Chainbase (C) balita

BUZZ-Malakas ang pagtaas ng presyo ng shares ng Premier Investments sa Australia, dahil inaasahan ng Citigroup na aabot sa inaasahan ng merkado ang kanilang kita

Dumating na ang singil ng inflation, nagsimulang magbigay ng diskwento ang Wall Street sa "profit feast" ng mga kumpanyang Amerikano.

Sa kauna-unahang pagkakataon sa loob ng 23 linggo, ibinaba ng mga analyst sa Wall Street ang kanilang inaasahan sa kita ng US stock market, na nagtapos sa pinakamahabang panahon ng pagtaas mula noong Setyembre 2021. Ang mataas na antas ng inflation at pagtaas ng gastos sa enerhiya ay nagpapaliit ng kita sa mga sektor ng consumer, raw materials, at finance. Ang pagsabay ng pressure sa corporate earnings (numerator) at pagtaas ng discount rate (denominator) ay nagdudulot ngayon ng makabuluhang panganib ng valuation adjustment para sa US stock market.

BUZZ–Unang itinalaga ng Citi ang “Buy” na rating, tumaas ang presyo ng Maze Therapeutics shares

Sinabi ng Citi na limitado lamang ang kabuuang epekto ng midterm elections sa US sa S&P 500 index

Citigroup: Limitado ang epekto ng midterm elections sa US sa kabuuang S&P 500

Ang “Agent” ay “nagrerebolusyon” ng sektor ng serbisyo! Muse ay muling nagsindi ng “panic”, mga stock sa pananalapi ay “nadamay”

Noong Martes, bumagsak ng halos 2% sa iisang araw ang sektor ng pananalapi sa merkado ng US stocks. Ang JPMorgan Chase, Wells Fargo, Charles Schwab at iba pang institusyon ay nagkaroon ng pinakamalaking pagbaba sa nakalipas na mga buwan. Maging ang insurance company na Allstate at ang platform ng online booking na Booking Holdings ay hindi nakaligtas. Ipinunto ng mga analyst na ang mga AI agents ay kayang awtomatikong magsagawa ng paghahambing ng presyo at pamamahala sa mga bill, na direktang sumisira sa mga negosyo na umaasa sa "consumer inertia".

Paggalaw ng US stock | Bumaba ang mga pangunahing stock ng bangko, JPMorgan (JPM.US) bumagsak ng 3.7%

Ang pagbagsak ng presyo ng mga malalaking bangko sa Estados Unidos ay lumalaki.

Paggalaw ng US stock market: Bumaba ang mga malalaking bangko, JPMorgan (JPM.US) bumagsak ng 3.7%

Malalaking bangko sa Estados Unidos ang sabay-sabay na bumagsak

Ang sukat ng US Treasury basis trading ay bumaba sa humigit-kumulang 900 bilyong dolyar

Ang AI na patuloy na natututo ay patuloy na nagpapalawak sa merkado ng mga storage semiconductor.

BUZZ-Tumaas ang presyo ng stock ng StubHub matapos i-upgrade ng Citigroup ang rating nito sa "Buy"

BUZZ-Sinusuportahan ng Citigroup ang $853 milyon na joint venture sa real estate sa East Coast, kaya't tumaas ang Charter Hall ng Australia

Ang mga pato ang unang nakakaalam sa mainit na tubig ng tagsibol! Babala mula sa Wall Street: Nawawala na ang sigla ng "trading frenzy".

Tapos na ba ang trading feast sa Wall Street? Isang simpleng komento ng CEO ng Bank of America na "steady" ang dahilan ng 5% pagbagsak sa presyo ng kanilang stock sa loob lamang ng isang araw, at nadamay pa ang presyo ng mga kakompetensiyang kumpanya. Matapos tumaas ng 72% at maabot ang bagong rekord sa pinagsamang kinita ng apat na pangunahing bangko sa US mula sa stock trading noong Q2, sabay-sabay na binaba ng mga executive ang forecast para sa susunod na quarter—isang bihirang pangyayari. Ang "extraordinary quarter" na nilikha ng hype sa AI, speculation sa Asian semiconductors, at resonance mula sa malaking IPO ng SpaceX ay mahirap ulitin.

Nagpusta ang mga strategist ng Wall Street sa paghina ng yen habang naghihintay sa desisyon ng Bank of Japan ngayong Biyernes, nagtataya na bababa ito hanggang 159.

Ang swap market ay ganap nang naiprisyo ang inaasahang pagtaas ng rate ng Bank of Japan, pero nagbabala ang mga strategist na kung hindi kasing tapang ng inaasahan ang hawkish stance nito, maaaring magdulot ito ng bentahan ng yen at malamang bumagsak ang exchange rate sa 159 level sa maikling panahon.

Nagbago ng tono ang Wall Street magdamag! Inaasahan ng KKR na magpapatuloy ang “mas mataas na interes sa mas mahabang panahon” hanggang 2029, tumataya na ang 10-taong U.S. Treasury yield ay lalampas sa 5.1% bago matapos ang taon

Pagkatapos ng pagpapasya ng Federal Reserve na itaas ang mga rate ng interes, tinaas ng KKR ang kanilang forecast para sa pangmatagalang kita ng US Treasury bonds, at sinabi nilang inaasahan na panatilihin ng Federal Reserve ang benchmark interest rate sa mas mataas na antas kaysa sa dating inaasahan.

Mas mahalaga kaysa sa desisyon sa interest rate! Mahigpit na binabantayan ng mga mamumuhunan sa bono ang QT plan ng Bank of England

Para sa mga namumuhunan sa mga bono, mas nagbibigay-pansin sila sa plano ng Bank of England para sa quantitative tightening (QT) sa susunod na taon, kaysa sa desisyon tungkol sa rate ng interes ngayong Huwebes.

Ngayong gabi, halos tiyak na magtataas ng interes ang Federal Reserve ng US, at ang merkado ay nakatutok sa pahayag ni Waller: Magpapalabas ba ng signal para sa patuloy na pagtataas ng interes?

Ang tunay na pinagtutuunan ng pansin ng merkado ay: ipapakita ng dot plot kung ilang beses pa magkakaroon ng rate hike ngayong taon, at kung ipapahayag ba ni Walsh ang patuloy na mahigpit na paninindigan. Kinumpirma ng Citi na inaasahan nilang ito ay isang "dovish rate hike"; diretsong sinabi ng Goldman Sachs na kulang ang economic basis ng rate hike na ito; samantalang itinuturing ng Standard Chartered na ang mismong rate hike ay isang policy mistake. Kung ipapahiwatig ang tuloy-tuloy at matinding pagtaas, maaaring magdulot ito ng eksplosibong reaksyon sa merkado; ang pinaka-delikadong tail risk ay ang “surprise na walang rate hike”, na maaaring magdulot ng crisis sa credibility at matinding pagbebenta sa stock market.

Ngayong gabi, "Dovish na Pagtaas ng Interest Rate"?

Halos tiyak na magtataas ng interest rate ang Federal Reserve ngayong gabi, ngunit ang mahalaga ay kung ano ang sasabihin nila pagkatapos ng taas. Tinawag ito ng Citi bilang isang "maliit na pagsasaayos", na nagpapahiwatig na wala nang kinakailangang pagtaas sa hinaharap, ngunit nagbabala na kung walang malinaw na pahiwatig mula kay Chairman Walsh, maaaring magkaroon ng matinding pag-ugoy sa merkado. Diretsahang sinabi naman ng Goldman Sachs na kulang sa sapat na pang-ekonomiyang basehan ang pagtaas ng interest rate na ito, at ang inflation ay panandaliang dahilan lamang. Inaasahan nilang ito ay magiging isang "walang palatandaan na pagtaas ng rate".

Naniniwala sa pagtaas ng interest rate ng Federal Reserve ngayong gabi! Mayroong "matinding bearish" sa merkado ng U.S. Treasury

Ang operasyon ng trading ng mga higante sa Wall Street ay nagpapakita ng "dalawang magkaibang mukha": Inaasahan ng JPMorgan Chase (JPM.US) na tumaas ang kita sa Q3, habang nagbabala ang Bank of America (BAC.US) ukol sa pagbagal.

Inaasahan ng JPMorgan na magkakaroon ng double-digit na pagtaas ang kita mula sa trading at investment banking sa ikatlong quarter, na naging dahilan ng pagbalik ng sigla ng presyo ng kanilang mga stock. Samantala, nagbabala ang Bank of America ng flat na kita dahil sa pagbaba ng financing, na naging sanhi ng pagbagsak ng sektor.

Iniulat na balak ng Bank of England na itigil ang pagbebenta ng long-term bonds, ang pinaka-agresibong “nagbabawas ng balanse” sa gitna ng global na krisis sa utang ay pinindot ang preno

Isang beses lang magbenta, kalahat ang lugi; pinahinto ng Bangko Sentral ng United Kingdom ang quantitative tightening.

Walang alalahanin sa liquidity? Inilagay muli ng Federal Reserve sa "pause" ang kanilang operasyon, at ang pamamahala ng reserba para sa pagbili ng bonds ay titigil hanggang sa kalagitnaan ng Oktubre.

Sinabi ng Federal Reserve noong Lunes na hindi ito magsasagawa ng short-term Treasury bond purchases para sa susunod na yugto ng reserve management sa ikalawang sunod na buwan, na nagpapahiwatig na kuntento na ang mga gumagawa ng patakaran sa kasalukuyang antas ng bank reserves sa sistema ng pananalapi.

Ang Federal Reserve ay muling nagpa-tigil ng RMP bond purchase sa ikalawang sunod na buwan, at ang bangko reserves ay nananatiling nasa sapat na antas.

Inanunsyo ng Federal Reserve na sa susunod na buwanang siklo hanggang Oktubre 14, hindi magsasagawa ang New York Fed Open Market Operations Department ng anumang pagbili ng Treasury bonds para sa layunin ng reserve management (RMP). Sa panahong ito, isasagawa ang mga reinvestment purchase operation na nagkakahalaga ng humigit-kumulang 15.6 billions USD. Noong Setyembre 9, ang balanse ng bank reserves ng US ay umabot sa 3.04 trillions USD, mas mataas kumpara sa average na 3.01 trillions USD mula simula ng taon.

Malaking pagbagsak ng 6% para sa Bank of America! Sinabi ng CEO na ang kita mula sa trading ay naging flat sa ikatlong quarter, at ang kita mula sa investment banking ay hindi umabot sa inaasahan.

Sinabi ng Chief Executive Officer ng Bank of America, Brian Moynihan, na ang kita mula sa mga transaksyon ng bangko ngayong quarter ay "relatibong hindi nagbago" kumpara sa ikatlong quarter ng nakaraang taon, na malinaw na kaibahan sa malaking pagtaas ng kita sa Wall Street noong unang kalahati ng taon; inaasahan rin nilang ang bayarin sa investment banking ay nasa pagitan ng 1.6 hanggang 1.8 bilyong dolyar, na mas mababa kaysa sa inaasahan ng merkado na halos 2 bilyong dolyar.

Hindi natatakot sa mataas na presyo ng langis, mahahabang bond, at pagtaas ng interes! Maraming institusyon sa Wall Street ang nananatiling optimistiko sa US stock market, pinapahina ni Yardeni ang alalahanin sa bumagal na AI

Karamihan sa mga strategist ng Wall Street ay naniniwala pa rin na hangga't kontrolado ang bilis ng pagtaas ng interest rate, malakas ang kita ng mga kumpanya, at hindi lumalayo ang inflation, may pag-asa pang magpatuloy ang bull market ng stocks sa Amerika.

Ang 10-taong US Treasury ay malapit nang umabot sa 5%, ang stock market ng US ay bumabalik: bullish pa rin ang Goldman Sachs, ito ba ay isang "insurance-style na pagtaas ng interes" o muling pagsisimula ng panahon ng paghihigpit?

Sa linggong ito, ang pinakamalaking palaisipan sa pulong ng Federal Reserve tungkol sa pagdedesisyon sa interest rate ay marahil hindi na kung magdadagdag o hindi ng rate.

Nagbago na rin ng panig ang Goldman Sachs: Magtataas ng interest rate ang Federal Reserve sa susunod na linggo!

Mula sa pagbabala ng walang pagbabago, tumaya na ngayon ang Goldman Sachs na magtataas ng 25 basis points sa susunod na linggo, at nilinaw na ang pagbabagong ito ay hindi dahil sobrang sama ng datos ng inflation—bagama’t hindi perpekto ang CPI ng Agosto, hindi rin ito nakakabahala. Ang tunay na susi ay: Ang matigas na pahayag ni Waller ay naggiya sa merkado na kung hindi perpekto ang datos ng inflation, magtataas ng interest rate. Kung uurong ngayon ang Federal Reserve, masasaktan ang kredibilidad nito at maaaring kumilos nang malakas ang long-term na interest rates.

Matapos ang CPI, sunud-sunod na "pinunit" ng mga investment bank ang mga ulat: Sumuko ang kampo na nagsasabing walang dagdag na interest rate ngayong taon, at ang mga hawk ay tumaya na magkakaroon ng tatlong pagtaas sa Enero ng susunod na taon.

Ang TD Securities ay nagbago ng forecast sa pinaka-matigas na posisyon: mula sa inaasahang hindi magbabago ang interest rate sa buong taon, ngayon ay tinatayang tatlong beses magtataas ng rate hanggang Enero ng susunod na taon. Ang JPMorgan ay nagbago rin at inaasahang magtataas ng rate sa Setyembre at Disyembre, pero magpapaliban sa Oktubre. Ang MUFG ay inaasahang magtataas ng rate sa Setyembre at magpapahinga muna, ngunit may pinakamataas na posibilidad (60%) ng dagdag na pagtaas ng rate sa Disyembre. Citi: Matapos ang pagtataas ng rate sa Setyembre, maghihintay na lamang at magbabalik lang sa pagbaba ng rate sa Hunyo ng susunod na taon.

Malapit na ang midterm elections sa Estados Unidos, pumupusta ang Wall Street sa pagkakabahagi ng Kongreso, posibleng makaranas ng bahagyang ginhawa ang merkado?

Malapit na ang halalan sa kalagitnaan ng termino sa Estados Unidos, at karaniwang tumataya ang Wall Street na mababawi ng Democratic Party ang House of Representatives habang mananatiling kontrolado ng Republican Party ang Senado, na magreresulta sa isang “hating Kongreso.” Naniniwala sila na ito’y makakabawas sa mga radikal na polisiya at makakapagpagaan ng kawalang-katiyakan. Ayon sa kasaysayan mula noong 1950, kapag nagkaroon ng hating Kongreso sa ilalim ng isang Republican na presidente, ang taunang average na pagtaas ng stock market ng US ay umabot sa 13.7%, mas mataas kumpara sa 8.3% kung hawak ng Republicans lamang ang Kongreso at 4.9% naman kung Democrats lang ang may kontrol. Kung ang resulta ng halalan ay malayo sa mga inaasahan, maaaring patuloy na magkaroon ng matinding pagbabago-bago sa merkado.