Ключевые макроэкономические перспективы американского фондового рынка на неделю (5 октября – 9 октября)

5 октября (понедельник)

1. США опубликуют окончательные значения за сентябрь по глобальному индексу деловой активности в сфере услуг S&P и совокупному PMI, а также индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM; аналитики оценивают, оказывают ли высокие процентные ставки и рост цен на энергию давление на сферу услуг;
2. CME Group и Silicon Data запускают фьючерсы на индекс аренды вычислительной мощности H100 и B200, предоставляя инструменты прямой торговли по ценам аренды GPU;
3. Intel планирует вновь повысить цены на процессоры для персональных компьютеров примерно на 10%. Это уже третье изменение цен с конца 2025 года.

6 октября (вторник)

1. США опубликуют данные по торговому балансу за август и индекс глобального давления на цепочки поставок за сентябрь;
2. Будет опубликовано недельное изменение занятости по данным ADP, что позволит отследить изменения спроса на рабочую силу.

7 октября (среда)

1. США опубликуют сентябрьские ожидания инфляции на год вперёд от Федерального резервного банка Нью-Йорка;
2. EIA опубликует ежемесячный краткосрочный прогноз по ситуации на рынке энергоресурсов; при высоких ценах на нефть публикация оценки запасов, добычи и спроса может усилить волатильность в энергетическом секторе;
3. ★★★★ В Амстердаме откроется X Всемирный саммит по искусственному интеллекту, в котором примут участие топ-менеджеры OpenAI, Meta, Google, Nvidia; в центре внимания коммерциализация генеративного искусственного интеллекта и инвестиции в вычислительные мощности.

8 октября (четверг)

1. ★★★★★ В 02:00 по пекинскому времени ФРС публикует протокол заседания за сентябрь; аналитики следят за внутренними разногласиями по вопросу повышения ставок, оценками инфляции, рынка труда и анализом баланса; в сентябре прирост не сельскохозяйственной занятости составил лишь 29 тысяч, что значительно ниже прогноза в 84 тысячи, вероятность повышения ставки в октябре снизилась примерно с 70% до 20%;
2. Будут обнародованы данные по числу первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 3 октября, а также данные по оптовым запасам за август;
3. ★★★★ США проведут аукцион по размещению 10-летних казначейских облигаций на сумму 39 миллиардов долларов; второй день работы Всемирного саммита по искусственному интеллекту; руководитель AMD Лиза Су может встретиться с главами южнокорейских компаний, работающих в области AI-чипов, в Сеуле.

9 октября (пятница)

1. США обнародуют предварительные значения индекса доверия потребителей Университета Мичигана за октябрь и первоначальные ожидания инфляции на год вперёд;
2. США проведут аукцион по размещению 30-летних казначейских облигаций на сумму 22 миллиарда долларов; общий объем выпуска 10- и 30-летних облигаций превысит 61 миллиард долларов, спрос на длинные бумаги может повлиять на доходности и оценку акций роста;
3. Перед открытием торгов бумаги Moderna будут включены в индекс Nasdaq 100, заменив Warner Bros. Discovery; переориентация пассивных фондов может усилить краткосрочную волатильность.

*Ключевые темы недели для американского рынка акций: публикация протоколов ФРС и путь повышения ставок в октябре, аукционы долгосрочных облигаций на сумму свыше 61 миллиарда долларов, Всемирный саммит по искусственному интеллекту и повышение цен от Intel; начнётся разогрев отчётов за третий квартал от PepsiCo, Delta Air Lines и других компаний (прогноз по прибыли S&P 500 за третий квартал превышает рост на 30% в годовом выражении), ожидается усиление волатильности на рынке.