Chevron (CVX.US) chọn cách đi riêng để phòng ngừa rủi ro nguồn cung Trung Đông: nhắm vào Argentina và Địa Trung Hải thúc đẩy tăng trưởng LNG toàn cầu, tìm kiếm giao dịch với Ấn Độ

Ứng dụng tài chính thông minh Zhihui Finance APP đưa tin, Freeman Shaheen, Chủ tịch toàn cầu mảng kinh doanh khí đốt tự nhiên của Chevron (CVX.US), cho biết do khủng hoảng Trung Đông làm dấy lên mối lo ngại về an ninh năng lượng và nhu cầu tiếp tục tăng, Chevron đang tìm cách mở rộng danh mục tài sản khí đốt tự nhiên toàn cầu của mình, trải dài từ Argentina đến Địa Trung Hải. Trong bốn năm qua, thị trường khí đốt tự nhiên toàn cầu đã trải qua hai lần gián đoạn lớn: chiến tranh Ukraine năm 2022 đã cắt đứt nguồn cung từ nhà sản xuất hàng đầu là Nga, và cuộc xung đột tại Iran năm nay đã khiến nguồn cung từ Qatar bị gián đoạn, đẩy giá khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) tăng cao.

"Chúng tôi nhận thấy từ cuộc khủng hoảng này đó là nó càng củng cố sự cần thiết của đa dạng hóa - đa dạng hóa nguồn cung, cũng như đa dạng hóa cấu trúc hợp đồng," Shaheen nói. Ông bổ sung, người mua không thể "đưa mình vào nguy cơ của thị trường giao ngay - thực tế, tính thanh khoản của thị trường LNG giao ngay còn thua xa dầu thô và các sản phẩm dầu thành phẩm."

Danh mục công suất 20 triệu tấn và bốn hướng mở rộng chính

Hiện tại, Chevron sẽ sở hữu khoảng 20 triệu tấn/năm năng lực cung cấp LNG, trong đó sản lượng khí ròng từ các dự án của hãng là khoảng 16 triệu tấn và 4 triệu tấn hợp đồng cung cấp được ký kết từ vùng Vịnh Mexico của Mỹ kể từ tháng 2 năm nay - phần này sẽ được tăng dần theo thỏa thuận trong những năm tới.

"Chúng tôi mong muốn tiếp tục mở rộng danh mục này," Shaheen trả lời phỏng vấn bên lề hội nghị Gastech tổ chức tại Bangkok.

"Phát triển dầu khí của Argentina có triển vọng rất tốt. Khu vực phía đông Địa Trung Hải cũng là một khu vực rất thú vị đối với chúng tôi," ông cho biết. Ông cũng lạc quan về các cơ hội tiếp theo ở Úc và châu Phi, với điều kiện các dự án phải có điều kiện vốn, tài chính và quy định phù hợp, đồng thời cho rằng chiến tranh Mỹ-Iran đã củng cố nhu cầu về một danh mục khí đốt đa dạng hóa.

Shaheen không nêu cụ thể những điểm nào công ty có thể mở rộng tại châu Phi, Úc hoặc vùng đông Địa Trung Hải. Vào tháng 6 năm nay, Chevron đã được chấp thuận trở thành nhà vận hành một lô dầu khí ngoài khơi Hy Lạp và dẫn đầu hoạt động thăm dò khí đốt, mở rộng sự hiện diện của hãng tại khu vực này.

Venezuela: Bài toán xếp hạng thứ tự hơn 7 tỷ USD vốn đầu tư

Tuy nhiên, những cơ hội này phải được cân nhắc với kế hoạch đầu tư tại Venezuela - Chevron và các đối tác dự kiến đầu tư hơn 7 tỷ USD tại Venezuela, nâng gấp đôi sản lượng dầu đến năm 2031.

"Tôi thường nghe nói ở Venezuela sẽ có dòng vốn rất lớn được rót vào," Shaheen nói với Reuters, "tất cả các dự án sẽ được đưa vào xếp hạng phân tích chuỗi dự án, sau đó sẽ được phân loại ưu tiên."

Đại bản doanh châu Á và sự thay đổi trong hành vi người mua

Công ty đã có hoạt động quan trọng tại Úc, vận hành dự án LNG lớn nhất nước này là Gorgon cũng như dự án Wheatstone, phần lớn sản lượng cung cấp từ Úc của Chevron được xuất sang Nhật Bản. "Nhật Bản vẫn là cứ điểm chính của chúng tôi, chúng tôi cũng có những cơ hội cấu trúc tốt tại Singapore," Shaheen chia sẻ, và bổ sung rằng Trung Quốc và Hàn Quốc vẫn là các thị trường hấp dẫn. Năm 2024, Chevron đã ký hợp đồng với Sembcorp Industries của Singapore, kể từ 2028 sẽ cung cấp tối đa 600.000 tấn LNG mỗi năm.

Ông chỉ ra rằng cách tiếp cận nguồn cung của người mua LNG cũng đang thay đổi: các nhà nhập khẩu có yếu tố quốc gia ngày càng sẵn sàng ký hợp đồng trực tiếp với nhà cung cấp danh mục tài sản thay vì dựa vào các thỏa thuận giữa chính phủ với chính phủ.

Ấn Độ: Nhạy cảm về giá, nhưng "cơ hội rất lớn"

"Tôi rất muốn ký một thương vụ ở Ấn Độ. Chỉ là họ rất, rất nhạy cảm với giá tiêu đề hợp đồng," Shaheen chia sẻ, "tôi nghĩ Ấn Độ vẫn đang trong quá trình phát triển. Khi thời gian trôi đi, ở đó sẽ có cơ hội rất lớn."

Bối cảnh: Chiến tranh Iran tái định hình thị trường khí đốt toàn cầu

Cái gọi là "cuộc xung đột Iran năm nay" mà Shaheen nhắc tới, chính là cuộc chiến nổ ra ngày 2/3 năm nay - sau khi quân đội Iran tập kích mạng lưới xuất khẩu của Qatar, Tập đoàn Năng lượng Qatar đã đóng cửa cơ sở sản xuất LNG lớn nhất thế giới là nhà máy Ras Laffan, giá khí đốt châu Âu có lúc tăng vọt gần 50%. Qatar chiếm khoảng 1/5 nguồn cung LNG toàn cầu, lượng xuất khẩu có lúc giảm khoảng 96% so với trước chiến tranh; tính toán cho thấy tổn thất lũy kế trong sáu tháng của Qatar là khoảng 24 tỷ USD, việc khôi phục hoàn toàn cơ sở có thể mất đến 5 năm.

Về giá cả, chỉ số giao ngay châu Á JKM trong cao điểm xung đột đã vượt 25 USD/MBtu (thiết lập mức cao mới kể từ năm 2022). Mức trữ khí tại châu Âu tiếp tục giảm, theo tin tức, tỷ lệ lấp đầy ở châu Âu chỉ khoảng 60%, thấp nhất lịch sử cùng kỳ, Đức chỉ đạt 50%.

Các tổ chức có góc nhìn khá thận trọng về triển vọng sắp tới. Báo cáo Goldman Sachs ngày 10/9 cho rằng xuất khẩu LNG vùng Vịnh Ba Tư hiện chỉ đạt 15%-25% mức bình thường trước chiến tranh, ngân hàng này đã nâng dự báo giá TTF quý IV từ 53 EUR/MWh lên 70 EUR/MWh, tăng dự báo JKM từ 18,90 lên 24,85 USD; với kịch bản cực đoan lưu lượng qua eo biển Hormuz mùa đông chỉ đạt 25% giá trị bình thường, TTF có thể vọt lên 105 EUR, JKM khoảng 35 USD. Tuy nhiên ngân hàng này đồng thời cảnh báo logic dài hạn thì ngược lại: do nhiều dự án xuất khẩu LNG của Mỹ đã được phê duyệt và đưa vào vận hành, dự báo TTF giai đoạn 2030-2035 bị hạ xuống chỉ còn 19 EUR/MWh.

Nguồn cung căng thẳng cũng đang tái định hướng dòng chảy thương mại. Khi giá TTF châu Âu vượt JKM châu Á tạo đảo chiều, tỷ trọng LNG xuất khẩu từ Vịnh Mexico Mỹ sang châu Âu đã tăng từ khoảng 55% trong tháng 6-7 lên hơn 65% vào tháng 8; giá cao cùng lúc cũng khiến nhu cầu bị phá hủy, nhập khẩu LNG của Trung Quốc tháng 8 dự kiến giảm khoảng 18% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lá bài Argentina của Chevron: Hai thương vụ với tổng giá trị trên 16 tỷ USD

Shaheen đặt cược vào bối cảnh của Argentina, chính là hai khoản đầu tư lớn của Chevron tại đây. Theo tin, Chevron sắp hoàn tất thỏa thuận cung cấp cho một dự án liên doanh chế biến khí tự nhiên hóa lỏng (NGL) trị giá 3 tỷ USD, hợp tác với YPF - Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Argentina, nhà sản xuất tư nhân Pluspetrol, cùng nhà vận hành đường ống TGS dẫn đầu phát triển năng lực chế biến khu vực đá phiến Vaca Muerta; ngoài ra, được biết Chevron đã nộp hồ sơ xin đầu tư dự án khai thác dầu trị giá 13,8 tỷ USD theo chính sách ưu đãi đầu tư lớn (RIGI) của Argentina. Hai cam kết này tổng cộng hơn 16 tỷ USD. Vaca Muerta là một trong những mỏ dầu khí đá phiến lớn nhất ngoài Bắc Mỹ, đang trở thành khu vực then chốt giúp Argentina tăng sản lượng và xuất khẩu dầu khí.