Інвестори активно шукають Target Corporation (TGT): Ось що вам потрібно знати

(TGT) є однією з акцій, за якою останнім часом найбільше стежать відвідувачі Zacks.com. Тому, можливо, варто розглянути деякі фактори, які можуть вплинути на короткострокову динаміку акцій.

Акції цього ритейлера за останній місяць зросли на +4% у порівнянні зі зміною композитного індексу Zacks S&P 500 на -1,7%. Галузь Zacks Retail - Discount Stores, до якої належить Target, зросла на 4,1% за цей період. Тепер ключове питання: куди можуть прямувати акції в найближчій перспективі?

Хоча повідомлення в ЗМІ чи чутки про суттєві зміни у бізнес-перспективах компанії зазвичай викликають тренди акцій і призводять до негайних змін ціни, завжди існують певні фундаментальні фактори, які врешті-решт визначають рішення купувати й утримувати актив.

Перегляд оцінок прибутку

Замість того, щоб зосереджуватися на чомусь іншому, ми в Zacks надаємо пріоритет оцінці змін прогнозу прибутку компанії. Це пов’язано з тим, що ми вважаємо, що справедлива вартість акцій визначається поточною вартістю майбутніх потоків прибутку.

Ми, по суті, аналізуємо, як аналітики з боку продажу, які покривають акції, переглядають свої оцінки прибутку, щоб врахувати вплив останніх бізнес-трендів. І якщо оцінки прибутку для компанії зростають, справедлива вартість її акцій також зростає. Вища справедлива вартість у порівнянні з поточною ринковою ціною підвищує інтерес інвесторів до купівлі акцій, що призводить до зростання ціни. Саме тому емпіричні дослідження показують сильний зв’язок між трендами перегляду оцінок прибутку та короткостроковими рухами цін на акції.

Очікується, що Target опублікує прибуток у розмірі $2,17 на акцію за поточний квартал, що становить зміну на -10% у річному обчисленні. За останні 30 днів консенсус-прогноз Zacks залишився незмінним.

Консенсусна оцінка прибутку у $7,3 за поточний фінансовий рік вказує на зміну на -17,6% у річному обчисленні. Ця оцінка змінилася на +0,3% за останні 30 днів.

Для наступного фінансового року консенсусна оцінка прибутку у $7,77 вказує на зміну +6,4% порівняно з тим, що Target очікується звітувати за рік тому. За останній місяць оцінка змінилася на +0,3%.

Завдяки вражаючій зовнішній аудиторській історії, наш власний інструмент оцінки акцій — Zacks Rank — є більш переконливим показником короткострокової динаміки цін на акції, оскільки ефективно використовує силу перегляду оцінок прибутку. Розмір останньої зміни консенсусної оцінки разом із трьома іншими факторами, пов’язаними з оцінкою прибутку, призвели до того, що Target отримав Zacks Rank #2 (Купувати).

На графіку нижче показано еволюцію прогнозної консенсусної оцінки EPS компанії на 12 місяців вперед:

12-місячний EPS

Прогноз зростання доходу

Навіть якщо зростання прибутку компанії, безумовно, є найкращим показником її фінансового здоров'я, мало що станеться, якщо компанія не зможе збільшити свої доходи. Майже неможливо, щоб компанія довгий час збільшувала прибутки без зростання доходів. Тому знання потенціалу зростання доходу компанії є дуже важливим.

Для Target консенсусна оцінка продажів за поточний квартал у $30,54 мільярда вказує на зміну на -1,2% у річному обчисленні. Для поточного та наступного фінансових років оцінки у $104,87 мільярда та $107,22 мільярда відповідно означають зміни на -1,6% та +2,2%.

Останні звітні результати та історія сюрпризів

Target повідомив про доходи в розмірі $25,27 мільярда за останній звітний квартал, що становить зміну на -1,6% у річному обчисленні. EPS за той же період склав $1,78 порівняно з $1,85 роком раніше.

У порівнянні з консенсусною оцінкою Zacks у $25,36 мільярда, звітні доходи становлять сюрприз -0,35%. Сюрприз EPS склав +1,14%.

За останні чотири квартали Target перевершував консенсусні оцінки EPS двічі. Компанія також двічі перевищила консенсусні оцінки доходів за цей період.

Оцінка

Жодне інвестиційне рішення не може бути ефективним без урахування оцінки акцій. При прогнозуванні майбутньої динаміки цін на акції важливо визначити, чи відображає їх поточна ціна справжню вартість базового бізнесу та перспективи зростання компанії.

Порівняння поточних значень коефіцієнтів оцінки компанії, таких як співвідношення ціни до прибутку (P/E), ціни до продажів (P/S) та ціни до грошового потоку (P/CF), із їхніми власними історичними значеннями допомагає визначити, чи є акції оціненими справедливо, переоціненими або недооціненими, тоді як порівняння компанії з її колегами за цими показниками дає розуміння, наскільки обґрунтована її ціна акцій.

Оцінка Zacks Value Style Score (частина системи Zacks Style Scores), яка приділяє велику увагу як традиційним, так і нетрадиційним метрикам оцінки для ранжування акцій від A до F (A краще, ніж B; B краще, ніж C; і так далі), дуже корисна для визначення, чи є акція переоціненою, справедливо оціненою чи тимчасово недооціненою.

Target отримав оцінку B у цьому аспекті, що вказує на те, що він торгується зі знижкою до своїх колег.

Висновок

Факти, обговорені тут, а також багато іншої інформації на Zacks.com можуть допомогти визначити, чи варто звертати увагу на ринковий галас навколо Target. Однак його Zacks Rank #2 дійсно вказує на те, що він може перевершити ширший ринок у найближчій перспективі.