Ринковий аналіз BTC: Тиждень 15
Огляд
Останній прорив стався після періоду стиснення та сигналізує про нову спробу піддатися верхньому опору.
Спотові ринки відображають ранні ознаки повернення попиту: RSI різко відновлюється, а Spot CVD впевнено змінюється на позитивний, що вказує на оновлену агресивність покупців. Однак, зниження біржового обсягу свідчить про те, що участь залишається відносно низькою, що вказує на конструктивне, але ще не повністю підтверджене відновлення.
На деривативних ринках, позиціонування помірно оновилось: відкрита позиція зменшилась, а фінансування з боку "лонгів" охололо, що сигналізує про знижену кредитну плече і більш збалансований ринковий фон. Одночасно різка зміна напрямку в perpetual CVD підкреслює оновлену впевненість у напрямку з боку трейдерів ф’ючерсів.
Опціонні ринки переходять до більш захисної тактики: відкритий інтерес по опціонах скорочується, трейдери стають вибагливішими. Тим часом, implied volatility повернулась над realised volatility, а 25-delta skew піднявся до верхньої межі останнього діапазону, що вказує на зріст попиту на захист від зниження, незважаючи на відновлення ціни.
ETF потоки показують стабілізацію: чисті відтоки різко скоротилися, що свідчить про ослаблення інституційного тиску на продаж. Однак, торгові обсяги помітно впали, тоді як прибутковість власників ETF покращилася, що означає більш стриману активність, оскільки нереалізовані прибутки починають відновлюватись.
Ончейн умови залишаються приглушеними, проте починають стабілізуватись: активні адреси злегка покращуються, а витрати, мотивовані збитками, починають зменшуватись. Але обсяг транзакцій, комісії та ріст realised cap все ще вказують на ринок, де капітал обережний, у той час як структура пропозиції залишається закріпленою за довгостроковими холдерами.
У підсумку, відновлення виглядає конструктивним — з кращим імпульсом, стабілізацією спотового попиту і помітним зменшенням поведінки, спричиненої збитками на ринку. Проте участь лишається слабкою між біржами, ETF і ончейн активністю, що вказує: впевненість ще не повернулася повністю. Для більш тривалого руху, ймовірно, потрібно, щоб обсяги, притоки капіталу та мережева активність стійко підвищилися.
Показники поза блокчейном
Показники на блокчейні
Не пропустіть!
Інтелектуальна аналітика ринку прямо на вашу електронну пошту.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Як Бейсент викупить американські облігації? Перші ознаки з'являться вже сьогодні ввечері
Сьогодні о 23:00 за пекінським часом Міністерство фінансів США оголосить обсяг операції з викупу довгострокових державних облігацій, що стало першим розкриттям після заяви 19 серпня про «щонайменше подвоїти викуп». Ринок очікує, що обсяг перевищить 4 мільярди доларів; Morgan Stanley оцінює верхню межу приблизно в 10 мільярдів доларів, а Wrightson ICAP вважає, що розумною стартовою точкою буде 5–6 мільярдів доларів. Оголошення буде зроблене за кілька годин до аукціону 10-річних державних облігацій, і якщо обсяг перевищить або не відповідатиме очікуванням, це може спричинити ринкову волатильність.
Різке зростання ієни викликає побоювання щодо закриття арбітражних позицій, але Morgan Stanley заспокоює: стійкість зберігається, панікувати не варто!
Morgan Stanley заявив, що арбітражні операції можуть захистити від зміцнення ієни.
Зростає ризик "великого повернення" японського капіталу! Доходність японських облігацій наближається до 30-річного максимуму, понад трильйон доларів вкладень у держоблігації США привертає увагу
Оскільки прибутковість японських державних облігацій зросла до найвищого рівня за майже 30 років, знову привертається увага до ризику, який давно обговорюється на світових ринках, а саме: чи почнуть великі японські закордонні капітали повертатися на внутрішній ринок.
За нічні торги на американському фондовому ринку три основні індекси знизилися, Dow Jones впав більш ніж на 600 пунктів, SK Hynix (SKHY.US) зросла на 4,8%.
Станом на закриття, індекс Dow Jones знизився на 626,72 пункту, що становить падіння на 1,17%, і склав 52 787,53 пункту; індекс S&P 500 знизився на 44,98 пункту, падіння склало 0,58%, і склав 7 673,62 пункту; композитний індекс Nasdaq знизився на 85,58 пункту, або на 0,32%, і склав 26 421,41 пункту.
Ціни на криптовалюти
Більше
