Báo cáo: OpenAI dự kiến chi tiêu 750 tỷ USD cho năng lực tính toán vào năm 2030! Công ty vẫn nhấn mạnh “năng lực tính toán rất thiếu hụt”
OpenAI đã nâng dự báo chi tiêu cho năng lực tính toán đến năm 2030 lên 7500 tỷ USD, tăng hơn 25% so với dự báo trước đó khoảng 6000 tỷ USD. Các nút thắt về nguồn cung ở nhiều khâu như chip, điện, đất vẫn tồn tại, và việc các đơn hàng khổng lồ có thể chuyển đổi đúng hạn thành năng lực tính toán thực tế hay không trở thành thử thách cốt lõi đối với lĩnh vực hạ tầng AI.
OpenAI nâng chi tiêu cho năng lực tính toán lên 750 tỷ USD, sự thiếu hụt nguồn cung đang đẩy mảng hạ tầng AI đến bờ vực kiểm tra áp lực.
Ngày 9/9, theo DealBook của tờ New York Times trích dẫn một cá nhân giấu tên am hiểu số liệu liên quan, OpenAI hiện vẫn cảm thấy tính toán “cực kỳ thiếu hụt”.
OpenAI dự kiến đến năm 2030 chi tiêu cho năng lực tính toán sẽ đạt khoảng 750 tỷ USD, tăng hơn 25% so với dự báo trước đây khoảng 600 tỷ USD.
Tuyên bố này đồng nghĩa với việc nguồn cung thực tế của chip, trung tâm dữ liệu, điện và tài nguyên mạng vẫn chưa bắt kịp sự tăng trưởng nhu cầu phát triển và triển khai mô hình dẫn đầu.
Đối với các công ty như Oracle, CoreWeave đã đặt cược vào mở rộng hạ tầng quy mô lớn dựa trên nhu cầu AI, đây vừa là tín hiệu nhu cầu, vừa là nguồn áp lực trực tiếp lên bảng cân đối tài sản.
Kế hoạch 750 tỷ USD phản ánh mở rộng quy mô mua sắm
Wall Street Insights nhắc đến, hồi 22/7, Wall Street Journal từng đưa tin, khi nhu cầu năng lực tính toán AI tiếp tục tăng, OpenAI đã nâng dự báo chi tiêu cho hạ tầng đám mây trong tương lai lên 750 tỷ USD, cho thấy họ vẫn tiếp tục tăng đầu tư dài hạn.
Trước đó OpenAI đã ký thỏa thuận dung lượng với nhiều đối tác. Trong đó, hợp đồng dung lượng trung tâm dữ liệu với Oracle tổng cộng đạt 6 GW, phần lớn vẫn đang trong giai đoạn phát triển.
OpenAI còn mở rộng thỏa thuận điện toán đám mây nhiều năm với Amazon Web Services lên 8 năm trị giá 138 tỷ USD, bao gồm 2 GW tài nguyên tính toán dựa trên chip Trainium.
Ngoài ra, OpenAI từng cam kết tăng chi 250 tỷ USD cho Microsoft Azure, nhưng chưa tiết lộ lịch trình chi tiết cho khoản này. Nhiều hợp đồng lớn chồng lên nhau cho thấy OpenAI đang khóa tài nguyên tính toán lâu dài theo mô hình đa nhà cung cấp.
Tuy nhiên, việc mở rộng cam kết mua năng lực tính toán cũng đồng nghĩa OpenAI cần phải liên tục điều phối giữa tăng trưởng nhu cầu, xây dựng hạ tầng và xử lý tài chính trong nhiều năm tới.
Tăng trưởng đơn hàng song hành áp lực tài chính
Nhu cầu năng lực tính toán của OpenAI mang đến sự ổn định cho đơn hàng dài hạn với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và chuỗi cung ứng hạ tầng, nhưng chi phí mở rộng cũng là thách thức lớn đối với bảng cân đối doanh nghiệp.
Lấy ví dụ với Oracle, nghĩa vụ thực hiện còn lại của công ty đã đạt tới 638 tỷ USD, tăng 363% so với cùng kỳ. Trong đó, 75 tỷ USD liên quan đến đặt cọc trước hoặc thoả thuận khách hàng cung cấp GPU. Doanh thu Oracle Cloud Infrastructure đạt 5,79 tỷ USD, tăng 93%.
Tuy nhiên, tích luỹ đơn hàng đi kèm chi tiêu vốn rất lớn. Dòng tiền tự do quý IV của Oracle âm 23,69 tỷ USD, chi tiêu vốn là 55,66 tỷ USD và dự kiến chi ròng vốn năm tài chính 2027 vào khoảng 70 tỷ USD. Công ty dự định huy động khoảng 40 tỷ USD thông qua nợ và phát hành cổ phiếu, bao gồm kế hoạch phát hành cổ phiếu theo giá thị trường trị giá 20 tỷ USD.
CoreWeave cũng phải đối mặt với tình huống tương tự. Dòng tiền tự do quý II âm 5,743 tỷ USD, đơn hàng chưa thực hiện tính đến 30/6 vào khoảng 104 tỷ USD, và đặt mục tiêu dung lượng điện hoạt động vượt 8GW vào năm 2030. Việc mở rộng chủ yếu được hỗ trợ từ nợ, đặt cọc và huy động cổ phần.
Hạn chế nguồn cung tập trung chủ yếu ở chip, điện và trung tâm dữ liệu
Ở đầu cung ứng chip, gần đây CEO Nvidia - Jensen Huang cho biết chuỗi cung ứng đang trong trạng thái căng thẳng, hiện chỉ đáp ứng được khoảng 70% nhu cầu.
Broadcom đang triển khai máy gia tốc tùy chỉnh thế hệ đầu Jalapeno cho OpenAI, dự kiến triển khai 1,3 GW vào năm tài chính 2027. Tuy nhiên, công ty khẳng định đất đai, điện và vỏ tòa nhà trung tâm dữ liệu sẽ quyết định thời điểm công suất thực tế đi vào hoạt động.
Điều này có nghĩa, điểm nghẽn hạ tầng AI không chỉ xuất phát từ nguồn cung GPU. Wafer, bộ nhớ băng thông cao, bo mạch, điện, đất và năng lực xây dựng trung tâm dữ liệu cũng đều có thể ảnh hưởng đến việc giao năng lực tính toán cuối cùng.
Tuyên bố mới nhất về việc năng lực tính toán vẫn chưa đủ của OpenAI càng củng cố tín hiệu nhu cầu với hạ tầng AI, đồng thời đặt ra thước đo thực tế cho thị trường: liệu những đơn hàng khổng lồ này có thể chuyển thành năng lực tính toán cỡ gigawatt đúng kế hoạch không, và các doanh nghiệp liên quan có giữ được cân bằng vốn đầu tư và dòng tiền trong chu kỳ chi tiêu lớn hay không.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Từ mở rộng sức mạnh AI đến tạo doanh thu từ ứng dụng, Goldman Sachs nhìn thấu giai đoạn đầu tư AI mới: ai có thể biến Token thành dòng tiền?
Trọng tâm cạnh tranh trong lĩnh vực phần mềm ứng dụng AI đang mở rộng sang triển khai thực tế tại các doanh nghiệp. Các nền tảng phần mềm có thể chuyển đổi hiệu quả và chính xác khả năng của mô hình thành kết quả kinh doanh đáng tin cậy sẽ có cơ hội tăng trưởng mới.
Xu hướng AI vẫn còn rất sớm! TSMC (TSM.US) tại hội nghị Goldman Sachs công bố nhận định mới nhất: AI agent sẽ mở rộng nhu cầu sức mạnh tính toán sang CPU, sản lượng N3 và CoWoS vẫn rất căng thẳng
Gần đây, Giám đốc tài chính của TSMC, Huang Renzhao đã xuất hiện tại hội nghị Communacopia + Technology của Goldman Sachs để chia sẻ về triển vọng ngành trí tuệ nhân tạo (AI) cũng như thông tin về hoạt động nội bộ của công ty.
Chiến sự giữa Mỹ và Iran gia tăng, dầu Brent tăng lên 102 USD, chỉ số tương lai chứng khoán Mỹ biến động trái chiều, lợi suất trái phiếu Mỹ giữ ở mức cao.
Giá dầu Brent vẫn duy trì trên mức 100 USD mỗi thùng. Chỉ số MSCI khu vực châu Á – Thái Bình Dương giảm 0,6%, chỉ số tổng hợp Seoul của Hàn Quốc giảm 0,2% xuống còn 7034,11 điểm. Bitcoin giảm xuống mức 78.299 USD, với mức giảm 0,8% trong ngày. Lợi suất trái phiếu Mỹ duy trì ở mức cao, đồng đô la Mỹ biến động theo chiều hướng giảm. Thị trường tập trung theo dõi dữ liệu CPI của Mỹ sắp được công bố.
Khả năng AI càng ấn tượng, lưu trữ NAND càng cần mở rộng! Goldman Sachs phân tích logic bull market của SanDisk (SNDK.US) "thỏa thuận dài hạn + AI suy luận khổng lồ"
Goldman Sachs duy trì đánh giá "mua" đối với SanDisk cùng với mục tiêu giá 2.200 USD trong 12 tháng tới, so với giá đóng cửa ngày 8 tháng 9 là 1.737,99 USD, tiềm năng tăng giá khoảng 26,6%.
Giá tiền điện tử
Thêm
