Anthropic tokenized stock (PreStocks) (ANTHROPIC) aktualności

Akcje technologiczne gwałtownie spadają, transakcje zabezpieczające amerykańskich obligacji wracają? Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji spadła do najniższego poziomu od trzech tygodni.

Jeśli wydatki kapitałowe w sektorze AI zwolnią, gwałtowne zahamowanie rozbudowy mocy obliczeniowych poważnie uderzy w łańcuch dostaw, jednocześnie obniżając oczekiwania rynkowe dotyczące zapotrzebowania na energię, surowce i zaawansowany sprzęt – to nie tylko oznacza rozliczenie przewartościowań, ale także uderza w oczekiwania wzrostowe oraz premię inflacyjną, co ostatecznie jest korzystne dla obligacji. Taka logika jest bardzo zbliżona do makroekonomicznego obrazu z czasów pęknięcia bańki internetowej w 2000 roku, gdy podczas krachu indeksu Nasdaq rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła z poziomu 6,5% do przedziału około 4%.

Zbliża się „krzyż śmierci”! Koreańskie akcje dotknięte „czarnym czwartkiem”, KOSPI kolejno przebija 200-dniową średnią, czy nadchodzi długoterminowy rynek niedźwiedzia?

Pod silnym wpływem wzrostu inflacji w USA oraz obaw o zyski z AI, koreański rynek akcji w dniu 15 października zanotował jednodniowy spadek o 7,57%. Dwa główne indeksy po raz pierwszy od dwóch i pół miesiąca doświadczyły przerwania notowań. Przez osiem dni zagraniczni inwestorzy sprzedali akcje netto o wartości ponad 16 bilionów wonów (120 miliardów dolarów). Techniczne sygnały ostrzegawcze mnożą się: KOSPI spadł poniżej 200-dniowej średniej o ponad 8%. Jeśli indeks nie odbije się w ciągu dwóch tygodni, prawdopodobieństwo długoterminowej bessy wynosi aż 43%. "Krzyż śmierci" przewidywany jest do utworzenia się w ciągu 16 sesji. Sezon raportów za trzeci kwartał ma być ostatecznym punktem weryfikacji.

Dyrektor GMO: Nadpodaż akcji i spowolnienie inwestycji w infrastrukturę AI wspólnie doprowadzą do wybuchu obecnej bańki AI

Dyrektor wykonawczy GMO, Inker, ostrzega, że największa w historii fala IPO — SpaceX, OpenAI, Anthropic razem wprowadzą na rynek nową podaż akcji odpowiadającą 6% do 7,5% całkowitej kapitalizacji rynku akcji USA, co znacznie przewyższa historyczny rekord z czasów szczytu bańki internetowej. Podkreślił, że jeśli połączyć to z punktem zwrotnym, w którym podaż mocy obliczeniowej AI przejdzie z niedoboru do nadmiaru, spadek rynku może sięgnąć od 35% do 50%.

Wyniki Anthropic są „dobre, ale nie wystarczająco dobre”: przy „skorygowanym zysku” tempo wzrostu przychodów gwałtownie wyhamowało!

Antropic osiągnął w trzecim kwartale przychód w wysokości 16,8 miliarda dolarów, co stanowi prawie 50% wzrostu kwartał do kwartału, a także odnotował "skorygowany zysk". Jednak rynek nie jest przekonany. Kluczowym zmartwieniem jest gwałtowny spadek miesięcznego tempa wzrostu z wcześniejszych 33% do wartości jednocyfrowych, a na osiągnięcie rocznego celu 100 miliardów dolarów brakuje miliardów. Cena tokena spadła do historycznego minimum, a rozbieżność między wolumenem a ceną staje się coraz bardziej wyraźna. Czy ten "dobry, ale niewystarczająco dobry" raport może uzasadnić wycenę IPO na poziomie 2 bilionów dolarów?

Zaktualizowana wersja 1 - Przychody Anthropic w trzecim kwartale wzrosły o 45%, osiągając niemal 17 miliardów dolarów.

Jensen Huang: odetniemy dostawy chipów klientom rozwijającym niebezpieczne oprogramowanie AI, niedobór infrastruktury AI potrwa jeszcze kilka lat

Jensen Huang, CEO firmy Nvidia, oświadczył, że jeśli klient opracuje niebezpieczne oprogramowanie AI, firma przestanie dostarczać mu chipy; jednak ocena tego, jak inne firmy korzystają z technologii Nvidia, ma swoje ograniczenia, a przed odcięciem dostaw zostanie przeprowadzona rozmowa i komunikacja. Dodał również, że poziom obaw rynkowych dotyczących ryzyka związanego z bezpieczeństwem AI jest wyższy niż rzeczywista sytuacja. Odnosząc się do zapotrzebowania na infrastrukturę AI, Huang stwierdził, że nierównowaga między podażą a popytem potrwa jeszcze kilka lat – „Ostatecznie osiągniemy równowagę, ale zdecydowanie nie dziś.”

Nawet mocne wyniki finansowe ASML nie pomagają! Spadki amerykańskich akcji chipowych się nasilają, a wartość indeksu branżowego może się skurczyć o bilion dolarów

Wskaźnik Philadelphia Semiconductor w środę podczas sesji spadł o ponad 4%, co grozi szóstą z rzędu stratą, najdłuższą serią spadków od niemal 17 miesięcy. W ciągu ostatnich sześciu dni, ponad połowa spółek wchodzących w skład tego indeksu straciła przynajmniej 10%. ASML znajduje się na wczesnym etapie łańcucha przemysłu półprzewodników. Silny popyt na ich urządzenia do litografii świadczy o tym, że producenci chipów nadal planują zwiększenie mocy produkcyjnych, ale nie jest to bezpośredni dowód na to, że klienci końcowi będą kupować układy scalone w tym samym tempie. Chociaż trend AI nie został jeszcze obalony, rynek podnosi oczekiwania dotyczące zwrotów.

Zaktualizowana wersja 3 – Morgan Stanley dzięki silnym wynikom na rynku akcji osiągnął kwartalny zysk powyżej oczekiwań

Kluczowa batalia przed IPO! Anthropic wkrótce ujawni dane dotyczące przychodów, a wycena na poziomie 2 bilionów dolarów stoi przed wielkim testem

Według doniesień Anthropic ogłosi dziś dane finansowe za trzeci kwartał

Anthropic po raz pierwszy w tym tygodniu ujawni dane dotyczące przychodów za trzeci kwartał instytucjonalnym inwestorom, równocześnie torując drogę do potencjalnie największego IPO w historii z wartością wycenianą na 2 biliony dolarów. Wcześniejsza zmiana metodologii OpenAI wywołała serię wstrząsów na rynku, a rosnące stopy procentowe osłabiły nastroje w sektorze AI. To, czy Anthropic będzie w stanie wyjaśnić sposób prezentacji danych i utrzymać zaufanie inwestorów podczas obecnego ujawnienia, bezpośrednio wpłynie na tempo oraz wycenę planowanego debiutu giełdowego w listopadzie.

Goldman Sachs i JPMorgan gwałtownie hamują finansowanie infrastruktury AI: z 5 miliardów dolarów kredytów AI podejmują się tylko 1,3 miliarda, nawet przy wysokiej stopie 11% nie są gotowi wziąć całej kwoty na siebie.

JPMorgan i Goldman Sachs podjęły rzadkie działania, ograniczając swoje ryzyko związane ze sprzedażą pożyczki w wysokości 5 miliardów dolarów dla startupu sztucznej inteligencji Volta Infrastructure Holdings Ltd.

Przypomnienie tekstu - ROI - McKeever: Wall Street stawia na sztuczną inteligencję tak dużo, że stało się to nie do udźwignięcia: McKeever

Zakłady na to, że osobiste agenty prześcigną konkurencję! Meta wprowadza nowy model Muse Wonder, Zuckerberg twierdzi, że znalazł się w czołówce AI

Zuckerberg stwierdził, że w porównaniu do pierwszego modelu od czasu restrukturyzacji działalności AI, Muse Spark, model Muse Wonder jest większy, bardziej zaawansowany i stanowi poważną aktualizację. Meta twierdzi, że nowy model dorównuje możliwościami OpenAI ChatGPT oraz Anthropic Claude w zadaniach dotyczących programowania, finansów i zagadnień prawnych. Szef Meta AI poinformował, że nowy model może konkurować z najlepszymi modelami na rynku i osiąga wiodący poziom w pracy osobistych i profesjonalnych agentów AI. Aby skorzystać z nowego modelu w aplikacji Muse, użytkownicy muszą wykupić subskrypcję, która kosztuje 20 dolarów miesięcznie lub 100 dolarów rocznie.

BUZZ - Akcje IREN rosną w związku z wiadomością o zawarciu wieloletniej umowy na usługi w chmurze z Anthropic

Prognoza wyników TSMC za trzeci kwartał: produkcja 2nm na dużą skalę, silny popyt na AI, HSBC prognozuje maksymalnie 3800 nowych dolarów tajwańskich

Według szacunków Bloomberg, przychody TSMC w trzecim kwartale wyniosły 1,49 biliona nowych dolarów tajwańskich, głównie dzięki silnemu wzrostowi produkcji w technologii 2nm oraz wysokiemu wykorzystaniu procesów 3nm/5nm. Bank of America i HSBC podniosły cenę docelową akcji, najwyżej do 3800 nowych dolarów tajwańskich. Przewiduje się, że w czwartym kwartale firma utrzyma silny wzrost dzięki podwyżkom cen i przejściu na zaawansowane technologie produkcji, a wydatki kapitałowe pozostaną na wysokim poziomie, umacniając kluczową pozycję w infrastrukturze AI.

IREN podobno otrzymał wieloletni kontrakt na usługi chmurowe od Anthropic, akcje rosną o ponad 7% przed otwarciem rynku

Jefferies ostrzega przed „momentem z 2008 roku”: AI może doprowadzić do „wielkiego zniszczenia kapitału” w USA, udziały przepływają do chińskich otwartych modeli

Jefferies ostrzega: około połowa z 2,34 biliona dolarów zaległych zamówień u czterech największych amerykańskich dostawców chmury obliczeniowej przypada na dwie nierentowne spółki, OpenAI i Anthropic, co tworzy skoncentrowane ryzyko kredytowe podobne do kryzysu subprime z 2008 roku. Wood uważa, że najprawdopodobniejszym długoterminowym rezultatem historii sztucznej inteligencji będzie „masowa destrukcja kapitału” w USA, udział rynkowy przejdzie na chińskie tanie, otwartoźródłowe modele, a cykl ten zakończy rynek kredytowy.

Jak drogi jest wynajem mocy obliczeniowej AI w USA? "Cena spot" jest dwukrotnie wyższa niż długoterminowe kontrakty i czterokrotnie przewyższa próg rentowności dostawców chmury.

Cena krótkoterminowego wynajmu mocy obliczeniowej AI na rynku spot sięga 40-50 miliardów dolarów za gigawat rocznie, podczas gdy cena kontraktów długoterminowych wynosi jedynie 20 miliardów dolarów rocznie. Próg rentowności dla operatorów chmur typu superkomputer to około 12 miliardów dolarów rocznie. Jednak według analizy Goldman Sachs, tacy giganci chmurowi jak Google wynajmują moc obliczeniową po bardzo wysokiej marży przede wszystkim dlatego, że nie nadążają z własną infrastrukturą; gdy tylko nadrobią zaległości, premia na rynku spot zniknie.

Anthropic opublikował prognozę gospodarczą na rok 2030: szybki wzrost gospodarczy, spadek wynagrodzeń pracowników

Gra liczb za bilionową wyceną: przychody OpenAI i Anthropic nie mogą być bezpośrednio porównywane

Anthropic uwzględnia „całkowitą kwotę” w sprzedaży w chmurze, podczas gdy OpenAI liczy udział „netto”. Ta różnica w podejściu bezpośrednio doprowadziła do spadku notowań akcji technologicznych. Co zaskakujące, popularny wskaźnik „rocznej przychodów” jest mocno zawyżony – rzeczywiste przychody OpenAI są szacowane na połowę deklarowanej wartości. Rzeczywiste przychody Anthropic również wykazują niemal połowę różnicy w stosunku do opublikowanych liczb.

Nvidia po cichu redefiniuje wolny przepływ gotówki, czy plan wykupu za miliardy ukrywa jakieś niejasności?

Nvidia sklasyfikowała inwestycje kapitałowe w 242 firmach, takich jak OpenAI i Anthropic, jako "wykorzystanie strategiczne" i odliczyła je od wolnych przepływów pieniężnych. Po tej korekcie wolne przepływy pieniężne za pierwszą połowę roku finansowego spadły z oficjalnych 69,9 miliarda USD do 21,7 miliarda USD, czyli prawie o 70%. Jednocześnie firma zaciągnęła dodatkowe 24,9 miliarda USD długoterminowego zadłużenia na wsparcie wykupu akcji, co budzi wątpliwości co do trwałości planu wykupu o wartości 235 miliardów USD.

Sprawozdania finansowe wielkich banków z Wall Street zostaną ujawnione w przyszłym tygodniu: przychody z handlu akcjami mogą sięgnąć 19 miliardów dolarów, a „każdy jest zwycięzcą” może stać się przeszłością.

Według prognoz analityków zebranych przez Bloomberg, łączny dochód z transakcji akcjami pięciu największych banków amerykańskich w trzecim kwartale osiągnie niemal 19 miliardów dolarów, jednak dochód z transakcji instrumentami o stałym dochodzie ma spaść do najniższego poziomu w tym roku, a aktywność w zakresie fuzji i przejęć również się osłabi. Tymczasem AI-napędzane narzędzia do optymalizacji płynności mogą prowadzić do odpływu depozytów, co budzi obawy rynku o akcje banków. Analitycy uważają, że chociaż wyniki finansowe poszczególnych banków mogą ulec dalszemu zróżnicowaniu, to rynek może już przesadnie obawiać się wpływu AI.

Roczny dochód OpenAI zmierza w kierunku 70 miliardów dolarów, działalność biznesowa staje się motorem napędowym.

Według osób zaznajomionych ze sprawą, OpenAI spodziewa się, że do końca tego roku roczny przychód osiągnie lub przekroczy 7 miliardów dolarów, głównie dzięki wzrostowi działalności biznesowej dla przedsiębiorstw.

【Pilne】OpenAI spowodowało załamanie wszystkich akcji AI – co się naprawdę stało?

SpaceX, Broadcom, Oracle intensywnie emitują ogromne ilości obligacji! Amerykański rynek obligacji jest „przeciążony”, „koncentracja rośnie, ostatecznie wszystko jest pod wpływem cyklu AI”

Fala finansowania AI w ciągu tygodnia wygenerowała ponad 150 miliardów dolarów popytu na dług, a publiczny rynek obligacji stał się niemal nasycony, co zmusiło wielu do masowego przejścia na kredyt prywatny i SPV. „Efekt wypychania” na rynku obligacji sprawił, że rentowność obligacji amerykańskich 10-letnich powróciła do poziomu 5,31%, a spread na obligacjach śmieciowych CCC zbliżył się do historycznego progu 1000 punktów bazowych. Rynek wycenił pięcioletnie prawdopodobieństwo niewypłacalności Oracle na ponad 20%. CDS SpaceX w ciągu czterech miesięcy prawie się podwoił. Goldman Sachs ostrzega: pożyczkobiorcy AI są „gotowi zapłacić każdą cenę”, a ostatecznym płatnikiem będą konsumenci, małe firmy, a nawet rządy państw.

Różnica 20 miliardów! Przychody OpenAI znacznie poniżej oczekiwań, sektor AI mocno ucierpiał, Oracle spadł o ponad 5%, Apollon Photonics spadł o 13%

Najnowszy dokument dla inwestorów OpenAI pokazuje, że roczne przychody na koniec września wyniosły "blisko 50 miliardów dolarów", co jest znacznie poniżej wcześniejszych szacunków rynkowych na poziomie 70 miliardów dolarów; różnica wynika z odmiennej metodologii liczenia, ale mimo to osłabiła zaufanie rynku do wysokiego popytu na AI. NVIDIA spadła o około 3%, akcje chmurowych spółek Nebius i CoreWeave spadły o ponad 7%, a Coherent zajmująca się optyczną komunikacją również spadła o 7%.

Wood z ARK przewiduje, że deflacyjny rozkwit technologii i odwrócenie krzywej dochodowości nie doprowadzą do recesji, a bitcoin odegra coraz ważniejszą rolę.

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe spadają, a wzrost rentowności obligacji skarbowych USA pogarsza warunki finansowania dla firm.

① W czwartek kontrakty terminowe na indeksy amerykańskich giełd spadły ogólnie, kontrakty na S&P 500 obniżyły się o 0,54%, Nasdaq 100 i Dow Jones zanotowały spadek prawie o 0,92%, rentowności amerykańskich obligacji skarbowych ponownie osiągnęły wieloletnie maksima, co zwiększyło presję na warunki kredytowe dla przedsiębiorstw. ② Pojawiły się doniesienia, że Stany Zjednoczone planują kolejny atak na Iran, co spowodowało znaczący wzrost cen energii na rynku międzynarodowym, zagroziło odbudowie eksportu ropy przez Morze Śródziemne, dodatkowo zwiększając ryzyko inflacyjne. ③ Protokół z posiedzenia FOMC Federal Reserve wykazał, że większość członków polityki uważa, iż należy kontynuować podwyżki stóp, aby powstrzymać inflację, a dodatkowo rosnący deficyt budżetowy spowodował dalszy wzrost rentowności obligacji USA. ④ Sektor AI hardware drugi dzień z rzędu przewodził spadkom indeksów, wysokie koszty finansowania ograniczają wydatki kapitałowe w obszarze AI, spadki akcji Intel, Lam Semiconductor, Marvell i Micron sięgnęły prawie 1,8%. ⑤ Broadcom zakończył emisję długu na kwotę 57 miliardów dolarów, środki zostaną przeznaczone na ekspansję działalności Anthropic, kurs spółki przed otwarciem rynku spadł o 1,4%.

CDS rosną zbiorowo, „SpaceX i inni” nadal szaleńczo pożyczają pieniądze! Jak długo potrwa szaleństwo zadłużenia AI?

Fala zadłużenia w infrastrukturze AI przebudowuje globalny krajobraz kredytowy w niespotykanym dotąd tempie – zadłużenie sektora technologicznego osiągnęło w pierwszych dziewięciu miesiącach tego roku 500 miliardów dolarów. Tymczasem na rynku CDS pojawiają się częste sygnały ostrzegawcze, rentowność amerykańskich obligacji skarbowych przekroczyła 5,3%, co stanowi najwyższy poziom od ponad dwudziestu lat, a Ray Dalio określa to jako „klasyczną bańkę, którą przebiją stopy procentowe”.

Broadcom planuje pozyskać 30 miliardów dolarów długu dla OpenAI, a ekspansja mocy obliczeniowej AI przyspiesza w stronę dźwigniowania

Broadcom prowadzi wstępne rozmowy dotyczące pozyskania około 30 billionów USD finansowania dłużnego dla OpenAI, aby wesprzeć zakup przez OpenAI niestandardowych chipów AI współrozwijanych przez obie firmy. W obliczu wysokich kosztów budowy centrów danych ekspansja mocy obliczeniowej AI coraz szybciej zwraca się w stronę dźwigni finansowej, a firmy takie jak Oracle i SpaceX również poszukują analogicznych, ogromnych finansowań. Broadcom wcześniej już uruchomił 60 billionów USD finansowania dłużnego na wsparcie rozwoju AI przez Anthropic.