesin hərtərəfli artımı mövcuddur, lakin əsas artım faktorları—OCS həlləri və bulud modulu biznesi (hazırda 1.6T optik modulun tətbiqinə çalışırıq)—yavaş-yavaş özünü göstərir. Ultra yüksək güclü CPO lazerlərə tələbatın artması, ELS modullarının ilk sifarişləri və NPO sahəsindəki geniş iştirakımız göstərir ki, optik texnologiya artıq rack-daxili əlaqə sahəsinə penətrasiya etməyə başlayır və potensial bazar ölçümüz əhəmiyyətli dərəcədə artır.”

Lumentum-un 2027 maliyyə ilinin birinci rübü üçün proqnozu da gözləniləndən yüksəkdir. Şirkət bildirir ki, birinci rübün gəliri 1.225 milyard dollardan 1.275 milyard dollara qədər olacaq və proqnozun orta dəyəri olan 1.25 milyard dollar analitiklərin orta gözlənilən 1.15 milyard dollarından yüksəkdir; düzəlişdən sonra bir səhmə gəlir 4.05 dollar ilə 4.35 dollar arasında olacaq və proqnozun orta dəyəri olan 4.20 dollar analitiklərin orta gözlənilən 3.58 dollarından yüksəkdir.

Michael Hurlston bildirib: “Gələcəyə baxanda, AI tələbatının dəstəyi ilə inkişaf tempimiz daha da sürətlənəcək və birinci rübün proqnozunun orta dəyəri olan 1.25 milyard dollara planlaşdırılandan bir rüb tez çatacağıq.”

Məlumata görə, AI klasterinin miqyasının böyüməsindən sonra data mərkəzinin daxili bant genişliyi, enerji istehlakı və gecikmə təzyiqi sürətlə artır. Ənənəvi elektrik əlaqələri yüksək sürət və sıxlıq tələb olunan hallar üçün məhdudiyyətilə qarşılaşır, optik əlaqələr rack arası və switch arası əlaqədən rack daxili və çipə yaxın sahələrə penətrasiya etməyə başlayır. Bu, Lumentum-un maliyyə hesabatındakı ən maraqlı hissədir—əgər optik tələbat artıq ənənəvi data mərkəzi əlaqəsi ilə məhdudlaşmayıb, rack daxili və near-package arxitekturasına daxil olarsa, şirkətin potensial bazar sahəsi yenidən qiymətləndiriləcək. Lakin Lumentum "ilk əlamətlər" ifadəsini istifadə edib və bu istiqamətlər hələ ilkin yoxlama və sifarişlərin çevrilməsi mərhələsindədir. Bazar CPO, ELS və NPO imkanlarının ilkin sifarişlər və layihə əlaqələrindən davamlı miqyas gəlirinə çevrilib-çevrilməyəcəyini izləyəcək.

Yazını hazırlayarkən, Lumentum ABŞ fond bazarında çərşənbə axşamı ticarətdən sonra 3%-dən çox artıb, bundan əvvəl isə 4%-dən çox azalma müşahidə olunub. Bu qiymət davranışı göstərir ki, bazar bir tərəfdən hesabatda əks olunan optik rabitəyə güclü tələbatı və proqnozları qəbul edir, digər tərəfdən isə GAAP üzrə böyük zərəri, əvvəlki yüksək gözlənti və qiymətləndirmə təzyiqini həzm edir.