Triển vọng chứng khoán Mỹ | Ba chỉ số hợp đồng tương lai đồng loạt tăng, CPI tháng 8 của Mỹ sẽ được công bố tối nay, cổ phiếu Oracle (ORCL.US) tăng mạnh sau báo cáo kết quả kinh doanh

Xu hướng thị trường trước giờ mở cửa

1. Trước giờ mở cửa chứng khoán Mỹ ngày 11 tháng 9 (thứ Sáu), hợp đồng tương lai cả ba chỉ số lớn của chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng. Tính đến thời điểm viết bài, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,58%, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,57%, hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0,72%.

2. Tính đến thời điểm viết bài, chỉ số DAX của Đức tăng 0,42%, chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0,60%, chỉ số CAC40 của Pháp tăng 0,59%, chỉ số Euro Stoxx 50 tăng 0,67%.

3. Tính đến thời điểm viết bài, giá dầu WTI giảm 3,26%, còn 99,14 đô la Mỹ/thùng. Giá dầu Brent giảm 3,50%, còn 103,86 đô la Mỹ/thùng.

Tin thị trường

Giá xăng tăng trở lại đẩy dự báo CPI tháng 8 cao hơn, khả năng Fed tăng lãi suất vào tuần tới lên tới 70%. Bị ảnh hưởng bởi việc giá xăng bật tăng trở lại sau hai tháng giảm liên tiếp, mức tăng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tháng 8 dự kiến sẽ tăng tốc, củng cố thêm kỳ vọng của thị trường tài chính về việc Fed sẽ nâng lãi suất vào tuần tới. Khảo sát cho thấy các nhà kinh tế dự báo CPI tháng 8 tăng 0,4% so với tháng trước, cao hơn mức 0,1% của tháng 7; mức tăng theo năm dự kiến giữ ở 3,4%. CPI lõi (không tính lương thực và năng lượng) dự kiến tăng 0,2% theo tháng, gần giống tháng 7, phản ánh đà tăng giá thuê, quần áo và ô tô mới chậm lại; tăng 2,4% theo năm, thấp hơn một chút so với 2,5% của tháng 7. Giá lương thực tháng 8 dự kiến tăng nhẹ theo tháng, tăng quanh mức 3,0% so với cùng kỳ năm trước.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm lên 5%, có thể kích hoạt đợt điều chỉnh giảm 10% của chứng khoán Mỹ? Khảo sát Markets Pulse mới nhất cho thấy, làn sóng bán tháo trái phiếu ngày càng mạnh đang đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lên mức có thể gây áp lực lớn cho thị trường chứng khoán. Trong số 122 người được khảo sát, khoảng 30% cho rằng lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chạm ngưỡng 5%-5,25% đủ để chứng khoán Mỹ giảm từ đỉnh 10% - mức giảm này sẽ đáp ứng định nghĩa “điều chỉnh kỹ thuật”; 22% khác tin rằng ngưỡng kích hoạt là khoảng 5,25%-5,5%.

IEA: Thiếu hụt cung cầu dầu toàn cầu năm nay sẽ lớn hơn dự báo trước đây. Báo cáo hàng tháng của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho biết, năm nay thiếu hụt cung cầu dầu toàn cầu sẽ lớn hơn dự kiến do chưa có tiến triển trong kết thúc chiến tranh Iran nên thời gian khôi phục dòng chảy dầu ở Trung Đông bị đẩy đến năm 2027, khiến giá nhiên liệu leo thang. IEA dự kiến nhu cầu dầu toàn cầu năm 2026 sẽ giảm 2,5 triệu thùng/ngày (dự báo trước là giảm 1,6 triệu thùng/ngày); nguồn cung năm 2026 sẽ thấp hơn nhu cầu 1,74 triệu thùng/ngày (trước dự báo là thấp hơn 1,27 triệu thùng/ngày).

Lần đầu tiên trong lịch sử! Giá dầu diesel tại Mỹ vượt ngưỡng 6 USD. Giá dầu diesel tại Mỹ lần đầu tiên vượt ngưỡng 6 đô la Mỹ một gallon, đúng vào lúc mùa cao điểm nhu cầu diesel sắp diễn ra. Đây là loại nhiên liệu ít được người tiêu dùng Mỹ cảm nhận trực tiếp, nhưng lại duy trì chuỗi cung ứng toàn cầu và hiện đang trở thành động lực lạm phát với tốc độ kỷ lục. Theo dữ liệu mới nhất từ Hiệp hội Ô tô Mỹ (AAA) công bố ngày thứ Sáu, giá dầu diesel trung bình toàn quốc đạt 6,0556 USD/gallon; còn tại bang California, giá trung bình thậm chí lên tới 7,9827 USD/gallon. AAA chỉ ra rằng, chi phí đổ đầy bình xăng cho tài xế xe tải và nông dân đang cao hơn khoảng 63% so với cùng kỳ năm ngoái.

Houthi: Sắp công bố chiến dịch quân sự quan trọng. Người phát ngôn lực lượng vũ trang Houthi tại Yemen cho biết: "Houthi sẽ công bố một chiến dịch quân sự quan trọng". Trước đó, theo tin của AFP, lực lượng này đã kiểm soát xong eo biển Bab el-Mandeb sau khi chiếm được vị trí chiến lược trên Biển Đỏ. Bab el-Mandeb nối Biển Đỏ với Vịnh Aden, là tuyến hàng hải quan trọng nối Ấn Độ Dương, kênh đào Suez và Châu Âu. Khoảng 10% thương mại toàn cầu lưu thông qua tuyến đường này. Lực lượng Houthi cho biết thông báo sẽ được phát hành vào 4 giờ chiều giờ địa phương (9 giờ tối theo giờ Việt Nam).

Iran và các nước vùng Vịnh sẽ họp bàn vào tuần tới nhằm thúc đẩy thỏa thuận về eo biển Hormuz. Theo báo cáo, các ngoại trưởng vùng Vịnh dự định họp với ngoại trưởng Iran để hưởng ứng sáng kiến của Oman và Iran, nỗ lực tìm kiếm sự ủng hộ cho một thỏa thuận quản lý tạm thời tuyến hàng hải eo biển Hormuz. Đồng thời, các nước trong khu vực đang tìm cách làm dịu tình trạng căng thẳng quanh tuyến đường thủy này. Theo nguồn tin, cuộc họp dự kiến diễn ra vào thứ Hai tuần tới tại thành phố ven biển Salalah, Oman. Chi tiết chưa được chốt hoàn toàn, nhưng nhiều quốc gia đã xác nhận sẽ tham dự. Nếu việc tổ chức thành công, đây sẽ là minh chứng cho sự cấp bách của khu vực về việc mở lại eo biển và hạ nhiệt căng thẳng Mỹ-Iran.

Ả Rập Xê Út kêu gọi Mỹ tấn công Houthi nhưng bị từ chối. Theo tin từ phía Mỹ tối 10/9, hai quan chức Mỹ cho biết Thái tử kiêm Thủ tướng Mohammed của Ả Rập Xê Út đã hai lần gọi cho Tổng thống Trump, kêu gọi Mỹ tấn công lực lượng vũ trang Houthi ở Yemen, tuy nhiên Trump đã từ chối. Quan chức Mỹ nhấn mạnh chính phủ hiện không có kế hoạch can thiệp trực tiếp với Houthi. Theo nguồn khác, Mỹ đang tăng cường hỗ trợ Ả Rập Xê Út nhưng tránh dính líu quân sự trực tiếp. Một người tiết lộ Tư lệnh Bộ chỉ huy Trung tâm Mỹ Brad Cooper đã đến Ả Rập Xê Út ngày 10/9 để họp khẩn. Một quan chức cấp cao chính quyền Mỹ cho biết ưu tiên của Mỹ là giữ tuyến hàng hải Biển Đỏ thông suốt, còn các trận chiến quy mô lớn hơn để khu vực tự xử lý.

CEO OpenAI cởi mở với việc làm chậm phát triển AI tiên tiến. Theo nguồn tin, OpenAI đang xem xét việc làm chậm tiến độ phát triển AI tiên tiến, CEO Altman hy vọng các công ty AI khác cũng sẽ làm vậy. Người trong cuộc cho biết, Altman chia sẻ với nhân viên trong một cuộc họp toàn công ty tuần này rằng OpenAI có thể điều chỉnh tốc độ phát triển AI - thậm chí có thể phối hợp với các phòng thí nghiệm AI khác, dù một số chưa đồng ý. Gần đây, nhân viên các hãng AI lớn công khai bày tỏ quan ngại về rủi ro khi AI tiên tiến ngày càng tăng, khuấy động lo lắng trong nội bộ. OpenAI và đối thủ Anthropic đều đã nộp hồ sơ xin niêm yết bí mật từ đầu năm nay.

Tin cổ phiếu đơn lẻ

Oracle (ORCL.US) Q1 vượt kỳ vọng, mảng hạ tầng đám mây tăng trưởng bùng nổ 121%, RPO vọt lên 664 tỷ USD.Doanh thu Q1 của Oracle tăng 30% so với cùng kỳ lên 19,35 tỷ USD, vượt dự báo của các nhà phân tích là 19,13 tỷ USD. Mức tăng được lý giải nhờ mảng hạ tầng đám mây mạnh mẽ và năng lực trung tâm dữ liệu tăng trưởng. Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông phổ thông đạt 4,68 tỷ USD, tăng 60% so với cùng kỳ; EPS điều chỉnh đạt 1,92 USD, vượt dự báo 1,75 USD. Trong quý đầu năm, Oracle ký trên 30 tỷ USD hợp đồng AI đám mây mới, khiến nghĩa vụ hợp đồng còn lại (RPO) tăng 4% so với quý trước lên 664 tỷ USD, cao hơn dự báo là 618 tỷ USD. Giá cổ phiếu tăng khoảng 6% trước giờ mở cửa phiên thứ Sáu.

NVIDIA (NVDA.US) lượng xuất xưởng nền tảng Grace Blackwell tăng 27% so với quý trước. Theo nguồn tin, lượng xuất xưởng nền tảng Grace Blackwell của NVIDIA thời gian qua đã tăng 27% so với quý trước, phản ánh nhu cầu lớn từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và doanh nghiệp hạ tầng AI đối với chip xử lý AI cao cấp. Nền tảng này kết hợp Grace CPU của NVIDIA và Blackwell GPU, có thể dùng cho các giải pháp tủ rack làm mát bằng chất lỏng như GB200 NVL72. Trước đó, NVIDIA cho biết nhu cầu sản phẩm Blackwell còn cao hơn năng lực cung ứng.

Michael Burry giảm thiểu rủi ro: đã đóng vị thế quyền chọn bán NVIDIA và Palantir (PLTR.US), giữ tiền mặt đợi đánh giá lại vào mùa thu. Michael Burry, “Big Short” nổi tiếng Phố Wall, đã giảm bớt danh mục đầu tư bằng cách đóng các quyền chọn bán liên quan đến NVIDIA và Palantir đáo hạn tháng 12 năm nay. Ông cho biết muốn giữ nhiều tiền mặt hơn để đánh giá tình hình thị trường biến động liên tục vào mùa thu. Hiện tại, các khoản đầu tư lớn nhất của Burry là Lululemon (LULU.US), Molina Healthcare (MOH.US) và MercadoLibre (MELI.US) nhưng ông cũng đã hạ tỷ trọng các cổ phiếu này.

SpaceX (SPCX.US) lộ thông tin cực lạc quan: hợp đồng tính toán AI trị giá hàng chục tỷ USD thành công. Giám đốc tài chính SpaceX, Brett Johnson tham dự hội nghị Công nghệ + Communacopia Goldman Sachs 2026, công bố tiến độ kinh doanh mới nhất. Ông cho biết SpaceX gần đây đã nhận thêm một đơn hàng lưu trữ tính toán AI lớn, mảng tính toán đang nhanh chóng trở thành động lực tăng trưởng then chốt. Ông cũng cập nhật tiến độ mở rộng năng lực tính toán mặt đất, tính toán quỹ đạo, thương mại hóa tàu vũ trụ Starship, vệ tinh kết nối trực tiếp điện thoại... Johnson công bố mục tiêu mở rộng kinh doanh đầy tham vọng: SpaceX tự tin hướng tới mục tiêu ARR 100 tỷ USD vào cuối năm 2026.

Adobe (ADBE.US) kết quả Q3 nửa mừng nửa lo: người dùng hoạt động vượt 1 tỷ, ARR sản phẩm AI tăng hơn 150%, dự báo Q4 hơi thấp kỳ vọng. Adobe thông báo kết quả tài chính quý 3 sau phiên thứ Năm - doanh thu 6,76 tỷ USD lập đỉnh mới, EPS điều chỉnh 6,13 USD đều vượt dự báo Phố Wall; ARR “AI first” tăng trưởng trên 150%, người dùng hoạt động hàng tháng lần đầu vượt mốc 1 tỷ. Tuy nhiên, dự báo quý 4 không đủ ấn tượng, kéo giá cổ phiếu giảm 4% trong phiên trước giờ mở cửa.

Kroger (KR.US) lãi Q2 vượt kỳ vọng nhưng giảm hơn 3%: doanh thu cửa hàng cũ chỉ tăng 0,2%, dự báo cả năm bị điều chỉnh giảm. Sau khi công bố báo cáo Q2, giá cổ phiếu Kroger giảm hơn 3% trước giờ mở cửa do doanh thu cửa hàng cũ tăng trưởng thấp hơn kỳ vọng và hạ dự báo cả năm, khiến nhà đầu tư lo ngại tiêu dùng yếu và triển vọng tăng trưởng doanh thu. Đơn vị vận hành chuỗi siêu thị tại Cincinnati này báo doanh thu tổng Q2 đạt 34,6 tỷ USD, tăng 2,1% so với cùng kỳ, vượt dự báo chung là 34,53 tỷ USD. EPS điều chỉnh (Non-GAAP EPS) là 1,09 USD, cao hơn năm ngoái (1,04 USD) và vượt dự báo Phố Wall (1,04 USD).

Dữ liệu kinh tế và sự kiện quan trọng sắp tới

20:30 giờ Việt Nam: CPI Mỹ tháng 8.

22:00 giờ Việt Nam: Chỉ số niềm tin tiêu dùng Đại học Michigan sơ bộ tháng 9 của Mỹ.

01:00 sáng hôm sau giờ Việt Nam: Tổng số giàn khoan của Mỹ đến hết tuần ngày 11 tháng 9.