Citigroup (C) so‘nggi daromad hisobotidan beri 5,4% ga pasaydi: U tiklana oladimi?
Citigroup (C) uchun oxirgi daromad hisobotidan taxminan bir oy o'tdi. Bu vaqt mobaynida aktsiyalar taxminan 5,4% ga kamaydi va S&P 500 ko'rsatkichidan pastroq natija ko'rsatdi.
Yaqinda kuzatilgan salbiy tendensiya navbatdagi daromad hisobotigacha davom etadimi yoki Citigroup kuchli o'sishga tayyormi? Sarmoyadorlar va tahlilchilar so'nggi paytlarda qanday munosabat bildirganini ko'rib chiqishdan oldin, muhim omillarni yaxshiroq tushunish uchun eng so'nggi daromad hisobotiga qisqacha nazar tashlaymiz.
Citigroup 4-chorak daromadi yillik NII o'sishi hisobiga prognozdan yuqori chiqdi
Citigroup 2025 yil to'rtinchi choragi uchun tuzatilgan har bir aksiyaga to'g'ri keladigan sof daromadni $1.81 deb e'lon qildi, bu o'tgan yilga nisbatan 35,1% ga yuqori. Bu ko'rsatkich Zacks Consensus Estimate prognozidan 9,7% ga yuqori bo'ldi.
Kompaniyaning natijalari sof foiz daromadining oshishi va pastroq proviziyalar hisobiga yaxshilandi. Citigroup shuningdek, yillik hisobda investitsion bank ishidagi (IB) daromadlarida 38% o'sishni qayd etdi, bu esa Advisory va Equity Capital Markets segmentlaridagi o'sishni aks ettiradi. Biroq, foizsiz daromadlarning pasayishi, operatsion xarajatlarning ko'payishi, Rossiyadagi biznesini sotish bilan bog'liq zarar va zaif kapital pozitsiyasi salbiy omillar bo'ldi. Ushbu tashvishlar sababli, C aktsiyalari ilk savdo sessiyasida deyarli 3,8% ga tushib ketdi. To'liq savdo sesiysi yanada aniqroq manzarani ko'rsatadi.
Hisobot qilingan chorak natijalariga Rossiyadagi AO Citibankni sotish rejasiga doir held-for-sale buxgalteriya hisobi sabab $1.2 milliard (soliqdan keyin $1.1 milliard) miqdorida zarar kiritilmadi. Buni hisobga olganda, chorakdagi sof daromad (GAAP asosida) $2.5 milliardni tashkil etdi, bu o'tgan yil shu davrga nisbatan 13,4% ga kam.
2025 yil uchun har bir aksiyaga to'g'ri keladigan sof daromad $6.99 bo'lib, bu Zacks Consensus Estimate bo'yicha $7.75 prognozidan past. Bu ko'rsatkich o'tgan yilning shu davridagi $5.94 ko'rsatkichidan yaxshiroq. Kompaniya GAAP asosida $14.3 milliard sof daromad e'lon qildi, bu yildan-yilga 12,6% ga o'sgan.
Daromadlar va xarajatlar o'sdi
2025 yil to'rtinchi choragida foiz xarajatlaridan so'nggi daromadlar yildan-yilga 2,1% ga o'sib, $19.9 milliardni tashkil etdi. Yuqori chiziq Zacks Consensus Estimate prognozidan 4,9% ga past bo'ldi.
Yil yakunida foiz xarajatlaridan so'nggi daromadlar $85.2 milliardni tashkil etib, yildan-yilga 5,6% ga o'sdi. Yuqori chiziq Zacks Consensus Estimate bo'yicha $86.4 milliarddan past bo'ldi.
NII yildan-yilga 14,1% ga o'sib, $15.7 milliardni tashkil etdi, foizsiz daromadlar esa 26,6% ga kamayib, $4.2 milliard bo'ldi.
Citigroup’ning operatsion xarajatlari yildan-yilga 5,9% ga oshib, $13.8 milliardga yetdi. Bu xarajatlarning o'sishi asosan kompensatsiya va imtiyozlar xarajatlari, shuningdek, soliqqa tortilmaydigan to'lovlar, yuridik xarajatlar hamda texnologiya va aloqa xarajatlarining oshishi hisobiga yuzaga keldi. Bunga qaramay, mahsuldorlikdan olinadigan tejash va depozit sug'urtasi xarajatlarining kamayishi biroz kompensatsiya qildi.
Segmentlar bo'yicha natijalar
Xizmatlar segmentida foiz xarajatlaridan so'nggi jami daromadlar hisobot choragida $5.9 milliard bo'lib, yildan-yilga 14,8% ga oshdi. Bu asosan Treasury va Trade Solutions bo'yicha o'sishni, hamda Securities Services segmentidagi bozor ulushining oshishini aks ettiradi.
Markets segmentining daromadlari yildan-yilga deyarli 1% ga kamayib, $4.5 milliardni tashkil etdi, bu esa Fixed Income va Equity markets daromadlarining pasayishi bilan bog'liq.
Banking daromadlari $2.2 milliard bo'lib, yildan-yilga 78,1% ga o'sdi, asosan IB va Corporate Lending segmentlaridagi o'sish hisobiga.
AQShda Personal Banking daromadlari $5.3 milliardni tashkil etdi, bu o'tgan yil shu davriga nisbatan 1,2% ga oshdi. O'sish Retail Banking va Branded Cards segmentlarida kuzatildi, ammo Retail Services segmentidagi pasayish bilan deyarli to'liq qoplandi.
Wealth segmentida daromadlar hisobot choragida $2.1 milliardni tashkil etib, yildan-yilga 6,5% ga oshdi. Bu o'sish Citigold va Private Bank biznesidagi o'sish bilan bog'liq, lekin Wealth at Work biznesidagi pasayish bilan bir qismi qoplandi.
All Other segmentida daromadlar sezilarli darajada kamaydi — o'tgan yilning shu davridagi $1.3 milliard daromadga nisbatan $248 million zarar qayd etildi.
Balans holati barqaror
2025 yil to'rtinchi choragi oxirida kompaniyaning depozitlari avvalgi chorakka nisbatan 1,4% ga ko'payib, $1.4 trillionga yetdi. Uning kreditlari ham ketma-ketlikda 2,4% ga oshib, $752 milliardni tashkil etdi.
Kredit sifati: aralash natijalar
Jami foiz to'lanmaydigan kreditlar yildan-yilga 34,7% ga oshib, $3.6 milliardni tashkil etdi. C'ning kreditlar bo'yicha kredit yo'qotishlari uchun ajratmasi $19.2 milliardni tashkil etdi, bu o'tgan yilning shu davriga nisbatan 3,6% ga ko'proq.
To'rtinchi chorakda kredit yo'qotishlari va foyda, hamda da'volar uchun proviziyalar $2.5 milliardni tashkil etdi, bu o'tgan yilning shu davriga nisbatan 14,4% ga kam.
Kapital pozitsiyasi zaif
2025 yil to'rtinchi choragi oxirida bankning Common Equity Tier 1 kapital nisbati 13,2% ni tashkil etdi, bu 2024 yil to'rtinchi choragidagi 13,6% dan past. Kompaniyaning qo'shimcha leverage nisbati hisobot choragida 5,5% bo'lib, o'tgan yilning shu davridagi 5,8% dan past.
Kapitalni taqsimlash
Hisobot choragida C oddiy aksiyalar bo'yicha dividendlar va aksiyalarni qayta sotib olish orqali aktsiyadorlarga $5.6 milliardni qaytardi.
2026 yil prognozi
Rahbariyat 2026 yilda NII (Marketsdan tashqari) yildan-yilga 5-6% ga o'sishini kutmoqda.
Rahbariyat 2026 yilda taxminan 60% samaradorlik koeffitsientini va yana bir yil ijobiy operatsion leverage bo'lishini kutmoqda.
Bundan tashqari, rahbariyat 2026 yilda tangible common equity (RoTCE) bo'yicha 10-11% daromad olishga intilmoqda.
Branded Cards NCL 3.50-4.00% bo'lishi kutilmoqda.
Retail Services NCL 5.75-6.25% bo'lishi kutilmoqda.
Shundan buyon prognozlar qanday o'zgardi?
Daromad hisobotidan beri sarmoyadorlar yangi prognozlarda o'sish tendensiyasini kuzatishdi.
VGM ballari
Hozirda Citigroup'ning o'sish bo'yicha balli F bo'lsa-da, Momentum balli ancha yaxshi — A. Biroq, aktsiyaga qiymat bo'yicha D balli berilgan, bu uni ushbu investitsiya strategiyasi uchun eng past 40% ichiga kiritadi.
Umuman olganda, aktsiya umumiy VGM balli bo'yicha F bahoga ega. Agar siz biror strategiyaga alohida e'tibor bermasangiz, aynan shu ball siz uchun muhim bo'lishi mumkin.
Prognoz
Aktsiya bo'yicha prognozlar ko'tarilmoqda va bu o'zgarishlarning miqyosi istiqbolli ko'rinadi. E'tiborlisi, Citigroup Zacks Rank #3 (Hold) darajasiga ega. Biz yaqin bir necha oy ichida aktsiyada o'rtacha natija kutmoqdamiz.
Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.
Sizga ham yoqishi mumkin
Hisobot: OpenAI 2030 yilgacha hisoblash quvvati xarajatlari 750 milliard dollar bo‘lishini kutmoqda! Kompaniya hali ham “hisoblash quvvati juda yetarli emas” deydi
OpenAI 2030-yil uchun hisoblash quvvati xarajatlari prognozini 750 milliard dollarga oshirdi, bu ilgari taxmin qilingan 600 milliard dollarga nisbatan 25% dan ko‘proq ko‘tarildi. Chiplar, elektr energiyasi va yer kabi bir nechta bosqichlarda ta’minot muammolari mavjud bo‘lib, katta hajmdagi buyurtmalar o‘z vaqtida foydalanishga yaroqli hisoblash quvvatiga aylantirilishi mumkinmi-yo‘qmi, AI infratuzilmasi sektorining asosiy sinoviga aylandi.
Tramp AQSh Federal Rezerviga "iqtisodni qutqarish uchun stavkalarni pasaytirish" bosimini o‘tkazmoqda, biroq bozor sentyabr oyida stavkalarni oshirish ehtimoli 60% deb baholamoqda
AQSh Federal Rezervining sentabr oyidagi pul-kredit siyosati yig‘ilishi (15-16 sentabrda bo‘lib o‘tishi rejalashtirilgan) oldidan, AQSh prezidenti Tramp va uning hukumatining yuqori martabali amaldorlari Markaziy bankni foiz stavkasini oshirmaslikka, hatto asosiy stavkani pasaytirishga chaqirib, faol bayonotlar bermoqda.
Amerika energiya aksiyalari keskin oshganidan keyin ham "arzon": yuqori neft narxi davom etsa, baholash tiklanishi bo'lishi mumkin
Amerika energetika aksiyalarini kuzatib boruvchi Energy Select Sector SPDR ETF joriy yilda 43%dan oshiq o‘sdi, bu boshqa S&P 500 sektorlaridan ancha yuqori. Shunga qaramay, energetika sektori hali ham S&P 500 ichida eng past baholangan sektorlaridan biridir. Yuqori neft narxlari energetika aksiyalariga ortiqcha daromad keltirdi, biroq Wall Street avvalgi fikriga ko‘ra, bu daromad o‘sishi vaqtinchalik hodisa deb hisoblangan edi. Agar yuqori neft narxlari kutilganidan uzoq davom etsa, energetika aksiyalari bahosining tiklanishi endigina boshlanayotgan bo‘lishi mumkin.
Besent no'xat otuvchi bilan tank urushini olib bormoqda, AQSh davlat obligatsiyalarini qayta sotib olish to'xtadi, 10 yillik AQSh obligatsiyalari daromadliligi uch yilda rekord darajada yuqori bo'ldi
Amerika davlat obligatsiyalari hozirda yuqori neft narxlari inflyatsiyani kuchaytirishi, Federal rezervning foiz stavkalarini oshirish ehtimoli, katta moliyaviy deficit va korxonalar tomonidan keng miqyosda obligatsiyalar chiqarilishi kabi ko‘plab bosimlarga duch kelmoqda; shu bilan birga, 6 milliard dollar miqdoridagi qayta sotib olish hajmi ham bozorda kutilgan darajada emas. Baisonetti avval uzun muddatli daromadlilikni pasaytirishni siyosiy maqsad sifatida belgilagan bo‘lsa-da, seshanba kuni u davlat obligatsiyalarining "muvozanat" narxini o‘zgartirish mumkin emasligini tan oldi. Analitiklar qayta sotib olish bozordagi asosiy tendentsiyalarni boshqarayotgan daromadlilik o‘sishini to‘xtata olmaydi deb ta’kidlamoqda — “Moliya vazirligi tank urushiga nozik qizil ertak pichoq bilan chiqdi.”
Kripto narxlari
Ko'proq
