Технологический сектор продолжает колебаться: корейский рынок акций снижается на 1,5%, рост иены прекращается, цены на нефть слегка растут.

Азиатско-Тихоокеанские фондовые рынки во вторник двигались вразрез с ростом технологических акций Уолл-стрит, неопределённые перспективы сделок в сфере искусственного интеллекта продолжают сдерживать рыночные настроения, а иена ослабла после четырёх дней роста, вызванного валютной интервенцией.

Южнокорейский комплексный фондовый индекс Kospi снизился на 1,5%, хотя ранее в ходе сессии он поднимался на 2,1%. Индекс акций MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона снизился на 0,7%, восемь из одиннадцати отраслей ушли в минус. Фьючерсы на индекс Nasdaq 100 выросли на 0,4%. Акции Palantir Technologies после закрытия торгов выросли на 14% после повышения прогноза по результатам; акции Amazon снизились на 1,6% после сообщения председателя совета директоров Джеффа Безоса о своём плане сокращения доли.

Трамп, выступая в Овальном кабинете Белого дома перед журналистами, заявил, что между США и Ираном ведутся переговоры, назвав их для Ирана "последним шансом до начала операции по обезглавливанию", и выразил надежду на полное открытие Ормузского пролива. Эти заявления способствовали росту цен на WTI на 0,8% до примерно 81 доллара за баррель, несмотря на падение цен на нефть на более чем 5% накануне. Доходность казначейских облигаций США также скорректировалась вверх, доходность 10-летних гособлигаций выросла на 2 базисных пункта до 4,69%.

На этой неделе внимание рынка сосредоточено на ключевых событиях. SpaceX во вторник представит свой первый отчет о прибылях и убытках после IPO, а в следующем месяце ожидается разблокировка акций на сумму до 1,16 трлн долларов, что станет одним из самых крупных выходов с ограничений в истории рынков капитала. Также ключевое значение для инвесторов имеет публикация в пятницу данных по занятости вне сельского хозяйства в США — они станут основным ориентиром для оценки перспектив процентной ставки ФРС.

• Южнокорейский комплексный фондовый индекс Kospi снизился на 1,5%, хотя ранее в ходе сессии он поднимался на 2,1%.
• Фьючерсы на индекс Nasdaq 100 выросли на 0,4%.
• Иена упала на 0,3% до 157,64 за доллар США, завершив четырехдневный рост.
• Доходность 10-летних государственных облигаций Японии выросла на 5 базисных пунктов до 2,87% после итогов аукциона облигаций.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 2 базисных пункта до 4,69%.
• Стоимость нефти марки WTI выросла на 0,8% до примерно 81 доллара за баррель, после падения более чем на 5% накануне.
• Спот-золото выросло на 0,13% до 4060,41 доллара.

Индекс акций MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона снизился на 0,7%, восемь из одиннадцати секторов понесли убытки. После роста на 5% в пятницу индекс снижается второй день подряд. Индекс полупроводников региона снизился на 1%, Kospi упал на 1,5%, хотя в ходе сессии поднимался на 2,1%. Такая значительная волатильность подчеркивает сохраняющиеся разногласия рынка по поводу темы инвестиций в AI.

В то время как на Уолл-стрит настроения были относительно оптимистичны. Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,4%. Акции Palantir Technologies после закрытия торгов выросли на 14% после пересмотра прогноза по результатам; Amazon снизилась на 1,6% после объявленного плана сокращения доли Джеффом Безосом. Ранее акции Amazon росли три дня подряд, а её рыночная капитализация в понедельник достигла 3 трлн долларов.

Высокая волатильность сделок с AI начинает отражаться на управляющих активами. По данным Bloomberg, хедж-фонд Coatue Management в прошлом месяце упал на 8,3% из-за резких колебаний акций AI, став ещё одной пострадавшей компанией в области управления фондами с технологическим уклоном.

Иена ослабла на 0,3% до 157,64 за доллар США, завершив четырехдневный рост. В понедельник утром иена резко укрепилась — ходили слухи о новой валютной интервенции со стороны властей, продолжая сигналы о согласованных действиях США и Японии на прошлой неделе.

Рынок японских гособлигаций также под давлением. Фьючерсы на японские 10-летние гособлигации снизились, спрос на аукционе 10-летних облигаций оказался самым низким с мая 2025, что усложнило прогнозы по траектории процентных ставок в Японии.

Рынок занял выжидательную позицию. Стратег по инвестициям Global X Management Билли Леунг отмечает:

"Инвесторы на самом деле ждут данных, которые дадут более чёткое направление для ставок, а не торгуют только на словах. Американские данные по несельскохозяйственной занятости в пятницу — вот настоящий тест."

Аналитик IG International в Сиднее Фабьен Йип также подчеркнул: "Инвесторы демонстрируют осторожность накануне отчёта SpaceX и релиза данных по занятости, параллельно переваривая сложные сигналы с Ближнего Востока."

Данные, опубликованные в понедельник, показали, что в июле производственная активность в США росла самыми высокими темпами за четыре года, рост был обеспечен подъёмом производства и одновременным созданием новых рабочих мест. Это даёт рынку труда позитивные опережающие сигналы.

Днём ранее на Уолл-стрит наблюдался мощный отскок, индексы голубых фишек показали лучший результат с марта, индекс S&P 500 закрылся вблизи исторического максимума, а сектор полупроводников вырос почти на 1%.

Скотт Рубнер из Citadel Securities считает, что основные драйверы многократных максимумов на рынке акций США в этом году "по-прежнему устойчивы": снижение спекулятивной активности розничных инвесторов никак не нарушает общий восходящий тренд. В аналитической записке он пишет: "Рынок переходит от среды, ориентированной на ликвидность, к среде, все более управляемой прибылью, спросом со стороны компаний и макроэкономическим фоном."

Крис Ларкин из E*Trade (входит в Morgan Stanley) отметил, что из-за волатильности внешнеполитической обстановки между США и Ираном бремя "доказательства" для бычьего лагеря на этой неделе ляжет именно на отчёты и данные по занятости.

Спот-золото выросло на 0,13% до 4060,41 доллара.