Новости Voice Street (VST)

AI Капитал: Подробный разбор «долгосрочных обязательств» — «скрытый рычаг» Nvidia и крупных облачных компаний

Nvidia завершила замкнутый цикл для инференса: совместно с Equinix и Together AI открыла доступ к инференсу моделей для предприятий

AI Капитал: Подробный разбор «долгосрочных обязательств» — «скрытый рычаг» Nvidia и крупных облачных компаний

Последний отчет Morgan Stanley показывает, что такие технологические гиганты, как Google, Meta и Microsoft, уже накопили внебалансовых обязательств на сумму более 1,3 трлн долларов. Обязательства по закупкам до момента исполнения раскрываются только в сносках, а лизинговые обязательства на сумму 675 млрд долларов еще не включены в баланс. Контракты PPA на электроэнергию из-за различий в условиях могут квалифицироваться как аренда, закупка или производные инструменты, а договоры с фиксированной оплатой уже глубоко интегрированы в структуру финансирования третьих сторон. Объем обязательств Oracle уже в семь раз превышает будущие денежные потоки, и если прогноз спроса на AI изменится, эти тщательно продуманные бухгалтерские схемы станут очевидны.

Благодаря взрывному росту спроса на электроэнергию в США из-за AI, кто получает наибольшую выгоду? Mizuho выделяет Vistra (VST.US) и Talen (TLN.US).

Mizuho впервые охватила Vistra Energy (VST.US) и Talen Energy (TLN.US), обе компании получили рейтинг "опережать рынок", целевые цены установлены на уровне 169 долларов и 405 долларов соответственно.

Каждый раз, когда кажется, что пора «торговать приложениями», внезапно появляется новое железо для торгов?