Apple заключила редкое долгосрочное соглашение на 3-5 лет по NAND, возможно, без верхнего ценового предела; спрос на AI вытесняет ёмкости, что меняет рыночные позиции в переговорах о ценах на хранилища.

Когда самый влиятельный покупатель потребительской электроники в мире начинает отказываться от давления на цены и заключает долгосрочные контракты “возможно без ценового потолка”, на рынке чипов хранения данных происходит фундаментальный сдвиг в определении цен.

8 сентября южнокорейская газета Economic Forum сообщила, что Apple ведёт переговоры с японской Kioxia о долгосрочном контракте на поставку NAND флеш-памяти, и логика закупок компании меняется с традиционного «давить на цену + диверсификация поставщиков» на «фиксацию объёма + долгосрочный контракт».

Этот долгосрочный контракт рассчитан на 3–5 лет и, возможно, не предусматривает фиксированного ценового потолка. Ранее Apple использовала своё огромное преимущество в объёме закупок для достижения лучших условий в переговорах о комплектующих, поэтому этот шаг рассматривается как редкий 180-градусный разворот в закупочной стратегии компании.

Apple сталкивается с жёсткой конкуренцией за производственные мощности со стороны клиентов из сектора центров обработки данных, которые готовы заключать долгосрочные контракты и платить большую надбавку. Для Apple заблаговременно на несколько лет зафиксировать поставки NAND становится столь же важно, как и добиться самой низкой цены.

Отказ от навязчивого снижения цен, переворот в логике закупок

Ранее Apple обычно использовала краткосрочную модель покупки NAND у поставщиков на условиях давления на цену и диверсификации конкурирующих источников.

Подписание с Kioxia долгосрочного, 3–5-летнего контракта, который, возможно, не содержит ограничения цены, полностью разрушает устоявшуюся практику. Многолетние долгосрочные соглашения более привычны в сегменте высокоскоростной памяти для AI, но текущий шаг Apple демонстрирует кардинальный сдвиг баланса переговорной силы в отрасли памяти.

В настоящее время детали сделки между Apple и Kioxia — личности участников, объёмы закупок и цены — не разглашаются, сама Apple также не подтвердила соглашение. Однако рыночные наблюдатели считают, что Kioxia — наиболее вероятный поставщик. Сообщается, что вместе с SK hynix Kioxia относится к немногим основным поставщикам, уже работающим по таким соглашениям.

Вытеснение производственных мощностей под нужды AI прямо ведёт к росту издержек и, как следствие, к давлению на конечные цены устройств.

По оценке TrendForce, к третьему кварталу 2026 года стоимость памяти в iPhone 18 Pro с объёмом 256 ГБ может вырасти почти в четыре раза по сравнению с годом ранее; доля расходов на память в спецификации материалов (BOM) выросла примерно с 10 % у ранних Pro-версий на 256 ГБ до примерно 34 % и, возможно, превысит 40 % в первой половине 2027 года.

Согласно иным отчётам по цепочке поставок, ожидается, что первый складной iPhone от Apple будет оснащён большим объёмом высококачественной памяти, а стартовая цена составит около 2099–2299 долларов, в то время как версия с максимальной памятью может превысить 3000 долларов. Это ещё сильнее объясняет, почему Apple стремится заранее, за несколько лет, зафиксировать поставки NAND, даже если это повлечёт рост себестоимости компонентов.

Передача права на ценообразование, долгосрочный контракт — новый ориентир отрасли

Позиция Apple — это не единичный случай.

По данным TrendForce, Samsung Electronics, SK hynix и Micron могут стать потенциальными кандидатами для заключения долгосрочных контрактов в будущем, в том числе и для поставки LPDDR5X и LPDDR6, которые будут использоваться в будущих моделях iPhone. Запланировано, что Samsung выделит из общего объёма производства 60–70 % на долгосрочные соглашения.

На рынке NAND предложения распределены более равномерно: ожидается, что SK hynix займёт около 30 % поставок для складных устройств, Samsung — 15 %, а обе крупные компании из Южной Кореи вместе — 45 %. Остальные объёмы перейдут к другим поставщикам, что даёт больше возможностей для расширения сотрудничества между Kioxia и Apple.

Для инвесторов здесь есть различие в ожиданиях: рынок до сих пор оценивает NAND по традиционной логике “кремниевого цикла”, ожидая, что после роста цен неизбежно последует избыток мощностей и коррекция. Однако AI приводит к структурному и долгосрочному вытеснению производственных мощностей, что означает, что текущий подъём цикла на рынке памяти может оказаться значительно более продолжительным и масштабным, чем предполагалось ранее.