Enerji riskləri inflyasiya ilə birgə, ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi dəyərləndirməni sıxışdırır, qızıl isə bir o tərəfə bir bu tərəfə çəkir, indi ən çox nədən ehtiyatlanılır?

汇通网9月15日讯—— Çərşənbə axşamı (15 sentyabr) son saatlarda Yaxın Şərqdə enerji təchizatı riski qlobal bazarlara hökmranlıq edir. Neft qiymətləri yüksək səviyyədə qalır, dizel və təbii qaz çatışmazlığı inflyasiya narahatlığını artırır; ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirləri sürətlə artır, dollar güclənir, fond bazarı isə təzyiq altında qalır. Treyderlərin hissləri riskdən qaçma, yüksələn qiymətləri izləmə və fürsəti qaçırmaqdan qorxu arasında dəyişir. ABŞ Federal Rezervinin toplantısı yaxınlaşır, qızıl, neft, valyuta və dövlət istiqrazlarında qarşılıqlı təsir güclənir, risklərin idarə olunması istiqamət seçməyindən daha vacib olur.

Çərşənbə axşamı (15 sentyabr), son saatlarda Yaxın Şərqdə enerji təchizatı riski qlobal bazara hökmranlıq edir. Neft qiymətləri yüksək səviyyədə qalır, dizel və təbii qaz çatışmazlığı inflyasiya narahatlığını artırır; ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirləri sürətlə artır, dollar güclənir, fond bazarı isə təzyiq altında qalır. Treyderlərin hissləri riskdən qaçma, yüksələn qiymətləri izləmə və fürsəti qaçırmaqdan qorxu arasında dəyişir. ABŞ Federal Rezervinin toplantısı yaxınlaşır, qızıl, neft, valyuta və dövlət istiqrazlarında qarşılıqlı təsir güclənir, risklərin idarə olunması istiqamət seçməyindən daha vacib olur.

Enerji riskləri ilk olaraq hissləri təsir edir

Yaxın Şərqdə təchizat riski artır. Boru xəttlərinin bağlanması, daşımada ləngimə, dizel qiymətinin yüksəlməsi, nəqliyyat və sənaye xərclərini birbaşa artırır. Treyderlərin ilk reaksiyası əmindir ki, inflyasiya tez düşməyəcək. Buna görə enerji alırlar, riski azaldırlar, riskli aktivləri satırlar. Lakin hisslər kövrəkdir, istənilən diplomatik sakitləşmə xəbəri neft qiymətlərinin geri çəkilməsinə səbəb ola bilər. Burada yüksələn qiymətləri izləmə qorxusundan və xəbər yenilənməsindən ehtiyatlı olmaq lazımdır.

ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirləri dəyərlərə təzyiq edir

ABŞ dövlət istiqrazlarının gəliri sürətlə artır və əsas psixoloji səddi keçib. Obligasiyaların satışı dərinləşir. Gəlir səviyyəsinin yüksəlməsi dolları dəstəkləyir, fond bazarını və eyni zamanda qızılı sıxışdırır. Treyderlər gəlirin yüksək olmasını iqtisadi qüvvə kimi görürlər, lakin yüksək faiz dərəcələrinin tələbat və maliyyə şərtlərinə gecikmiş təsirini nəzərdən qaçırırlar. ABŞ Federal Rezervinin toplantısı yaxınlaşır, bazar faiz artımına mərc edir, hisslər şübhədən konsentrasiyaya keçir. Gözləmələr həddindən artıq olarsa, dəyişkənlik artır.

Valyuta və dollar arasında ikitərəfli təsir

Dollar güclənir, avro və yen təzyiq altında qalır. Enerji idxalının xərcləri artır, bu, Avropa və Yaponiya üçün daha mənfi nəticələr doğurur. Treyderlər dolların ardınca gedirlər, amma diqqətli olmalıdırlar: hamı bir tərəfdə olduqda, dəyişiklik adətən bir xəbərlə baş verir. Valyuta bazarında məntiq tək xətt deyil, faiz fərqi, enerji balansı, riskdən qaçma eyni vaxtda təsir edir.

Qızılın riskdən qaçma və real faiz dərəcələri ilə mübarizəsi

Qızıl yüksək neft qiymətləri və inflyasiya narahatlığı ilə dəstəklənir, lakin ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirləri artdıqca sıxışdırılır. Treyderlərin psixologiyası çox ziddiyyətlidir: riskdən qaçmaq istəyirlər, amma saxlama xərclərindən qorxurlar. Buna görə qızıl tez-tez kəskin artım və eniş yaşayır. Bu dövrdə düzgün qərar verməkdən çox, riski idarə etmək lazımdır.

Neft və inflyasiya gözləmələrinin qarşılıqlı təsiri

Neftin yüksək qiyməti inflyasiya gözləmələrini artırır. Bu gözləmələr mərkəzi bankların pul siyasətini sərtləşdirəcəyi gözləntilərini gücləndirir. Sərt siyasət gözləntisi gəlirləri və dolları artırır. Güclü dollar neftin qiymətini də sıxışdıra bilər. Bu qarşılıqlı təsir bazarı tez-tez dəyişir. Treyderlər tək bir dəyişənə fokuslansalar, dəfələrlə yanılma ehtimalı yüksəkdir. Ehtiyatlar, daşımalar, diplomatik siqnallar və mərkəzi bank bəyanatlarına diqqət yetirmək lazımdır, lakin hər başlığı izləmək lazım deyil.

PART 4: Trendlərin proqnozu

Qısa müddətdə, ABŞ Federal Rezervinin qərarından əvvəl hisslər gərgin qalacaq. Enerji və ABŞ dövlət istiqrazları əsas dəyişən olaraq qalır. Neft yüksək səviyyədə dalğalanacaq, qızıl dəyişkən qalacaq, dollar güclü qalacaq, fond bazarı isə təzyiq altında olacaq. Əgər Yaxın Şərqdə sakitləşmə və ya diplomatik irəliləyiş olarsa, neft qiymətləri geriyə çəkilə, riskli aktivlər isə nəfəs ala bilər. Təchizat riski davam edərsə, inflyasiya narahatlığı güclənər, ABŞ dövlət istiqrazları və dollar yenə də güclü qala bilər, qızıl isə riskdən qaçma və faiz dərəcəsinin sıxışdırması arasında qalacaq. Uzun müddətdə, enerji infrastrukturu bərpası, ehtiyatların dəyişməsi, qış mövsümündə təbii qaz, El Niño və süni intellektin elektrik tələbatı inflyasiya meylinə təsir edəcək. Mərkəzi banklar sərt siyasəti davam etdirməyə məcbur olarsa, yüksək dəyərlənmiş aktivlərə təzyiq daha böyük olacaq. Treyderlər risk büdcəsinə, qola, likvidliyə və öz hisslərinə diqqət etməlidirlər, tək bir istiqamətə məcbur olmamalıdırlar.

【Əlavə oxu】

Sual: Niyə neftin yüksək qiyməti ilk olaraq ABŞ dövlət istiqrazlarına təsir edir?
Cavab: Enerji inflyasiya gözləmələrini artırır, bazar mərkəzi bankın sərt siyasəti daha uzun müddət davam etdirəcəyindən narahatdır, obligasiyalar satılır, gəlir səviyyəsi artır və bu, qlobal dəyərlərə təsir edir.
Sual: Dollar güclənməsi qızıl üçün həmişə mənfi olur?
Cavab: Mütləq deyil. Riskdən qaçma və inflyasiya qızılı dəstəkləyə bilər, amma real faiz dərəcələrinin artması sıxışdırır, bu iki faktor dalğalanma yaradır və hisslər tez dəyişir.
Sual: Treyderlər ən çox hansı psixoloji səhvləri edirlər?
Cavab: Bir başlığı bütün həqiqət kimi qəbul edib, yüksək qiymətləri izləyib, satışa məcbur olmaq, mövqeyi və dəyişkənliyi nəzərə almamaq və nəticədə hisslərlə deyil, məntiqlə idarə edilmək.
Sual: Yaxın Şərq xəbərlərinə necə baxmalı?
Cavab: Təchizat real olaraq dayandırılırmı, daşımalar bərpa olunurmu, diplomatik vəziyyət sakitləşirmi, təkcə başlığa baxmaq yetərli deyil, qiymətlərin xəbəri öncədən nəzərə alıb-almaması da vacibdir.
Sual: Uzun müddət üçün nəyi izləmək lazımdır?
Cavab: Ehtiyatlar, qış mövsümündə təbii qaz, elektrik enerjisi tələbi, mərkəzi bankın bəyanatları və inflyasiya meyli, həmçinin öz risk büdcəsi və qolu.