Ang paparating na $10.5B na options expiry ng Bitcoin ay maaaring magtapos ng bear market: Heto kung paano
Mahahalagang punto:
Kailangan ng mga Bitcoin bulls ng 9% na pagtaas mula sa kasalukuyang antas upang makuha ang kalamangan sa $10.5 bilyong options expiry ngayong Biyernes.
Ang 90% na korelasyon sa pagitan ng Bitcoin at Nasdaq 100 Index ay nagpapakita na ang sentimyento ng mga tech investor ang nagtutulak ng kumpiyansa sa merkado.
Ang presyo ng Bitcoin (BTC) ay tumaas sa walong-araw na pinakamataas nitong Miyerkules, matagumpay na nabuo ang double bottom malapit sa $62,500 na antas. Sa kabila ng mga kamakailang pagtaas na ito, ang presyo ng Bitcoin ay nananatiling 21% na mas mababa kaysa noong isang buwan, na nagpapahiwatig na malabong manaig ang mga bulls sa $10.5 bilyong buwanang BTC options expiry ngayong Biyernes. Nananatiling bukas kung kayang baliktarin ng mga bulls ang sitwasyon at ibalik ang momentum sa kanilang panig sa huling sandali.
Nananatiling pangunahing lider ang Deribit na may 76% market share, na may kabuuang $4.5 bilyon sa call (buy) options at $3.4 bilyon sa put (sell) instruments. Pumapangalawa ang OKX na may $610 milyon sa calls at $385 milyon sa puts, na kumakatawan sa 10% ng kabuuang total. Pumapangatlo ang CME na may $255 milyon sa calls at $287 milyon sa puts, na may 5% market share.
Mas maganda ang posisyon ng put options kahit mas mababa ang open interest
Sa unang tingin, ang kabuuang open interest ng put options ay 25% na mas mababa kaysa sa mga call options. Gayunpaman, mas detalyadong pagtingin ay nagpapakita na ang mga neutral-to-bullish na estratehiya ay hindi nakapaghanda sa matinding pagbaba ng Bitcoin sa ilalim ng $75,000 noong unang bahagi ng Pebrero. 88% ng call options sa Deribit ay mawawalan ng halaga kung ang presyo ng Bitcoin ay manatili sa ibaba ng $70,000 ngayong Biyernes.
BTC Feb. 27 call (buy) options sa Deribit. Pinagmulan: Deribit Kahit hindi isama ang mga calls na target ang $105,000 at pataas, na kadalasang bahagi ng kumplikadong multi-leg na estratehiya na mas mababa ang acquisition cost, tanging 37% ng natitirang bets ang nasa ilalim ng $75,000. Sa realidad, inilalagay nito ang epektibong call options open interest sa Deribit sa tinatayang $780 milyon. Sa kasalukuyang kalagayan, mainam na suriin kung labis na bang nailagay ng mga bearish traders ang kanilang pusta.
BTC Feb. 27 put (sell) options sa Deribit. Pinagmulan: Deribit $1.44 bilyon sa put options open interest sa Deribit ay tumatarget ng presyo ng Bitcoin sa ilalim ng $60,000, bagaman malabong ang mga pusta sa $40,000 at $45,000 ay aktwal na itinakda para sa mga partikular na antas na iyon. Karaniwang kaugnay ng mga calendar strategies at ratio spreads ang mga matitinding price target, dahil hindi nila kinakailangang bumagsak ang presyo upang kumita.
Ang mga put options sa $72,000 at pataas ay may kabuuang $1.15 bilyon na open interest sa Deribit, na higit pa sa sapat upang mapantayan ang kasalukuyang call options. Bagaman ang pagbaba ng Bitcoin patungong $60,000 ay malabong naugnay sa makroekonomikong mga trend, hindi dapat maliitin ang kahalagahan ng kinita ng Nvidia (NVDA US) matapos magsara ang merkado sa US nitong Miyerkules.
Ang tagumpay ng sektor ng artificial intelligence, lalo na ang napapanatiling operational margins ng pinakamalalaking kumpanya sa mundo, ay nananatiling kritikal para sa bawat risk market. Ayon sa kasaysayan, bihira ang tumagal nang matagal ang korelasyon ng Bitcoin at stock market, ngunit maaaring ang magiging resulta ng $10.5 bilyong options expiry ngayong Biyernes ay matukoy ng performance ng stock market.
30-araw na korelasyon ng Bitcoin vs. Nasdaq 100 Index. Pinagmulan: TradingView Ang kasalukuyang 90% na korelasyon sa pagitan ng Bitcoin at Nasdaq 100 Index ay malinaw na ebidensya na ang tech play ang pangunahing nagtutulak ng kumpiyansa ng mga trader, ngunit hangga't ang presyo ng Bitcoin ay nasa ibaba ng $75,000, nananatiling pabor sa put options ang kalamangan.
Nasa ibaba ang tatlong posibleng resulta para sa BTC options expiry sa Deribit ngayong Biyernes batay sa kasalukuyang trend ng presyo:
Sa pagitan ng $65,000 at $69,000: Ang net result ay pabor sa put (sell) instruments ng $1.15 bilyon.
Sa pagitan ng $69,001 at $71,000: Ang net result ay pabor sa put (sell) instruments ng $845 milyon.
Sa pagitan ng $71,001 at $74,000: Ang net result ay pabor sa put (sell) instruments ng $470 milyon.
Sa huli, kailangan ng Bitcoin bulls ng 9% na rally mula sa kasalukuyang antas na $68,800 upang baliktarin ang sitwasyon sa February options expiry.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Mahahalagang datos bago ang Jackson Hole: U.S. July PCE nananatili sa 3.7%, Q2 GDP nanatiling hindi nabago sa 1.5%, pinataas ang consumer spending ngunit nanatili noong Hulyo
Ang pinaka-binabantayang inflation indicator ng US Federal Reserve—ang Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index—ay nanatiling matatag ang pagtaas noong Hulyo. Sa parehong araw, ang ikalawang pagtataya ng Gross Domestic Product (GDP) ng Estados Unidos para sa ikalawang quarter ay nanatiling hindi nagbago sa annualized growth rate na 1.5%, ngunit ang consumer spending at business investment ay parehong naitaas kumpara sa unang pagtataya. Gayunpaman, nanatiling hindi gumalaw sa buwanan ang aktwal na consumer spending noong Hulyo, na nagpapakita na bahagyang bumagal ang ekonomiya matapos ang malakas na paglago sa simula ng tag-init.
Nagbalik ang bitcoin sa $80,000, ngunit muling may banta mula sa MSCI! Ang ipinagmamalaking financing flywheel ng Strategy (MSTR.US) ay haharap sa “pagsusuri ng pagkakakilanlan sa index.”
Dahil ang Strategy Inc. ay may hawak na malaking halaga ng bitcoin, kasalukuyang kinokonsidera ng MSCI ang pagbuo ng kaugnay na mga patakaran at posibleng alisin ito mula sa pandaigdigang stock index. Ang mungkahing ito ay mag-e-exclude sa mga kumpanyang itinuturing ng MSCI na pangunahing nakatutok sa pag-iipon ng mga assets sa halip na sa aktwal na operasyon ng negosyo.
Nakakadismayang gabay sa kita ang nagdulot ng malaking pagbagsak ng presyo ng stock! Matatag ang enterprise side ng Zoom(ZM.US) ngunit hindi nito natakpan ang kahinaan; lumilitaw ang hindi pagkakasundo sa Wall Street
Ang presyo ng stock ng video communication platform na Zoom (ZM.US) ay bumaba ng humigit-kumulang 7% bago magsimula ang kalakalan nitong Miyerkules, matapos magbigay ang kumpanya ng forecast na hindi nakaabot sa inaasahan, na tila nagdulot ng pagkadismaya sa mga investors na may mas mataas na inaasahan.
Patuloy ang pagbaba ng konsumo ng mga nasa mababa at katamtamang kita! Nagpositibo ang daloy ng salapi ng pangunahing kumpanya ng packaged food sa Amerika na Smucker (SJM.US), itinaas ang pananaw para sa buong taon
Ang kumpanya ay “lumampas sa inaasahan ang kita at tubo” at hindi inaasahang itinaas pa ang forecast ng performance, na nagdulot ng pagtaas ng presyo ng stock ng kumpanya ng mahigit 10% bago magsimula ang kalakalan sa US stock market.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
