Khảo sát phúc lợi sức khỏe của UBS: Elevance Health (ELV.US) dẫn đầu, các nhà tuyển dụng Mỹ chuẩn bị đối phó với chi phí y tế tăng cao

Theo ứng dụng tài chính trí tuệ Zhihui, trong khảo sát thường niên của tổ chức quản lý phúc lợi nhân viên thuộc UBS, Elevance Health (ELV.US) được đánh giá là công ty bảo hiểm y tế hàng đầu tại Mỹ, trong khi ba nhà quản lý phúc lợi dược phẩm (PBM) lớn dường như đang ở vị thế thuận lợi, có thể chống chịu với làn sóng xem xét lại hợp đồng sẽ tăng mạnh vào năm 2027.

Nhóm phân tích của A.J. Rice tại UBS đã khảo sát 166 quản lý phúc lợi đến từ các công ty có trên 100 nhân viên. Nội dung khảo sát bao gồm vị thế cạnh tranh của các công ty bảo hiểm, dự báo chi phí y tế và thuốc kê đơn, ưu tiên phúc lợi cũng như kế hoạch mua sắm cho năm tới.

Elevance Health - đơn vị vận hành chương trình Blue Cross Blue Shield tại 14 bang của Mỹ - đạt điểm tổng thể cao nhất với 4,34 điểm (tối đa 5 điểm). UnitedHealth (UNH.US) xếp thứ hai với 4,23 điểm, kế đến là Kaiser Permanente với 4,20 điểm.

Elevance dẫn đầu ở hai tiêu chí dịch vụ khách hàng và mạng lưới dịch vụ y tế. Aetna của CVS Health (CVS.US) xếp hạng cao nhất về quản lý chăm sóc sức khỏe và bệnh tật, trong khi Kaiser đứng đầu về hỗ trợ kế hoạch và các công cụ số hóa.

Cigna (CI.US), công ty đứng đầu năm trước, năm nay ghi nhận sự tụt hạng nhẹ về tổng thể, nhưng vẫn dẫn đầu ở nhóm các nhà tuyển dụng có từ 501 đến 5000 nhân viên.

Khảo sát này mang đến tín hiệu tích cực cho Elevance và UnitedHealth vào thời điểm các nhà tuyển dụng chuẩn bị cân nhắc lại số lượng lớn hợp đồng bảo hiểm sức khỏe bất thường. Đứng hạng nhất có thể sẽ giúp Elevance thu hút thêm khách hàng mới, còn UnitedHealth vừa cải thiện mức độ hài lòng của khách vừa có nguy cơ tái đấu thầu hợp đồng thấp nhất.

CVS Health và Cigna gặp áp lực lớn hơn ở mảng bảo hiểm, còn mảng phúc lợi dược phẩm của họ vẫn cạnh tranh tốt. Ở góc độ ngành, chi phí y tế tăng nhanh có thể đẩy phí bảo hiểm lên cao, nhưng nếu các hãng bảo hiểm định giá sai hoặc kiểm soát chi trả kém cũng tồn tại rủi ro.

Nhiều nhà tuyển dụng mở thầu lại hợp đồng

Khoảng 77% người được hỏi cho biết dự kiến sẽ tìm kiếm đề xuất mới cho toàn bộ hoặc phần lớn phúc lợi y tế cốt lõi vào năm 2027. Tỷ lệ này tăng mạnh so với mức 53% của năm ngoái và 41% của hai năm trước.

Aetna cũng như các chương trình Blue Cross Blue Shield không thuộc Elevance đối mặt rủi ro tái đấu thầu cao nhất, tới 90%, tiếp đến là Cigna và Elevance. UnitedHealth có rủi ro tái đấu thầu thấp nhất trong nhóm chính các nhà bảo hiểm.

Các tiêu chí mua sắm cũng thay đổi. Chi phí và chiết khấu vẫn là yếu tố hàng đầu, nhưng chỉ 36% đặt yếu tố này ở vị trí thứ nhất, giảm mạnh so với mức 89% năm trước. Phạm vi phủ sóng mạng lưới đứng thứ hai, tiếp theo là dịch vụ khách hàng và quản lý chăm sóc. Chăm sóc từ xa và tính linh hoạt ngày càng quan trọng trong quá trình lựa chọn.

Chi phí y tế tăng tốc

Các nhà tuyển dụng dự kiến đến năm 2027, tổng chi phí y tế cho chương trình bảo hiểm sức khỏe tự bảo hiểm sẽ tăng 7,9%, cao hơn dự báo 7% của năm nay. Việc điều chỉnh các phúc lợi (đôi khi gọi là “mua đứt” phúc lợi) có thể sẽ giúp giảm mức tăng khoảng 0,3 điểm phần trăm, mức tăng chi phí ròng cuối cùng khoảng 7,5%.

Nhân viên của các công ty tự bảo hiểm dự kiến năm sau sẽ phải trả phí bảo hiểm và chi phí tự trả tăng thêm 5,8%. Đối với các nhà tuyển dụng bảo hiểm trọn gói, mức tăng phí bảo hiểm trung bình dự kiến là 5,5%, thấp hơn so với dự báo trước đó là 8,3%.

Điều trị béo phì bằng GLP-1 được liệt kê là yếu tố góp phần lớn nhất vào tăng chi phí y tế, tiếp theo là giá dịch vụ y tế tăng cao. Các loại thuốc đặc trị và bệnh nhân có chi phí rất cao vẫn là nguồn áp lực đáng kể lên chi phí.

Các nhà quản lý phúc lợi dược phẩm lớn tiếp tục giữ lợi thế

Cạnh tranh giữa các PBM đang trở nên khốc liệt hơn, với 92% người được hỏi cho biết hợp đồng PBM của họ sẽ hết hạn vào năm 2027. Khoảng 65% dự định phát hành hồ sơ mời thầu, tỷ lệ này cao gấp hơn 2 lần năm ngoái (30%).

Dẫu vậy, ba công ty quản lý phúc lợi dược phẩm lớn vẫn giữ thế cạnh tranh thuận lợi. CVS Caremark, Express Scripts thuộc Cigna và Optum Rx thuộc UnitedHealth có rủi ro bị đấu thầu cạnh tranh tương đối thấp, và được dự báo có khả năng tăng thị phần mạnh nhất vào năm 2027.

Khi lựa chọn PBM, quản lý chi phí vẫn là yếu tố quan trọng nhất. Tính minh bạch vươn lên đứng thứ hai, đồng hạng với quản lý thuốc đặc trị, trong khi tầm quan trọng của hoàn tiền giảm mạnh. Chỉ 11% người được hỏi coi hoàn tiền là yếu tố chính, giảm so với 37% năm ngoái.

Các chủ doanh nghiệp kỳ vọng chi phí thuốc kê đơn sẽ tăng 5,6% vào năm 2027, so với mức ước tính 5,4% của năm nay.

Phạm vi chi trả GLP-1 được mở rộng lớn

Khảo sát cho thấy hiện có 91% chủ lao động chi trả bảo hiểm cho loại thuốc béo phì mới, cao hơn đáng kể so với 52% năm ngoái. Tuy nhiên, phần lớn nhà tuyển dụng vẫn áp đặt giới hạn phạm vi chi trả, bao gồm yêu cầu phê duyệt trước và ngưỡng chỉ số cân nặng (BMI) tối thiểu.

UBS ước tính, 19,1% nhân viên tham gia bảo hiểm và người thân trong gia đình sử dụng thuốc GLP-1 để điều trị béo phì. Người trả lời khảo sát dự báo tỷ lệ này sẽ tăng lên 20,6% vào năm tới.

Quản lý cân nặng và chăm sóc sức khỏe tâm thần đang trở thành hai lĩnh vực chi tiêu phúc lợi nhân viên tăng nhanh nhất. Khoảng 55% doanh nghiệp dự báo sẽ tăng ngân sách cho hai hạng mục này, phản ánh tầm quan trọng ngày càng tăng về mặt kinh tế và lâm sàng của điều trị béo phì cùng các dịch vụ sức khỏe hành vi.