Дані про інфляцію вийдуть цього тижня! PPI+CPI визначать вересневе підвищення ставок, три сценарії — ці американські акції/ETF отримають найбільшу вигоду
2026/09/09 09:311. Цього четверга PPI і у п’ятницю CPI будуть оголошені о 20:30 за пекинським часом
Це дві останні ключові інфляційні дані перед засіданням FOMC 16 вересня, увага ринку максимальна. Консенсус по PPI: місячний приріст +0.4% (попереднє значення 0.0%), річний до 5.3% (попереднє значення 4.7%). Прогноз по CPI: місячний приріст +0.4% (попереднє значення лише +0.1%), річний залишається на рівні 3.4%, базовий CPI місячний +0.2%, річний трохи падає з 2.5% до 2.4%.
Варто знати, що після значного перевищення очікувань по несільськогосподарській зайнятості у серпні (+162 тисячі), зайнятість вже достатньо сильна, ймовірність підвищення ставки у вересні становить близько 58%-60%. Вош, голова ФРС, ставить інфляцію на перше місце у політиці, базовий CPI, якщо стане гарячим, зменшить поріг для підвищення ставки.
Напруженість на Близькому Сході піднімає ціни на нафту, енергетичний компонент — найбільша невідомість. PPI покаже, чи передалися витрати бізнесу на downstream, лише CPI задає ціноутворення для засідання FOMC.
Загальний індекс буде підтриманий зворотним ростом енергії, а базовий покаже, чи продовжують знижуватись оренда житла і базові послуги.
2. Три сценарії відповідають абсолютно різній логіці торгівлі
Гарячі дані (базовий CPI місячний досягне 0.3% або загальний значно перевищує очікування), ймовірність підвищення ставки може зрости до понад 70%, дохідність американських облігацій і долар разом зростають, найбільш постраждають акції з високою оцінкою та зростанням, капітал буде переміщуватися у енергетичний та фінансовий сектори, які виграють від високих цін на нафту та високих ставок.
Холодні дані (базовий місячний лише 0.1% або загальний нижчий за очікування), очікування підвищення ставки швидко знижуються, ризикові активи повертають популярність, NASDAQ і акції AI-зростання мають найбільшу еластичність, технологічні акції, які раніше були подавлені очікуваннями щодо ставки, можуть відскочити.
Якщо дані в основному відповідають очікуванням, ринок не обере односторонній напрямок, індекси ймовірно будуть коливатись, капітал звертає увагу на деталі: чи зростає аренда, чи залишаються базові послуги стійкими, чи розповсюджується зростання енергії.
У такому випадку якісні лідери та широкі ETF зазвичай більш стійкі, також можливий ротаційний рух секторів, а не одностороннє знищення зростання або переслідування енергії.
Конкретні вигоди наведені нижче (лише для ознайомлення, не є інвестиційною рекомендацією):
| Високий (гарячий) | Базовий CPI місячний ≥0.3%, або загальний значно перевищує очікування | rXOM, rOXY, rCVX, rJPM, rXLE |
| Нейтральний | В основному відповідає очікуванням, увага на ротацію компонента | rMSFT, rGOOGL, rAMZN, rSPY, rQQQ, rXLF |
| Низький (холодний) | Базовий CPI місячний ≤0.1%, або загальний нижчий за очікування | rNVDA, rAMD, rTSLA, rPLTR, rAAPL |
Якщо ви новачок у акціях rtoken і тільки почали торгувати спотовими акціями — ці навчальні відео допоможуть розібратись за один раз!
《Що таке спотова акція і чим вона відрізняється від традиційної американської акції》
《Як обрати гарний токен акції або ETF на UEX? Два ключових показники допоможуть уникнути помилок》
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Європейські акції зазнали найбільшого падіння за два місяці! Ціни на нафту перетнули межу ста доларів, що спричинило попередження про інфляцію, ринок очікує чотири підвищення ставок від європейського та британського центральних банків.
Індекс Stoxx Europe 600 у середу знизився на 1,41%, що стало найбільшим денним падінням з липня. На тлі повторного прориву ціни на Brent понад 100 доларів трейдери роблять ставки на те, що Європейський центральний банк і Банк Англії підвищать ставки приблизно на 90 базисних пунктів до 2027 року. У середу дохідність дволітніх німецьких облігацій досягла 3,08%, найвищого рівня з червня 2024 року. Проте багато аналітиків застерігають, що поточне ціноутворення підвищення ставок може бути надмірним, зараз немає доказів широкого поширення інфляції, а ризики зниження для економіки єврозони обмежують простір для підвищення ставок з боку центральних банків.
Ставки на окремі акції за годинами: чергова еволюція левередж ETF на Уолл-стріт
Defiance ETFs подали заявку до SEC на запуск фонду з левереджем, який перезавантажується щогодини, здійснюючи ребалансування шість разів протягом кожного торгового дня. Період цільового прибутку буде скорочено з "дня" до "години". Цей продукт надає активним трейдерам більш точний інструмент для торгівлі протягом дня, однак часте складне нарахування також синхронно збільшує як прибутки, так і збитки, що підвищує ризик волатильності. На фоні посилення контролю за левередж ETF з боку глобальних регуляторів, чи буде цей продукт схвалений, залишається великою невизначеністю.
Ціни на криптовалюти
Більше
