Citibank: Ang Q3 operating profit ng Samsung ay lampas sa inaasahan, malakas ang paggaling ng semiconductor business.
Ang paunang kita sa operasyon ng Samsung Electronics sa ikatlong quarter ay umabot sa 107.4 milyon na Korean won, tumaas ng 20% kumpara sa nakaraang quarter at lumago ng 782% kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ayon sa Citi, ang pangunahing tagapagpasigla ng pagsabog ng kita ay ang malakas na paggaling ng semiconductor business, na sapat upang mabawi ang negatibong epekto ng palitan ng pera, bonus expenses, at pagkalugi ng mobile department. Sa pagtaas ng HBM4 at malaking pagtaas ng ASP, nananatili ang Citi na optimistiko sa kakayahan ng Samsung Electronics na makamit ang flexible na kita sa 2027, at pinanatili ang rating na “buy.”
Malaki ang naging paglampas sa inaasahan ng ikatlong quarter na kita ng Samsung Electronics, na pinalakas ng malakas na pagbangon ng negosyo ng memory chips, na naging pangunahing tagapaghatid ng paglago. Pinanatili ng Citi ang buy rating at positibong pananaw sa medium at long-term na hinaharap ng kumpanya.
Inanunsyo ng Samsung Electronics ang paunang operating profit para sa ikatlong quarter ng 2026 na 107.4 trillion won, tumaas ng 20% kumpara sa nakaraang quarter, at tumalon ng 782% mula sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ayon sa Chasewind Trading Desk, binanggit ng Citi analysts na sina Peter Lee at Jayden Oh sa kanilang research report na lumampas ang resulta sa inaasahan ng merkado, at kahit pa mayroong hindi kanais-nais na currency factors at karagdagang bonus na umaabot sa humigit-kumulang 10 trillion won ngayong quarter, sapat pa rin ang malakas na kita mula sa memory chips upang balansehin ang mga negatibong epekto.
Pinanatili ng Citi ang buy rating para sa Samsung Electronics, na may 12-buwan na target price na 430,000 won, na may humigit-kumulang 60% potensyal na pag-akyat kumpara sa closing price na 268,500 won noong Oktubre 7. Kasama ang inaasahang dividend yield na 3.7%, tinatayang aabot sa 63.8% ang total return.
Negosyo ng Semiconductors ang Pangunahing Tagapagsalba, Hati ang Performance ng Ibang Departamento
Tinataya ng Citi na ang distribution ng operating profit ng Samsung para sa ikatlong quarter ay nakatuon sa semiconductor division. Tinatayang aabot sa 107.0 trillion won ang operating profit ng semiconductor division, mas mataas kumpara sa 89.2 trillion won noong ikalawang quarter, na nagiging pangunahing haligi ng pangkalahatang kita.
Samantala, hati ang performance ng ibang departamento. Inaasahang magtala ng 1.1 trillion won na operating profit ang display panel division, habang ang Harman ay mag-aambag ng humigit-kumulang 0.5 trillion won. Ang mobile business at consumer electronics divisions ay kapwa nagrehistro ng humigit-kumulang 0.6 trillion won operating loss.
Kapansin-pansin na bahagyang lumiit ang pagkalugi ng mobile business kumpara sa nakaraang quarter, ngunit bumaba ng 9% quarter-on-quarter sa 58 milyon units ang shipments ng smartphones para sa ikatlong quarter. Ang mahinang benta ng mid-to-low-end na produkto ay sa ilang antas ay nakabawas sa pagpapabuti ng benta ng high-end product.
Tatlong Pangunahing Punto ng Pansin sa Q3 Earnings Call
Ipinunto ng Citi na isasagawa ng Samsung ang Q3 earnings briefing sa Oktubre 29, at inaasahang titutukan ng merkado ang tatlong pangunahing paksa.
Una ay ang pinakabagong pagsusuri sa global memory chip supply at demand landscape para sa 2027; pangalawa ay ang progreso ng mga long-term supply agreement (LTA) ng memory chips; at pangatlo ay ang karagdagang detalye ng polisiya sa pagbabalik ng kita sa shareholders. Ang impormasyong ito ay magkakaroon ng direktang epekto sa pagtataya ng merkado sa hinaharap na profit trajectory ng Samsung at direksyon ng capital allocation.
Malapit na ang Mass Production ng HBM4, Maaaring Asahan ang Kita sa 2027
Sa pagtatanaw para sa 2027, naniniwala ang Citi na may malinaw na structural advantage ang Samsung sa memory demand wave na pinapalakas ng artificial intelligence. Sa pamamagitan ng nangungunang kapasidad sa DRAM at NAND, patuloy na makikinabang ang Samsung sa paglago ng demand para sa server DRAM at enterprise-level solid-state drive (eSSD).
Tungkol sa pagpepresyo ng high-bandwidth memory (HBM), inaasahan ng Citi na ang average price per GB ng HBM4 12hi ay aakyat nang malaki mula $2 noong 2026 papunta sa pagitan ng $4 hanggang $5 pagsapit ng 2027, isang pagtaas ng 100% hanggang 150% year-on-year; samantalang ang HBM4 8hi ay makakakuha ng 20% hanggang 30% na premium sa presyo kumpara sa 12hi. Sa pananaw ng Citi, ang trending na ito ng pagtaas ng presyo ay magdadala ng makabuluhang pagtaas sa average selling price (ASP) ng produkto at magbibigay ng espasyo para sa pagpapalawak ng profit margin ng Samsung.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Inilabas na bersyon 2 - Magbabawas ng gastusin ang PepsiCo dahil sa mahinang operasyon sa North America na nagpapababa sa pangunahing inaasahan ng kita.
Nagbigay ng karagdagang detalye at background tungkol sa performance sa ika-4 na talata Reuters, October 8 – Ang PepsiCo PEP.O ay nagbaba ng taunang forecast para sa pangunahing kita sa Huwebes at nag-anunsyo ng mga karagdagang hakbang sa pagpapababa ng gastos, kasabay ng babala na ang pagsisikap para mapabilis ang paglago at kakayahang kumita ng kanilang pangunahing North America na negosyo ay tumatagal nang mas matagal kaysa inaasahan. Ito ay nagpapakita ng mas malawak na hamon sa industriya ng packaged foods, kung saan ang mga kumpanya tulad ng General Mills GIS.N, McCormick MKC.N, at Conagra Brands CAG.N ay nagdadagdag ng promo at mas abot-kayang presyo upang mapataas ang demand habang sinusubukang makontrol ang pagtaas ng gastos sa input. Ayon sa CEO ng PepsiCo Ramon Laguarta: “Nagkakaroon kami ng mas maraming istruktural cost reduction measures, na ipatutupad sa mga susunod na buwan, upang magkaroon ng pondo para sa mga investment na layuning pabilisin ang organic revenue growth at maibsan ang epekto ng tumataas na input cost inflation.” Matagal nang nahihirapan ang PepsiCo sa mabagal na North America na negosyo. Sa ikatlong quarter na nagtapos noong September 5, nanatiling stagnant ang sales ng food business, habang bumaba nang 2% ang sales ng beverage business kumpara sa nakaraang taon. Kahit na noong Pebrero ay nagbaba ang kumpanya ng presyo ng mga produkto tulad ng Lay’s at Doritos ng hanggang 15%, nanatiling mahina ang kanilang regional business. Noong nakaraang buwan, inanunsyo ng PepsiCo na tataasan nito ang presyo ng ilang products sa US upang mabawi ang tumataas na gastos at mapalakas ang earning power sa North America—kung saan patuloy na naapektuhan ang profit margin dahil sa mas mababang presyo, mas mataas na marketing spend, at mahina ang demand. Simula nang ibunyag ng Elliott Investment Management noong nakaraang taon na may hawak silang halos 4 billions USD shares, ang PepsiCo ay dumaranas ng pressure na pagbutihin ang carbonated drinks business, pataasin ang stock price, at pag-aralan ang pagbenta ng non-core food assets. Pagkatapos ng pag-uusap sa Elliott, inanunsyo ng PepsiCo nitong Disyembre na rerepasuhin ang supply chain sa North America at magpapatupad ng agresibong cost reduction measures. Ayon sa CFO na si Steve Schmitt: “Patuloy pa rin ang aming commitment na paunlarin ang growth at core operating margin sa North America. Ngunit, mas matagal ito kaysa sa aming plano.” Tumaas ang presyo ng shares ng kumpanya ng mga 1% sa pre-market trading. Inaasahan ng kumpanya na sa 2026 financial year, ang core earnings per share na adjusted for currency fluctuations ay lalaki ng 1% hanggang 2%, samantalang ang dating forecast ay 4% hanggang 6% sa mababang spectrum. Bukod pa rito, inaasahan na tataas ng mga 3% ang annual organic revenue, kumpara sa dating estimate na 2% hanggang 4%. Ayon sa datos mula sa London Stock Exchange Group (LSEG), ang quarterly revenue ng kumpanya ay tumaas ng 5.6% at naging 25.27 billions USD, mas mataas kaysa sa inaasahan na 24.96 billions USD. Ang quarterly core earnings per share ay umabot ng 2.34 USD, lagpas sa forecast na 2.29 USD.
May ulat na ang Saudi Arabia ay balak magpatupad ng transit scheme para sa oil supply sa Hormuz Strait upang makipag-agawan sa bahagi ng merkado.
Ayon sa mga taong may alam, ang Saudi Arabia ay nakikipag-usap sa mga bumibili ng crude oil at nagpaplano na simula sa susunod na taon, ang pagpapasakay ng crude oil ay magaganap sa labas ng Hormuz Strait at isasama ito sa mga pang-matagalang kontrata sa suplay.
BUZZ—Tumaas ang presyo ng langis dahil sa mga alalahanin sa suplay mula sa Middle East at panganib ng bagyo, kaya't umangat ang mga shares ng enerhiya sa Amerika.
Oktubre 8 - Ang mga US energy stocks ay tumaas bago magsimula ang trading dahil sa pagtaas ng presyo ng langis. Ang Brent crude oil futures (LCOc1) ay nagtala ng pagtaas ng 4.2% sa $104.4 kada barrel; ang US West Texas Intermediate crude (CLc1) ay tumataas ng 4% sa $91.8 kada barrel. Ang pagtaas ng presyo ng langis ay inimpluwensyahan ng lumalalang alalahanin sa supply sa Middle East dahil sa mas maraming insidente ng pag-atake sa mga barko sa Gulf region at Strait of Hormuz, at banta ng bagyo sa offshore production na nagdulot ng pagbaba sa US crude output. Ang mga pangunahing oil at gas giants tulad ng ExxonMobil (XOM.N) at Chevron (CVX.N) ay tumataas ng 1.6% at 1.3% ayon sa pagkakabanggit. Western Oil Company (OXY.N) at ConocoPhillips (COP.N) ay tumataas ng 1.6% at 1.7%. Mga oilfield service providers na Halliburton (HAL.N) at Baker Hughes (BKR.O) ay tumataas ng 1.2% at halos 1%. Ang mga refinery na Marathon Petroleum Corporation (MPC.N) at Phillips 66 Company (PSX.N) ay tumataas ng 1.5% at 1.2% ayon sa pagkakabanggit. Para sa kaginhawaan ng mga hindi Ingles na gumagamit, awtomatikong isinalin ng Reuters ang ulat na ito sa iba't ibang wika. Ang awtomatikong salin ay maaring magkamali o hindi makuha ang tamang konteksto; hindi garantisado ang katumpakan ng automated translation at ibinibigay lamang ito para sa kaluwagan ng mambabasa. Hindi responsable ang Reuters sa anumang pinsala o pagkawala na resulta ng paggamit ng automated translation function.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
