Əgər ABŞ Federal Rezervi bu həftə faizləri artırarsa, ABŞ vətəndaşlarının kreditləri tam təzyiq altında olacaq, depozitlər üçün isə müsbət xəbər gələcək.

Huitong İnternet, 15 Sentyabr xəbər verir—— Enerji qiymətlərinin artması və ABŞ-İran arasındakı davamlı gərginlik səbəbindən, bazar ümumilikdə gözləyir ki, Federal Rezerv bu həftə federal fondlar faizi 25 baza punkt ilə artıra bilər. Bu faiz artımı Federal Rezervin üç ildən çox müddət ərzində ilk dəfə faizləri artırması olacaq və birbaşa olaraq ABŞ sakinlərinin müxtəlif borclanma xərclərini yüksəldəcək, kredit kartları, avtomobil kreditləri və dəyişən faizli ipoteka kreditlərinin yükü daha da artacaq, ancaq fərqli ipoteka kreditlərinin təsiri fərqlənəcək. Eyni zamanda, əmanətçilərin depozit gəliri artmaq ehtimalı var və faiz artırımı Federal Rezerv ilə prezident arasında siyasət fərqliliyini də yarada bilər.

Bazar analitikləri proqnozlaşdırır ki, enerji qiymətlərinin yüksəlməsi və ABŞ-İran arasındakı davamlı gərginlik fonunda Federal Rezerv yerli vaxtla çərşənbə günü federal fondlar faizi 25 baza punkt artıracağını açıqlayacaq. Adi istehlakçılar üçün bu faiz artımı müxtəlif borclanma xərclərini artıracaq və hazırki Amerika ailələrinin maliyyə təzyiqi az deyil.

Əgər bu faiz artımı gerçəkləşərsə, Federal Rezervin üç ildən çox müddətdə ilk dəfə faiz artırması olacaq və bu addım həm də Trump-ın federal fondlar faizini aşağı saxlamaq istəyi ilə toqquşma yarada bilər. Federal fondlar faizi banklar arasında gecəlik borclanmanın əsas faizidir, istehlakçılar birbaşa bu faizlə borclanmırlar, amma baza faizin dəyişməsi bütün iqtisadiyyata ötürülür, müxtəlif kredit və depozit məhsullarının faizini təsir edir.

İstehlak krediti xərci ümumilikdə yüksəlir, kredit kartı faizi yeni rekordlar qıra bilər

Federal Rezerv baza faizini artırdıqda, şirkət və sakinlərin borclanma xərci də artır, bununla iqtisadiyyatı soyutmaq və inflyasiyanı cilovlamaq məqsədinə çatmaq istəyirlər. Sakinlərin ipoteka kreditləri, avtomobil kreditləri və kredit kartı borcları xərci artacaq, amma depozitlərin faiz gəliri də yüksələcək. Qısa müddətli istehlak borcunun faizi adətən ən sərfəli faizə bağlanır və bu faiz əsas federal fondlar faizindən 3 baza punkt yüksəkdir, uzun müddətli faizlər isə daha çox inflyasiya gözləntiləri kimi makro faktorlarla müəyyən olunur.

Əksər kredit kartları dəyişən faizlə işləyir və bu, Federal Rezerv baza faizi ilə birbaşa əlaqəlidir. Federal fondlar faizinin yüksəlməsi ən sərfəli faizi də artırır və kredit kartı faizi adətən bir-iki hesabat dövründə artım göstərəcək. Moody’s analitik baş iqtisadçısı Mark Zandi deyir: “ .”



Avtomobil kreditləri veriləndən sonra faizi sabit qalır, amma yeni verilən kreditlərin faizi faiz artımından təsirlənəcək. WalletHub-un son analizinə görə, Federal Rezerv 25 baza punkt faiz artırandan sonra, qarşıdakı aylarda 48 ay yeni avtomobil krediti üçün orta illik faiz təxminən 12 baza punkt artacaq. Federal tələbə kreditləri də verildikdən sonra faizi sabit olur, amma may ayının ən son 10 illik ABŞ dövlət borc kağızı hərrac nəticəsinə əsasən, gələcəkdə yeni federal tələbə kreditlərinin faizi artıq yüksəlib; özəl tələbə kreditlərinin çoxu dəyişən faizlədir və London banklararası faizinə, ən sərfəli faizə və ya qısamüddətli dövlət borc kağızı faizinə bağlanır, Federal Rezerv faiz artımı sonra bu kredit borcalanlarının faiz xərci də artacaq, konkret artım əməkdaşlıq olunan baza faizi növündən asılıdır.

İpoteka bazarı təsiri fərqlidir, sabit və dəyişən ipoteka faizi tam fərqli hiss olunur

Ev uzunmüddətli kreditlərinin qiymətləri əsasən 10 illik ABŞ dövlət borc kağızının gəliri ilə müəyyənləşir və bu borc kağızı əksər ipoteka kreditlərinin əsas qiymət bazasıdır. Keçən həftə 10 illik dövlət borc kağızının gəliri 4.95%-i aşdı, 2023-cü ilin oktyabrından bəri ən yüksək səviyyəyə çatdı və bunun təsiri ilə, 30 illik sabit ipoteka faizi bir ildən artıq müddətdə ilk dəfə olaraq 7%-i keçdi.

LoanDepot-un baş investisiya rəhbəri və baş iqtisadçısı Jeff DerGurahian deyir: “Federal Rezerv faiz artırsa da, bu o demək deyil ki, 30 illik sabit ipoteka faizi mütləq artacaq. Əgər bazar bu faiz artımını əvvəlcədən hiss edərsə və Federal Rezerv bunun inflyasiyanı sabit şəkildə 2% hədəfimə qaytarmaq üçün tənzimləmə addımı olduğunu açıq şəkildə bildirərsə, investorlar bu xəbəri uzun müddətli borc kağızları üçün müsbət siqnal kimi qəbul edə bilər.” O əlavə edir ki, siyasət kommunikasiyası gözlənildiyi kimi olarsa, uzun müddətli borc kağızı gəlirləri stabil qalacaq, hətta azala bilər və nəticədə, 30 illik ipoteka faizi də stabil olacaq. Əsasən, Federal Rezerv indi iqtisadiyyata bir az tormoz verir ki, gələcəkdə inflyasiyanın sürətlənməsi qarşısını alsın.

Digər ev kreditləri faiz artımından daha birbaşa təsirlənir. Dəyişən faizli ipoteka kreditləri, yəni tez-tez ARM məhsulları, həmçinin ev dəyəri kredit limitləri HELOC, faizi ən sərfəli faizə bağlanır. Əksər dəyişən faizli ipoteka kreditləri ilkin sabit faiz dövrü bitəndən sonra hər il faizini yeniləyir, ev dəyəri kredit limiti isə baza faizi ilə dərhal dəyişir.

Faiz artımı yalnız mənfi deyil, depozit gəliri üçün imkan açır

Faiz artımı şəraitində, depozit faizi adətən federal fondlar hədəf faizi ilə birlikdə yüksəlir, bu isə əmanətçilər üçün tez unutulan müsbət tərəfdir.

İqtisadiyya analitik və “Hamrick Bülletenləri”nin qurucusu Mark Hamrick deyir: “Faizin artması bazarın tez unutduğu bir fayda verir, əmanətçilər daha yüksək depozit gəliri əldə etmək şansı qazanır.” O həmçinin bildirir ki, istər borclanma, istərsə də əmanət qoymaq olsun, hamı optimal faizi tapmaq üçün müqayisələr aparmalı, yüksək borclanma xərclərindən yayınmalı və depozit gəlirini maksimuma çatdırmalıdır.

Nəticə

Ümumilikdə, Federal Rezervin bu dəfə faiz artımı qərarından sonra, ABŞ sakinlərinin borc bazarı açıq şəkildə fərqlənəcək. Kredit kartı, özəl tələbə kreditləri və dəyişən ipoteka kreditləri kimi ən sərfəli faizə bağlanan məhsullar üzrə qaytarma yükü sürətli şəkildə artacaq; 30 illik sabit ipoteka faizinin gedişi isə daha çox ABŞ borc kağızı bazarının Federal Rezerv siyasətini necə şərh etdiyindən asılıdır və bu baxımdan qeyri-müəyyənlik var. Faiz artımı borclanma yükünü artırsa da, əmanətçilər yüksək depozit faizindən faydalana biləcəklər.

Bu faiz artımı Federal Rezervin üç ildən sonra yenidən faiz artımı addımıdır, bundan sonrakı siyasət kommunikasiyası və Ağ Ev ilə siyasət fərqlilikləri ABŞ sakinlərinin maliyyə xərclərinə təsir göstərməkdə davam edəcək və həmçinin qlobal aktiv bazarlarını hərəkətə gətirəcək.