Chiến sự giữa Mỹ và Iran gia tăng, dầu Brent tăng lên 102 USD, chỉ số tương lai chứng khoán Mỹ biến động trái chiều, lợi suất trái phiếu Mỹ giữ ở mức cao.

Giá dầu vượt ngưỡng 100 USD/thùng, lo ngại lạm phát tái bùng phát, khiến thị trường tài chính châu Á chịu áp lực đa chiều.

Dầu Brent trong phiên sáng thứ Năm từng chạm 101,94 USD/thùng, sau khi quan chức Iran tuyên bố đã đánh chìm 10 tàu gần eo biển Hormuz, còn Mỹ thông báo ngay sau đó đã đánh chìm 5 tàu dầu Iran. Giá dầu sau đó giảm trở lại, giảm 0,7% trong ngày, nhưng vẫn duy trì trên mức 100 USD/thùng. Bị ảnh hưởng bởi yếu tố này, chỉ số MSCI khu vực châu Á - Thái Bình Dương giảm 0,6%, thị trường chứng khoán Australia dẫn đầu đà giảm, giá bitcoin giảm xuống còn 78.299 USD, giảm 0,8% trong ngày.

Theo Truyền hình Trung ương Trung Quốc, Tổng thống Mỹ Trump ngày 9/9 theo giờ địa phương cho biết, Mỹ có thể tấn công cơ sở hạt nhân "Gao Shan" của Iran và kêu gọi Tehran thận trọng. Trước đó, vào tháng 7, Trump nhiều lần đe dọa sẽ tấn công cơ sở hạt nhân "Gao Shan" của Iran, nhưng đến nay chưa thực hiện. "Gao Shan" nằm gần cơ sở hạt nhân Natanz thuộc tỉnh Isfahan, miền trung Iran, được cho là một trong những cơ sở hạt nhân ngầm kiên cố nhất của Iran. Bị ảnh hưởng bởi yếu tố này, giá dầu tiếp tục tăng, dầu Brent tăng 1% lên 102 USD.

Trọng tâm thị trường hiện tập trung cao độ vào dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu. Hiện tại, giá dầu duy trì ở mức cao cùng lợi suất trái phiếu tăng khiến triển vọng lạm phát thêm phức tạp, khả năng Cục Dự trữ Liên bang có tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách ngày 15-16/9 hay không có thể sẽ được quyết định bởi dữ liệu này. Thị trường hoán đổi lãi suất hiện đang phản ánh xác suất Fed tăng 25 điểm cơ bản trong tháng này vào khoảng 62%.

Elias Haddad thuộc Brown Brothers Harriman & Co. cho biết, "Nếu dữ liệu CPI nóng, gần như chắc chắn Fed sẽ nâng lãi suất vào tháng 9, làm đồng USD tăng giá; nếu dữ liệu mát hơn dự kiến, khả năng ngừng tăng lãi suất sẽ được củng cố, đồng USD đối mặt với nguy cơ suy yếu."

• Chỉ số Euro Stoxx 50 mở cửa tăng 0,1%, chỉ số DAX của Đức đi ngang, chỉ số FTSE 100 của Anh đi ngang, chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 0,2%.
• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa tăng 0,2%, ở mức 65.270,95 điểm. Chỉ số Topix Nhật đóng cửa tăng 0,2%, ở mức 4.054,58 điểm. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 0,2% khi đóng cửa, ở mức 7.034,11 điểm.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì quanh mức 4,85%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm tăng 8 điểm cơ bản, đạt 3,44%
• Chỉ số USD giảm nhẹ 0,1%
• Tỷ giá yên/USD hầu như không thay đổi, ở mức 153,59
• Giá dầu Brent giảm 0,7%, xuống còn 100,49 USD/thùng
• Giá vàng giao ngay tăng 0,7%, ở mức 4.429,02 USD/ounce
• Bitcoin giảm xuống còn 78.299 USD, giảm 0,8% trong ngày.

Dầu Brent tăng mạnh trong tuần này, trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran kể từ tháng 2 năm nay đạt đến mức đối đầu quyết liệt nhất. Quan chức Iran tuyên bố, trước sự phong tỏa của hải quân Mỹ và các cuộc tấn công với tàu dầu của họ, Iran không có ý định lùi bước, và gọi cuộc chiến này là mối đe dọa tới sự tồn vong quốc gia.

Kenny Polcari từ SlateStone Wealth nhận định: "Rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu, nguồn cung năng lượng từ vịnh Ba Tư đang đứng trước những rủi ro có thật."

Dù giá dầu giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á, nhưng sự bất ổn về lạm phát do yếu tố dầu mỏ gây ra đã tác động sâu sắc tới tâm lý thị trường. Giám đốc cấp cao chiến lược vĩ mô toàn cầu của Manulife Investment Management, Yuting Shao, nhận định: "Biến động giá dầu cùng nguy cơ leo thang các sự kiện gần đây là một trong những rủi ro then chốt mà thị trường cần đối mặt trước cuối năm."

Cục Thống kê Lao động Mỹ sẽ công bố chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 8 vào cuối ngày thứ Năm, sau đó công bố chỉ số CPI vào thứ Sáu. Khi lợi suất trái phiếu và giá dầu cùng tăng, thị trường trở nên cực kỳ nhạy cảm với các số liệu lạm phát.

Elias Haddad của Brown Brothers Harriman & Co. cho biết: "Nếu dữ liệu CPI cao, khả năng Fed nâng lãi suất vào tháng 9 gần như chắc chắn và đồng USD sẽ được hỗ trợ; nếu dữ liệu thấp, dự báo tạm dừng tăng lãi suất sẽ được củng cố, đồng USD chịu rủi ro giảm giá."

Chiến lược gia lãi suất cấp cao khu vực châu Á - Thái Bình Dương của TD Securities tại Singapore, Prashant Newnaha, cũng nhận định: "Cam kết phát tiền thưởng $5.000 của Trump có thể thu hút truyền thông, nhưng điều thị trường thực sự chú ý lúc này là quy mô mua lại trái phiếu Kho bạc Mỹ thực sự và dữ liệu CPI sẽ tác động như thế nào đến thị trường ngày mai."

Hiện tại, thị trường hoán đổi lãi suất đã hoàn toàn phản ánh việc sẽ tăng lãi suất ít nhất 2 lần nữa trước giữa năm sau.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì khoảng 4,85%, gần mức đỉnh ba năm thiết lập hôm thứ Tư. Trước đó, Bộ Tài chính Mỹ thông báo mua lại tối đa 6 tỷ USD trái phiếu dài hạn, nhưng quy mô thấp hơn kỳ vọng của một số nhà đầu tư, hiệu ứng hỗ trợ khá hạn chế, lợi suất tiếp tục chịu áp lực gia tăng.

Đồng USD bị kiềm chế bởi sự không chắc chắn về chính sách của Fed, dao động gần mức thấp nhất bốn tháng. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm nhẹ 0,1%, kéo dài đà giảm từ thứ Tư, xuống mức thấp nhất từ đầu tháng 5.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ công bố quyết định lãi suất vào thứ Năm, thị trường phần lớn dự báo sẽ tăng 25 điểm cơ bản. Euro tăng nhẹ so với USD trước thời điểm công bố quyết định.

Kết hợp giữa giá dầu cao và lợi suất trái phiếu cao đã gây áp lực kép lên các tài sản rủi ro, bitcoin giảm dưới 78.300 USD, giảm 0,8% trong ngày, thị trường tiền mã hóa rộng lớn hơn cũng đồng loạt suy yếu.

Lịch sử cho thấy bitcoin thường có hiệu suất yếu hơn trong các chu kỳ Fed tăng lãi suất. Lợi suất cao kéo dài hiện nay khiến các tài sản đầu cơ nhạy cảm với thanh khoản chịu áp lực lớn.