Прогноз по фондовому рынку США: фьючерсы на три основных индекса снижаются, Brent преодолела отметку в 100 долларов, Besant скоро объявит объем выкупа гособлигаций США, готовится презентация Apple.

Динамика рынка перед открытием торгов

1. 9 сентября (среда) перед открытием торгов на рынке США все три основных фондовых индекса фьючерсов США снижаются. На момент публикации фьючерс на Dow Jones снижается на 0,65%, фьючерс на индекс S&P 500 — на 0,38%, фьючерс на Nasdaq снижается на 0,57%.

2. На момент публикации индекс DAX (Германия) снижается на 1,71%, индекс FTSE 100 (Великобритания) снижается на 1,25%, индекс CAC40 (Франция) падает на 2,12%, индекс Euro Stoxx 50 снижается на 2,05%.

3. На момент публикации нефть WTI растет на 2,86%, до 95,69 доллара за баррель. Brent прибавляет 3,02%, до 100,88 доллара за баррель.

Новости рынка

Уолл-стрит следит за масштабом обратного выкупа американских гособлигаций, аналитики считают, что он может достичь лимита в 10 миллиардов долларов. Министр финансов США Бесент вскоре объявит объем долгосрочного обратного выкупа американских гособлигаций. Аналитики ожидают, что однократный выкуп может составить от 5 до 10 миллиардов долларов; Morgan Stanley указывает, что лимит — около 10 миллиардов, и если будет достигнут этот уровень, квартальный чистый выпуск гособлигаций сроком более 20 лет может снизиться на 55%. Barclays ожидает, что министерство финансов сохранит пространство для корректировок. Рынок будет далее следить за размером, частотой и долгосрочным управлением выкупов, среди которых спред по свопам на 30 лет может наиболее прямо отражать отношение рынка к изменению предложения.

ФРС США может изменить ритм заседаний, несколько чиновников настроены открыто. По меньшей мере треть представителей ФРС заявили, что рассматривают снижение частоты заседаний, на которых устанавливается ставка. Пока неизвестно, будет ли эта идея принята в ближайшее время. Комитет по политике ФРС еще не обсуждал никаких подробностей. Некоторые чиновники, придерживающиеся открытой позиции, также заявили, что хотят видеть дальнейший анализ потенциальных компромиссов и обдумать, стоит ли связывать это изменение с другими возможными корректировками коммуникационной стратегии ФРС. Неизвестно, будет ли предложение Уолша подробно обсуждаться на заседании, назначенном на 15-16 сентября. Основными темами ближайшей встречи могут стать высокая инфляция и возможное первое за три года повышение ставки.

Эскалация ситуации на Ближнем Востоке: фьючерсы на нефть Brent превысили 100 долларов. Фьючерсы на нефть Brent в среду поднялись выше 100 долларов за баррель впервые с 24 июля на фоне усиливающегося конфликта на Ближнем Востоке, вызывающего растущие опасения по поводу региональных поставок нефти. С начала прошлого месяца цена на Brent выросла на 25%, надежды на окончательное урегулирование конфликта между США и Ираном тают. Крупные инвестиционные банки, включая Goldman Sachs, Bank of America и HSBC, недавно повысили свои прогнозы по ценам на нефть. По данным главного экономиста Rystad Energy Клаудио Галимбетти, за неделю до возобновления диалога между США и Ираном 30 августа суточный объем перевозок через Ормузский пролив составлял около 8–9 миллионов баррелей — вдвое больше, чем неделей ранее, но недавно он снизился до менее 2 миллионов баррелей в день.

OpenAI снижает цены в ответ на открытые решения, объединяет усилия с Samsung для решения задач в сфере чипов. По сообщениям, OpenAI снижает цены на продукты, чтобы конкурировать с открытыми моделями, и исследует новую модель ценообразования, основанную на результатах, откликаясь на требования предприятий о возврате инвестиций в AI. Одновременно компания углубляет сотрудничество с Samsung Electronics для совместной разработки следующего поколения чипов. Благодаря быстрому росту корейского рынка количество корпоративных пользователей ChatGPT за год выросло примерно в 27 раз, и Южная Корея стала крупнейшим зарубежным рынком платных подписок после США.

Ирак, второй по объему добычи член ОПЕК+, стремится значительно увеличить квоту добычи — до 6 миллионов баррелей в день. По словам осведомленных источников, Ирак пытается существенно увеличить свою квоту добычи нефти в процессе оценки стран-членов ОПЕК+ их производственных мощностей для определения верхних границ добычи в 2026 году. Будучи вторым по объему добычи членом организации, Ирак добивается установления оценочного ориентира на уровне 6 миллионов баррелей в сутки, что значительно выше текущего уровня. Такая просьба означает, что страна намерена увеличить свою долю производства сверх имеющейся. Дискуссии ведутся на конфиденциальной основе, Министерство нефти Ирака пока не дало комментария; окончательное решение ожидается после окончания процесса оценки мощностей в OPEC+.

Контроля над нефтью мало? Администрация Трампа может обратить внимание на золото и другие минералы Венесуэлы. Три источника сообщили, что администрация Трампа стремится расширить доступ США к минеральным ресурсам Венесуэлы (включая золото), чтобы повысить контроль и влияние на богатые природными ресурсами страны Южной Америки помимо нефти; эти меры могут открыть двери для американских инвестиций в добывающую отрасль Венесуэлы и обеспечить поставки ключевых минеральных ресурсов. Правительство рассматривает несколько мер, включая возможный выпуск указа о критически важных минералах (находится на стадии разработки), а также провело переговоры с компаниями, чтобы узнать об их интересе к инвестициям или участию в добыче полезных ископаемых в стране; Белый дом заявил, что обе страны "выгоды получают от сотрудничества и инвестиций западных компаний", однако один из чиновников отметил, что необходимости в указе пока нет.

Новости по отдельным акциям

Apple (AAPL.US) готовится к осенней презентации! Первый публичный выход нового CEO Тернаса вызывает ажиотаж — складной смартфон iPhone Duo будет стоить от 2000 долларов. Apple проведет в среду по времени США (1:00 ночи 10 сентября по пекинскому времени) презентацию новых продуктов под девизом "Сюрприз и блеск" (Surprise and Shine). Это будет первое крупное публичное выступление Тернаса в качестве генерального директора (CEO) компании. Помимо первой складной модели iPhone, ожидается также запуск iPhone 18 Pro и iPhone 18 Pro Max, новых Apple Watch и обновленных AirPods.

Сильный рост перед открытием торгов! Meta (META.US) представила персонального AI-ассистента Muse. 8 сентября Meta официально представила персонального AI-ассистента Muse, функционирующего как облачная виртуальная машина с круглосуточным режимом работы, функциями ночного самоанализа и активного планирования. С точки зрения бизнес-модели, Meta еженедельно предоставляет 100 миллионов Token бесплатно, а в будущем планирует извлекать прибыль, беря "малую комиссию" за совершение AI-коммерческих сделок для пользователей. Для обеспечения безопасности данных Meta пригласила основателя Signal, чтобы построить абсолютно защищенную виртуальную инфраструктуру. На момент публикации акции Meta перед открытием торгов в среду растут на 5%.

Подробности первого выпуска облигаций Amazon (AMZN.US) в фунтах стерлингов: четыре транша, сроки от 3 до 19 лет, спред 70–110 базисных пунктов. В среду Amazon начала первый в своей истории выпуск облигаций, номинированных в фунтах стерлингов, разбив его на четыре транша со сроками от 3 до 19 лет, продолжая привлекать средства на "гонку вооружений" в области искусственного интеллекта (AI) через глобальный долговой рынок. По данным источников, выпуски имеют сроки от 3 до 19 лет. Диапазон начального ценообразования составляет: около 70 базисных пунктов выше доходности британских облигаций для 3-летнего выпуска, около 90 — для 6-летнего, примерно 105 — для 12-летнего и приблизительно 110 — для 19-летнего. Размещение ожидается позже в среду по местному времени.

Считается, что проект по строительству дата-центра стоимостью 5 миллиардов долларов, реализуемый Google (GOOGL.US) и Blackstone (BX.US), столкнулся с задержками. По ведомостям информированных источников, AI-облачный проект Google и Blackstone "Project Braid" испытывает задержки в строительстве дата-центра. Blackstone инвестирует 5 миллиардов долларов; запуск дата-центра, который должен предоставить клиентам вычислительные мощности на чипах Google AI, запланирован на 2027 год. Источники сообщили, что Google ранее планировала поручить строительство дата-центра в Шайене, штат Вайоминг, компании Crusoe, но затем отменила эти планы, взяла проект под свой контроль и переоформила разрешения. Причиной стали сомнения в способности Crusoe сдать объект вовремя. Кроме того, на второй площадке строительству мешает отсутствие необходимых трансформаторов. Руководитель Project Braid заявил, что реализация продолжается, а на следующий год запланирована работа с вычислительной мощностью 500 мегаватт.

Uber (UBER.US) планирует привлечь около 4,5 млрд евро в ходе первого выпуска облигаций в Европе. По словам источников, Uber выпустит облигации с фиксированной ставкой на срок от трех до двадцати лет. В связи с высоким спросом со стороны инвесторов сумма заявок превысила 21 миллиард евро, что позволило существенно сузить спреды — для самого короткого транша спред сократился до 45 базисных пунктов над среднерыночной ставкой свопов, для самого длинного срока — до 170 базисных пунктов. Источник пожелал остаться анонимным, так как не был уполномочен комментировать вопрос публично.

Администрация Трампа выдала New Era Energy (NEE.US) кредит на 1,9 миллиарда долларов для перезапуска АЭС в Айове. Во вторник администрация Трампа объявила о предоставлении кредита New Era Energy на 1,9 миллиарда долларов для возобновления работы АЭС Duane Arnold в Айове. Этот объект был остановлен в 2020 году из-за шторма деречо, и после запуска станет единственной действующей атомной электростанцией штата, обеспечивая электричеством более 500 тысяч домохозяйств. В прошлом году Google и New Era Energy заключили соглашение о покупке электроэнергии, вырабатываемой этой станцией, для своих AI и облачных инфраструктур. Этот кредит знаменует собой получение ключевой федеральной поддержки для проекта.

Важные экономические данные и анонсы событий

20:15 по пекинскому времени: публикация еженедельных изменений ADP по занятости в США за неделю, закончившуюся 22 августа.

23:00 по пекинскому времени: Минфин США объявляет максимальный объем обратного выкупа 10–20-летних американских гособлигаций.

00:00 по пекинскому времени следующего дня: EIA публикует ежемесячный краткосрочный прогноз по энергетике.

01:00 по пекинскому времени следующего дня: осенняя презентация новых продуктов Apple "Сюрприз и блеск"; глава ЕЦБ Кристин Лагард выступает на официальном ужине Бундесбанка в Германии; аукцион по 10-летним гособлигациям США 9 сентября.

04:30 по пекинскому времени следующего дня: изменение запасов нефти по данным API в США за неделю, закончившуюся 4 сентября.