TSMCの8月売上高は5,148億台湾ドルで過去最高を更新し、前年同月比で53%以上増加しました。
2026年1月から8月までの累計で、台積電の連結売上高は新台湾ドル3兆3,868億7,000万元となり、2025年同期の約2兆4,320億元と比較して39.3%増加しました。絶対額で計算すると、最初の8ヶ月間の売上高は前年同期比で新台湾ドル9,500億元以上増加しており、規模は非常に大きいです。
TSMCの8月売上高は5148億ニュー台湾ドルとなりました。
TSMCの1.4ナノメートルP1工場は2025年4月に試運転を予定し、2027年下半期に量産開始予定
AIボトルネック大討論：2027年ピークボトルネック vs 2028年生産能力大解放と価格崩壊
アナリストのBen Bajarinは、AIの計算能力需要が持続的に増加しており、2027年が業界全体で供給制約が最も深刻な「ボトルネックの年」になる と考えています。2028年には供給と需要がややタイトなバランスを維持すると予測しています。一方、Jay Goldbergは、歴史的なサイクルの法則に警鐘を鳴らし、tsmcなどの大量生産能力が価格決定権の崩壊や利益率の平均回帰を引き起こす可能性があると指摘しています。両者の共通認識として、AIサプライチェーンにおける「目をつぶってでも買えば急騰する」時代はすでに終わっており、投資家は景気サイクルを超えて価格決定に強い中核資産を厳選すべきだとされています。
AIの終着点は電力だけでなく、電気料金の請求書も含まれる！データセンターがアメリカ選挙の焦点となり、AIインフラ投資が「選挙票プレッシャーテスト」を迎える
2026年、人工知能産業の 柱であるデータセンターへの支出は過去最高を記録しました。しかし、インフラ建設ブームに伴い、今年はデータセンターへの反対の声が急増し、この問題は当初の局地的な議題から、11月の中間選挙における重要な争点へと急速に発展しました。
OpenAI CFOがGoldman Sachs Communacopiaカンファレンスで講演、情報満載！
米国株式市場が開場し、Intelは6%上昇。報道によると、CPUの価格が10%値上げされる見通しです。
フィラデルフィア半導体指数は寄り付きで2％以上上昇
ASMLの高数値開口比ナノリソグラフィ装置がTSMCおよびSamsungに採用され、株価が1.5%上昇
ストレージチップが真夏のレンジ相場を突破！AGIブームに加え、RSIの新たなトレーニングパラダイムも重なり、ゴールドマン・サックスが次のストレージ強気市場の兆しを感じ取る
ゴールドマン・サックスは、夏の大部分の期間に調整とレンジ相場が続いた後、ストレージチップ株および関連するストレージテーマへのエクスポージャーが最近の下落トレンドを突破し始 めていると述べています。
TSMCは2030年からASMLのHigh-NA技術を採用した量産を計画
TSMCは2031年前までに12インチのマスク試作ラインを建設することを目指しています。
ASMLとTSMCがHigh-NA EUV大型フォトマスクイニシアティブを開始
インテル、CPU価格をさらに10％引き上げ、低利益率製品の廃止を検討
インテルのPC向けCPUは、10月に再び約10%の値上げが予定されており、これは2025年末以降、3回目の価格引き上げとなります。同時に、CEOのチェン・リブ氏は低粗利の製品ラインの見直しを進めており、一部製品は生産終了や市場撤退に直面する可能性があります。主に産業用コンピュータ、IoT、組み込み市場が影響を受ける見込みです。今回のインテルの調整の核心となる論理は、粗利率を最優先目標とし、過去の価格競争による販売量拡大の戦略から決別することです。
共和党の中間選挙に警鐘が鳴る中、AIブルマーケットは「投票ストレステスト」に直面：2027年のバブル化か、それともバリュエーションの崩壊か？
ロイター／イプソスの世論調査によると、トランプ氏の支持率は過去最低となりました。アナリストは、民主党が下院の支配権を再び獲得する可能性があると述べています。
強い米雇用統計が「利上げ」の材料に、CPIはFRBの決断を後押しするのか？9月利上げシナリオが重大な試練に直面
FRB議長のウォシュおよびFRB理事のウォラーが最近発表した発言はいずれも、立証責任がすでに移行していることを示しており、非常に大きな意味を持つCPIの下振れサプライズだけがFRBの利上げ再開を阻止できることを示唆しています。
TSMCの下半期における3ナノプロセスの売上貢献が初めて5ナノプロセスを上回る見通し
AIの次なる勝者が浮上？PIMCOはアメリカ株の巨人大手を回避し、アジアの「ツルハシ供給者」に大きく賭ける
AIの次の勝者は誰か？PIMCOは米国株の巨人を避け、アジアの「ショベル売り」に大きく賭ける
PIMCOのファンドマネージャーSharefは、AIへの投資が引き続きデータセンターやインフラに偏っていると考えています。高いバリュエーションと債務負担が増加している米国のテクノロジー大手と比べて、アジアのサプライチェーン企業はバリュエーションが低く、収益成長も強く、AI構築サイクルからより直接的な恩恵を受けることができます。そのため、彼は多数の米国株大手の比重を抑え、Samsung Electronics、SK Hynix、TSMCなど「シャベル売り」企業に大きく投資しています。
AI次の勝者が浮上か？PIMCOは米国株の大手を避け、アジアの“道具を売る者”に大きく賭ける
米国株式市場の主要3指数がそろって下落、ストレージおよび光通信セクターが大幅高となりました。
米国株式市場は取引開始し、AI関連株が軒並み下落、UiPathは10.14%超の下落となった。
米国の非農業雇用統計が今夜発表：「救世主」から「背景」へ？FRBの利上げの鍵はCPIにシフト
米国の労働市場は最近、採用も解雇も少ない環境が続い ており、地政学的な不確実性やAI投資、その他の要因の影響を受けています。FRBの担当者はインフレに注目を移しており、あるエコノミストは労働市場が「安定しているが活気がない」と述べています。
NVIDIA経営陣が説明：市場を驚かせた70%の収入ガイダンスはどこから来たのか？
経営陣は、この70%の前年比成長枠組みが単一の要因によるものではなく、クラウドプロバイダー、AIラボ、主権AI、企業側の需要全体が加速していることに基づいていると述べています。供給制約がなければ、事業成長率はさらに倍増する可能性があります。JP Morganは、経営陣が70%を「支えのある快適な範囲」と見ていると考えており、市場の現在の価格設定をはるかに上回る上昇余地があると示唆しています。
為替市場で「バタフライ効果」が間もなく発生か？41％のヘッジがドル加速下落のシナリオを仕込む、2,300億ドルの売り注文が待機中
米国資産を最も多く保有している一部の投資家は、ドル安への対策がほとんど取られていないため、市場のセンチメントが突然変化した場合、ドルはより大きな下落リスクに直面することになる。6月30日時点で、日本やカナダなどの各市場において、これらの機関投資家は為替リスクのわずか41％しかヘッジしておらず、これは少なくとも2015年以来の最低水準となっている。
短期的な成長は鈍化、長期的なAI算力のビジョンが驚異的！大口顧客がASICスーパーサイクルを牽引、Broadcom（AVGO.US）が2,300億ドルのAI半導体展望を発表
ブロードコムは、今後2年間で人工知能チップの売上高が急増すると予測しており、これが同社がこの高収益市場でNVIDIAの支配的地位に挑むことへの楽観的な見方を再燃させている。CEOのHock Tanは電話会議で、人工知能チップの収益が2027会計年度に倍増し約1150億ドルに達し、翌年には2300億ドルに急増すると述べた。
StifelはTSMCのカバレッジを開始し、買い推奨評価と目標株価515ドルを提示
70％の成長目標はまだ控えめ？NVIDIA投資家会議で「本音」：FY28に供給制限がなければ、事業規模は倍増の可能性！
NVIDIAの経営陣は最近の投資家会議で、FY28の成長目標である70%は上限ではなく、供給に制限がなければ成長率は100%を超えることも可能だと述べました。現在の核心的な課題は需要から供給へと移り、先端ウェハやHBMが主なボトルネックとなっています。市場で懸念されている「循環型融資」について、経営陣は関連する手配の規模 や上限は制御されており、基盤はエンドユーザーの実際の需要や購入者の信用力であり、制約のない資金の循環ではないと回答しました。
StifelはTSMCに「買い」評価を付与、目標株価は515ドル
MediaTekは、CoWoSおよびEMIB-Tを同時に採用してAI ASICを開発する計画です。
