Новости Tusima Network (TSM)

AI-бум противостоит «5% доходности по казначейским облигациям США»! Nasdaq обновляет исторический максимум, укрепляя структуру «80/20», Уолл-стрит пересматривает соотношение акций и облигаций

Доходность 30-летних государственных облигаций США достигала примерно 5,53%, что является самым высоким уровнем с 2004 года; цена Brent по-прежнему превышает 100 долларов за баррель. Рискованные активы вновь выдержали давление, что отражает уверенность инвесторов в том, что коммерциализация приложений AI и рост корпоративной прибыли способны в определённой мере компенсировать влияние повышения стоимости финансирования и ставки дисконтирования.

Волна применения ИИ накрывает федеральное правительство! Дженсен Хуанг и Илон Маск выступят вместе с Трампом, коммерциализация ИИ расширяет новые горизонты

Президент Дональд Трамп совместно с ведущими представителями сферы технологий и искусственного интеллекта проведёт мероприятие по запуску нового государственного сайта America.gov, цель которого — помочь гражданам США получить доступ к федеральной информации и ресурсам. В рамках мероприятия пройдут панельные обсуждения по вопросам искусственного интеллекта, энергетического лидерства, здравоохранения, космоса и сельского хозяйства, в которых примут участие такие лидеры, как Дженсен Хуан, Илон Маск и Том Браун.

Чтобы разместить больше HBM на чипе, Nvidia ускоряет внедрение технологии стеклянных подложек

Немецкий производитель оборудования SCHMID сообщил, что сотрудничает с ключевыми компаниями в цепочке поставок Intel, Nvidia, AMD для разработки оборудования по производству стеклянных подложек. Стеклянные подложки могут заменить кремниевые промежуточные слои, повысить плотность упаковки и способность передачи данных, интегрируя больше HBM. Однако процесс металлизации TGV все еще сталкивается с препятствиями, сертификация конечных клиентов не завершена, и для массовой коммерциализации потребуется время.

Когда Muse стимулирует развитие AI-инфраструктуры, инвесторы сосредотачиваются на результатах Micron (MU.US)! Контракт на сотни миллиардов долларов усилит ажиотаж вокруг AI-вычислений?

Meta Muse и OpenAI Astra способствуют расширению применения искусственного интеллекта в сторону непрерывного выполнения задач и многоэтапных кооперативных рабочих процессов с интеллектуальными агентами. Рынок пересматривает требования к CPU, памяти и хранилищу, необходимым для поддержки таких приложений. Грядущий финансовый отчет Micron станет важным моментом для оценки начала суперцикла в области хранения данных.

На фоне ажиотажа вокруг AI-инфраструктуры Muse, инвесторы сосредоточили внимание на результатах Micron (MU.US)! Долгосрочные контракты на сотни миллиардов долларов могут подогреть безумие вокруг ресурсов для AI.

Отчёт: TSMC с января следующего года повысит цены на производство полупроводниковых пластин на 3–6%, видимость заказов продлена до 2030 года

Согласно сообщениям СМИ, TSMC значительно повысила цены на передовые технологии производства чипов с использованием 2-нм и 3-нм техпроцессов, в то время как для зрелых и специализированных процессов тарифы устанавливаются индивидуально, в зависимости от продукта, загрузки производственных мощностей и положения клиента. В настоящее время загрузка мощностей 8-дюймовых фабрик TSMC превышает 100%, а линии с технологиями ниже 45 нм работают на полную загрузку. Строительство AI-центров обработки данных стимулирует спрос не только на GPU и HBM, но также приводит к увеличению заказов на зрелые техпроцессы, включая PMIC, MCU и аналоговые ИС.

С 2027 года TSMC увеличит цены на производство чипов на 3–6%.

Торговый отдел Goldman Sachs: революция AI-агентов уже наступила, американский фондовый рынок может ожидать новый прорыв

Руководитель торгового отдела Goldman Sachs Privorotsky позитивно оценивает американский фондовый рынок, отмечая, что AI-агенты кардинально устранят трения между людьми, технологиями и капиталом, обеспечивая структурные дефляционные преимущества. Акции являются самым прямым инструментом, чтобы воспользоваться этим преобразованием. Он считает, что сезонные факторы, высокая процентная ставка и геополитические риски уже полностью учтены рынком, а осторожность и низкие позиции участников сами по себе создают потенциал для роста.

Цена акций Nvidia (NVDA.US) вновь достигла рекордных уровней и столкнулась с сопротивлением? В условиях взрывного роста спроса на GPU и Vera CPU, директора компании массово продали акции на сумму 300 миллионов долларов.

Последнее сообщение о внутренней сделке Nvidia вновь подтверждает тенденцию к постоянным продажам акций крупными акционерами. Согласно свежему документу Form 4, поданному во вторник, директор Nvidia Марк Стивенс 18 сентября вновь продал 1,4 миллиона акций компании примерно на сумму 300 миллионов долларов.

Бум стеклянных подложек набирает обороты: NVIDIA официально вступает в игру, какой гигант захватит преимущество первым?

Американский фондовый рынок — ожидается, что индекс S&P 500 и Dow Jones откроются выше; рынок следит за развитием ситуации на Ближнем Востоке.

Самое важное изменение в оптической связи наступило!

Meta Muse зажигает новый рост AI, а снижение цен на нефть поддерживает склонность к риску! Акции южнокорейских производителей чипов растут вслед за ростом американского рынка акций за ночь.

Акции южнокорейских компаний, занимающихся полупроводниками и оборудованием, выросли во вторник, следуя за ростом цен на аналогичные американские акции.

Muse вызывает рост технологических акций! Филадельфийский полупроводниковый индекс растет пять дней подряд! AMD вошла в «клуб триллион долларов»! (Подробное резюме)

Intel сотрудничает с AUO по развитию передовой упаковки Micro LED, нацеленной на рынок CPO и интеграции высокоплотных вычислительных мощностей

Согласно сообщениям, Intel получила новый патент, впервые внедрив Micro LED в стеклянную подложку для глубокого слияния фотонных и электронных технологий. Чтобы преодолеть узкие места в AI-интерконнекте и захватить дополнительные заказы на фоне спроса на CoWoS от TSMC, компания якобы вступает в стратегическое партнёрство с AUO, обладающей значительными преимуществами в области обработки стекла. Если сотрудничество состоится, это поможет Intel создать дифференцированные преимущества в сфере упаковки вычислительных мощностей для AI, а также откроет для AUO ключевую трансформацию от производства дисплеев к высокоценным и передовым упаковочным технологиям.

«Два гиганта по производству чипов памяти» из Южной Кореи поддерживают перспективу одновременного роста акций и валюты! Руководитель по торговле Citi позитивно оценивает обратное размещение в воне на уровне 1400 пунктов.

Недавняя слабость корейского вона может быть временной, поскольку рост чиповой индустрии Кореи поддержит курс вона и приведет к его укреплению по отношению к доллару США к концу года. Ястребиная позиция ФРС США и опасения по поводу инфляции, связанные с ростом цен на нефть, могут привести к тому, что курс она в краткосрочной перспективе опустится ниже отметки 1400 вон за доллар.

От «выше и дольше» к «нормальности надолго»: нефтяной шок и бум выпусков облигаций AI приводят к новой норме доходности американских гособлигаций на уровне 5% для финансовых рынков

Затраты на заимствования для правительств различных стран мира продолжают расти, инвесторы требуют более высокую доходность, чтобы привлечь их к долгосрочным облигациям. Рост доходности государственных облигаций США привел к тому, что министр финансов Скотт Бессент объявил о расширении масштабов обратного выкупа долгосрочных государственных облигаций, но эта мера не смогла остановить доходность 10-летних государственных облигаций США от превышения 5% и достижения наивысшего уровня за почти 20 лет.

Claude возглавляет 26% исследований и разработок, Anthropic, выдвинувший теорию «замедления AI», вызывает горячие обсуждения о «AI разрабатывает AI»! Тренировочная парадигма RSI способствует резкому росту спроса на вычислительную мощность

Чат-бот Claude компании Anthropic PBC способствовал более чем четверти исследований и разработок в области искусственного интеллекта данной компании. В компании обнаружили, что Claude «руководил» 26% исследований и разработок Anthropic и сотрудничал с сотрудниками примерно в 90% проектов. Anthropic планирует привлечь сторонних оценщиков внутри компании и предоставить им доступ к внутренним процессам, системам и данным, чтобы помочь отслеживать прогресс развития искусственного интеллекта.

Волна инвестиций в AI готовится к новому рывку? Ставки ФРС повышены, для американских облигаций "самый болезненный момент" привёл к встречной скупке

Боб Мишель из управляющего департамента JPMorgan Asset Management заявил, что его команда уже начала покупать долгосрочные облигации США, Японии и Австралии, отметив, что текущие цены "действительно слишком низкие". По мнению Мишеля, серия действий центральных банков, а также потенциальная тенденция к стабилизации ситуации на Ближнем Востоке являются ключевыми факторами поддержки долгового рынка.

Американский фондовый рынок: акции производителей чипов в основном растут, акции Western Digital (WDC.US) подорожали более чем на 3%

JPMorgan: «Открытый исходный код» и «безопасность ИИ» не являются проблемами, в ближайшие два года капитальные расходы сохранят потенциал роста, полупроводниковое оборудование станет «новым узким местом»

JPMorgan считает, что открытые модели не представляют угрозы, регуляторные потрясения носят краткосрочный характер, а левередж облачных провайдеров по-прежнему низок — фундаментальные основы инвестиций в вычислительные мощности не изменились. Прогнозируется, что капитальные расходы семи технологических гигантов вырастут с 443 млрд долларов в 2025 году до 1,577 трлн долларов в 2027 году. Оборудование для производства полупроводников станет ключевым узким местом в цепочке поставок, а отрасли контрактного производства чипов и передовой упаковки ждёт новый виток роста цен.

Крайние медведи на рынке американских облигаций объединяются! Ожидания повышения процентной ставки усиливаются на фоне двойного давления со стороны цен на нефть и доходности американских облигаций, рынок делает реальные денежные ставки на новый виток ужесточения.

По мнению некоторых опытных аналитиков с Уолл-стрит, наиболее благоприятная для рынка комбинация — это небольшое повышение ставки в сочетании с ясной позицией, основанной на данных, позволяющая инвесторам воспринимать это как ограниченную и мягкую корректировку монетарной политики для предотвращения повторного роста инфляции.

Логика "дешёвого финансирования" иены изменилась! Капитал переформатирует «Carry Trade», франк и шведская крона борются за место валюты фондирования.

Привлекательность финансирования в иене ослабла, и трейдеры, занимающиеся арбитражом, недавно обратили внимание на франк и крону. Из-за недавнего резкого роста курса иены она уже не является надежным инвестиционным выбором, а такие валюты, как шведская крона и швейцарский франк, становятся основными источниками финансирования для арбитражных сделок.

Теория «замедления ИИ» не может остановить горячку финансирования крупных моделей! Появление Astra вызывает бурные обсуждения AGI, OpenAI стремится к оценке в 1,2 триллиона долларов.

OpenAI ведет ранние переговоры с инвесторами о новом раунде финансирования, что повысит оценку компании OpenAI, разработчика ChatGPT, выше 1,2 триллиона долларов. После этого компания проведет первичное публичное размещение акций (IPO).

Теория «замедления развития AI» сталкивается с 5% «глобальным якорем ценообразования активов», технологический риск резко возрастает! Wells Fargo пересматривает инвестиционную карту фондового рынка США, снижает целевой уровень S&P 500.

Стратег Wells Fargo Оhсунг Квон снизил прогноз по целевой отметке S&P 500 на конец года. Он заявил, что десятилетний цикл роста прибыли в конечном итоге замедлится, а риски в технологическом секторе продолжают увеличиваться.

Meta (META.US) увеличивает инвестиции в собственные AI-чипы! В первой половине следующего года внедрит их в дата-центры, чтобы снизить расходы на инференс и энергопотребление.

Meta Platforms планирует внедрить новое поколение собственных чипов искусственного интеллекта в центры обработки данных в первой половине 2027 года, надеясь с помощью специально разработанных чипов снизить энергопотребление и стоимость эксплуатации AI-моделей.

Meta разрабатывает собственный AI-чип, который будет внедрён в первой половине следующего года; цель — снизить расходы и уменьшить зависимость от Nvidia.

Третье поколение собственного AI-чипа Meta, MTIA 450, начнет использоваться в дата-центрах в первой половине следующего года, а четвертое поколение ожидается к концу 2027 года. В течение следующих 12 месяцев Meta обязалась внедрить собственные чипы с электрической мощностью более 1 гигаватта. Вице-президент по инженерии Meta Yee Jiun Song заявил, что собственные чипы более эффективны при запуске AI-моделей и потребляют меньше энергии по сравнению с текущими продуктами Nvidia.

Почему TSMC (TSM.US) осторожно относится к использованию искусственного интеллекта? Совместный COO: это как "трехлетний супермен" — мощный, но не отличающий добро от зла, пока не может помочь в создании технологий производства полупроводников следующего поколения.

MediaTek опередила Qualcomm(QCOM.US), выпустив первый в мире смартфонный чип на 2 нм — Dimensity 9600 Pro, производительность ИИ на устройстве значительно увеличилась.

Война за 2-нм мобильные чипы: MediaTek первой выходит на рынок, Qualcomm продолжает, TSMC получает всех клиентов.

MediaTek опередила Qualcomm (QCOM.US), выпустив первый в мире мобильный чип на 2-нм технологическом процессе — Dimensity 9600 Pro, значительно повысив производительность ИИ на устройстве.