Зростання напруженості між США та Іраном, Brent здорожчує до 102 доларів, ф'ючерси на американські акції змінюються різноспрямовано, дохідність американських облігацій залишається на високому рівні

Ціни на нафту подолали стодоларовий поріг, а поновлені побоювання щодо інфляції створюють багатосторонній тиск на фінансові ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону.

Brent у четвер вранці на деякий час досяг $101,94 за барель після заяви іранських чиновників про потоплення 10 кораблів біля Ормузької протоки; США, в свою чергу, повідомили про потоплення 5 іранських танкерів. Згодом ціни на нафту знизились і впали на 0,7% за день, але залишились понад $100 за барель. Це призвело до того, що індекс MSCI Asia Pacific знизився на 0,6%, австралійський фондовий ринок лідирував у падінні, bitcoin впав до $78 299, що на 0,8% менше за день.

За даними Ukrainian Національного Центрального Телебачення, президент США Трамп заявив у четвер, 9 вересня, що США можуть завдати удару по іранському ядерному об'єкту "Кірман" і закликав Тегеран зберігати обережність. Трамп неодноразово погрожував атакувати іранський "Кірман" у липні, але поки що цього не зробив. "Кірман" розташований біля об'єкта Natanz у провінції Ісфахан, вважається одним з найбільш укріплених підземних ядерних об'єктів Ірану. На цьому фоні ціни на нафту зросли: Brent піднявся на 1% до $102.

Ринок зосереджений на даних Індексу споживчих цін США (CPI), які будуть оприлюднені в п'ятницю. Високі ціни на нафту та зростання доходності облігацій ускладнюють інфляційні перспективи, а рішення ФРС щодо підвищення ставки на зустрічі 15–16 вересня може визначитись саме цими даними. Зараз ринок процентних свопів оцінює ймовірність підвищення ставки ФРС цього місяця на 25 базисних пунктів приблизно у 62%.

Elias Haddad із Brown Brothers Harriman & Co. зазначає: "Якщо дані CPI виявляться гарячими, майже напевно у вересні відбудеться підвищення ставки, і це зміцнить долар; якщо дані будуть прохолодними – очікування паузи щодо підвищення ставки посиляться, долар ризикує ослабнути."

• Європейський індекс Stoxx 50 відкрився з ростом на 0,1%, німецький DAX відкрився без змін, британський FTSE 100 без змін, французький CAC 40 піднявся на 0,2%.
• Індекс Nikkei 225 закрився з ростом на 0,2%, до 65270,95 пунктів. TOPIX закрився з ростом на 0,2%, до 4054,58 пунктів. Корейський KOSPI закрився зниженням на 0,2%, до 7034,11 пунктів.
• Доходність 10-річних американських держоблігацій залишається біля 4,85%
• Доходність 10-річних німецьких держоблігацій зросла на 8 базисних пунктів до 3,44%
• Індекс долара США просів на 0,1%
• Курс ієни до долара майже не змінився і становить 153,59
• Brent впав на 0,7%, до $100,49 за барель
• Спот-золото піднялось на 0,7%, до $4429,02 за унцію
• Bitcoin впав до $78 299, що на 0,8% менше за день.

Brent цього тижня помітно зросла на тлі найсерйознішої ескалації бойових дій між США і Іраном з лютого цього року. Іранські чиновники заявили, що країна не збирається поступатися перед блокадою американського флоту і атаками на свої танкери, і назвала цю війну загрозою національному виживанню.

"Премія за ризик зберігається, енергетичні ризики для постачань з Перської затоки реальні," коментує Kenny Polcari із SlateStone Wealth.

Хоча ціни на нафту знизились у азійській сесії, їх вплив на інфляційні очікування вже суттєво вплинув на настрій ринку. Yuting Shao, старший директор з глобальних макростратегій Manulife Investment Management, зазначає: "Коливання цін на нафту та підвищені ризики ескалації є ключовими ризиками, з якими ринку доведеться мати справу до кінця року".

Міністерство праці США у четвер оголосить серпневий Індекс цін виробників (PPI), а в п'ятницю оприлюднить CPI. В умовах зростання і цін на нафту, і доходності облігацій, чутливість ринку до інфляційних даних помітно зросла.

Elias Haddad із Brown Brothers Harriman & Co. зазначає: "Якщо дані CPI виявляться гарячими, майже напевно у вересні відбудеться підвищення ставки, і це зміцнить долар; якщо дані будуть прохолодними – очікування паузи щодо підвищення ставки посиляться, долар ризикує ослабнути."

Prashant Newnaha, старший стратег із ставок TD Securities у Сінгапурі, також зазначає: "Обіцяна Трампом премія $5000 може і заслужити увагу, але ринок наразі справді цікавиться масштабом викупу американських держоблігацій та тим, які сюрпризи принесе завтра CPI".

На сьогодні ринок свопів повністю враховує щонайменше два нових підвищення ставки до середини наступного року.

Доходність 10-річних американських держоблігацій стабільно біля 4,85%, поблизу трирічного максимуму з середи. Раніше Міністерство фінансів США оголосило викуп довгострокових облігацій на суму до $6 млрд – менше очікувань деяких інвесторів, тому ефект підтримки обмежений, а доходність залишається під тиском.

Долар перебуває під впливом невизначеності щодо політики ФРС, коливаючись поблизу мінімуму за останні чотири місяці. Індекс Bloomberg Dollar Spot просів на 0,1%, продовжує падіння з середи і досяг найнижчого рівня з початку травня цього року.

Тим часом ЄЦБ у четвер оприлюднить рішення щодо ставки, ринок здебільшого очікує підвищення на 25 базисних пунктів. Євро перед оголошенням рішення трохи підросло щодо долара.

Поєднання високих цін на нафту і високої доходності створює подвійний тиск на ризикові активи: bitcoin впав нижче $78 300 – падіння на 0,8% за день, загальний ринок криптовалют також знизився.

Історично bitcoin реагує із запізненням на цикли підвищення ставки ФРС. Сьогоднішнє стійке зростання доходності посилює тиск на спекулятивні активи, залежні від ліквідності.