共和党中期选举警讯频现，AI牛市迎来“选票压力测试”：迈向“泡沫化2027”还是估值坍塌?
路透社/益普索民调显示，特朗普支持率跌至历史新低。分析人士称，民主党有望重新夺回众议院控制权。
强非农递上“加息”弹药，CPI会否推动美联储扣动扳机? 9月加息剧本迎来至关重要考验
。美联储主席沃什以及美联储理事之一沃勒最新发布的言论均表明，举证责任已经转移——只有非常有意义的CPI下行意外才能阻止美联储重返加息。
台积电下半年3纳米贡献可望首超5纳米
AI下一轮赢家浮现？PIMCO避开美股巨头，重押亚洲“卖铲人”
AI下一轮赢家浮现？PIMCO避开美股巨头，重押亚 洲“卖铲人”
PIMCO基金经理Sharef认为，AI资本支出持续向数据中心和基础设施倾斜，相比估值高企、债务负担上升的美国科技巨头，亚洲供应链企业估值更低、盈利增长更强，且能更直接受益于AI建设周期。因此，他低配多数美股巨头，转而重仓三星电子、SK海力士和台积电等“卖铲人”。
美股三大指数集体收跌 存储、光通信板块大涨
美股开盘AI概念股普跌，UiPath跌超10.14%
小摩研报解读：英伟达 FY28 营收指引 70%增长背后，推理已成为数据中心最大且持续扩大的部分
美国非农今夜重磅揭晓：从“救市主”沦为“背景板”? 美联储加息命门已转向CPI
美国劳动力市场近期一直处于低招聘低解雇的环境中，并受到地缘政治不确定性、人工智能投资和其他因素的影响。美联储官员已将注意力转向通货膨胀；一位经济学家称劳动力市场“稳定但缺乏活力”。
英伟达管理层解释：震撼市场的70%收入指引来自何方？
管理层表示，这一70%同比增长框架并非源于单一驱动因素，而是建立在云厂商、AI实验室、主权AI及企业端需求全面提速。若无供应约束，业务增速甚至可能翻倍。摩根大通认为，管理层视70%为有支撑的"舒适区间"，隐含上行空间远超市场当前定价。
汇市“蝴蝶效应”即将上演? 41%对冲埋下美元加速贬值剧本 2300亿美元卖盘蓄势待发
一些持有美国资产最多的投资者几乎没有应对美元走弱的保护措施，如果市场情绪突然转变，美元将面临更大幅度下跌的风险。截至 6 月 30 日，包括日本、加拿大在内的各市场中，这些机构投资者仅对其外汇风险敞口进行了41%的对冲，这是至少自2015年以来的最低水平。
短期增长失色，长期AI算力蓝图惊艳! 大客户们点燃ASIC超级周期，博通(AVGO.US)炸裂抛出2300亿美元AI半导体展望
博通预测，未来两年人工智能芯片的销售额将出现繁荣，这有助于重燃人们对其能够挑战英伟达公司在这一利润丰厚的市场上的主导地位的乐观情绪。首席执行官陈福阳在电话会议上表示，人工智能芯片收入将在 2027 财年翻一番，达到约 1150 亿美元，并在下一年飙升至 2300 亿美元。
70%增长目标还是保守了？英伟达投资者会议“摊牌”：FY28若不受供应限制，业务规模或翻倍
Stifel予台积电买入评级 目标价515美元
Stifel启动覆 盖台积电 给予买入评级及515美元目标价
70%增长目标还是保守了？英伟达投资者会议“摊牌”：FY28若不受供应限制，业务规模或翻倍！
英伟达管理层在近期投资者会议上表示，FY28增长70%的目标并非上限，若供应不受限，增速可超100%。当前核心矛盾从需求转向供给，先进晶圆与HBM是主要瓶颈。针对市场关注的"循环融资"质疑，管理层回应称相关安排规模和上限均受控制，基础仍是终端实际需求及采购方信用能力，并非无约束的资金循环。
联发科计划同时采用CoWoS和EMIB-T开发AI ASIC
麻吉大哥发币惨败，老车头在新战壕集体失灵
美联储加息风险拖累市场情绪 债券跌势蔓延至新兴市场
随着市场对美联储本月加息可能性的担忧成为主导市场情绪的主要因素，全球债券抛售蔓延至新兴市场——从南非到韩国、波兰，10年期政府债券收益率均出现上升。
一览 Robinhood 今日涨幅最大代币和值得关注的项目
Robinhood 群魔乱舞，一文搜罗今日涨幅最大代币和值得关注的项目
英伟达是AI供应链的中央银行——黄仁勋构建的护城河究竟有多深
Gavin Baker认为，英伟达通过垂直整合供应链、锁定台积电晶圆产能及全球关键零部件供给、构建可融资的数据中心生态，已成为AI供应链的“中央银行”，护城河极难复制。英伟达的残值担保机制使其数据中心可以低股权比例融资，吸引黑石、KKR等机构参与，而竞争对手TPU等产品融资成本显著更高。
万亿美元算力洪峰托起半导体牛市! 八千亿美元是“美国幻觉” 全球AI资本开支跨入万亿美元时代
高盛最新的测算数据还显示出，2022年以来累计的全球范围AI投资预计将在2026年末达到创纪录的1.8万亿美元，而各项领先指标仍处于2022年以来区间高端，意味着近期资本支出拐点尚未出现。
SK海力士(SKHY.US)赴日本寻找下一座产能堡垒 华尔街继续押注“AI存储荒”
SK海力士公司正在研究在日本成立合资企业生产存储芯片的可行性，以满足人工智能领域日益增长的需求，同时控制生产成本。该公司正在考虑合资工厂的多个选址，董事长崔泰元表示，他们正在寻找“电力和水资源充足”的地点。
追随三星，台积电所有制程，涨价10~15%？
AI需求爆发致台积电先进产能全面告急，N2/N3几乎被苹果、英伟达包揽。继三星7月率先对4/5纳米制程涨价10~15%后，台积电计划跟进，N3已率先上调15%，N2、N5最迟2027年初再涨5~10%，N12/N16/N28等成熟制 程也将补涨至10%。强劲定价权促使华尔街大幅上调其盈利预期和目标价。
AI基建狂潮的产业软件赢家浮出水面：参与“AI工厂”全生命周期打开欧特克(ADSK.US)估值空间
欧特克负责AI工厂与数据中心的设计施工数字化，MaintainX则补齐投运后的数字化设备维护与运营环节。
Robinhood 链再现市值过亿金狗，币股配对 Meme 反哺 RWA
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