美股平靜表象下危機四伏！地緣衝突抬升美聯儲加息概率 分析師拉響經濟衰退警報

智通財經APP獲悉，Seeking Alpha分析師Daniel Jones警告，美國經濟衰退可能即將到來，並敦促投資者在地緣衝突持續升級、原油價格攀升的大背景下保持謹慎。儘管美股大盤整體波瀾不驚，但Jones評價週三盤面走勢「暗藏玄機」，在平靜表象之下，經濟壓力正不斷加劇。

Jones表示，進入交易最後30分鐘時，美國三大指數波動幅度極小：道瓊斯工業平均指數基本持平，標普500指數微跌0.1%，納斯達克綜合指數下跌0.6%。

「市場似乎正繃緊神經，因為重磅財報即將發佈。」Jones解釋道，目前正處於財報披露高峰期，企業業績將幫助投資者了解經濟的運行狀況。

他特別指出，電動車巨頭Tesla(TSLA.US)盤後發佈的第二季度財報是投資者密切關注的指標。據悉，Tesla第二季度營收超出市場預期，淨利潤、每股收益及毛利率均遜於華爾街預期，且自由現金流轉負，反映公司持續加碼人工智慧(AI)及機器人等領域投資帶來的獲利壓力。該股盤後跌超4%。

該分析師表示，不斷升級的地緣政治衝突是壓制市場的重大利空。此前投資者曾預期美伊衝突逐步緩和，但局勢反倒持續惡化。

胡塞武裝已在紅海部分地區部署飛彈和無人機襲擊船隻，與此同時，美國和伊朗加大了相互攻擊的力度，導致WTI原油價格單日上漲3%。

「無論你對這場衝突背後的原因有何看法，不可否認的是，短期內這對經濟而言是淨負面的。」

地緣衝突不斷推高國際油價、加劇通脹壓力，疊加美國國內經濟基本面持續走弱，停滯性通脹兩難局面凸顯，Jones警告稱，「聯準會在年內重啟升息的可能性越來越大。」

Jones表示：「我認為美國經濟可能很快就會陷入衰退，因此，我敦促投資者謹慎行事。」

美國經濟「冷熱不均」 升息陰霾悄然籠罩市場

數據顯示，2026年第一季度美國實際GDP年化增長率為2.1%，較2025年底的0.5%有所回升，失業率維持在低位。雖然傳統宏觀指標表現出一定的韌性，但在企業端和家庭之間存在著巨大的體感溫差。第一季度，佔美國經濟總量約70%的個人消費支出增長0.5%，低於去年第四季度1.9%的增長率；而在人工智慧熱潮的推動下，企業投資大幅增長10.6%，高於去年第四季度2.4%的增長率。

儘管中東局勢仍動盪不安，但Polymarket預測平台顯示，交易員目前認為美國在2026年底前陷入「技術性衰退」的機率僅為12%，遠低於今年早些時候的水平。

不過，隨著近期美伊衝突再度升級，國際油價重新走高，市場對通脹壓力回升的擔憂再度升溫，聯準會升息陰霾悄然籠罩市場。

聯準會將於7月28日至29日舉行下一次貨幣政策會議。會議臨近之際，市場對聯準會的政策走向存在顯著分歧，這主要源於新任主席‌凱文·沃什摒棄了傳統的「前瞻指引」策略，增加了政策路徑的不確定性。

交易員目前預計聯準會在7月29日宣布升息25個基點的機率約為30%，維持利率不變的機率約為70%。這種在會議前夕出現的巨大預期分歧，被視為沃什時代聯準會政策的新常態。‌‌

目前，利率掉期市場已完全計價聯準會將在9月升息25個基點，並預計到明年3月前累計升息幅度將超過50個基點，意味著市場預期未來仍有兩次以上升息。

Truist Advisory Services首席投資官Keith Lerner警告，當前「油價正牽著利率往上走」，使得聯準會的決策複雜化。他認為，雖然目前升息並非板上釘釘，但相關風險的變動方向顯然對市場不利。