Bitget App
Торгуйте разумнее
Купить криптовалютуРынкиТорговляФьючерсыEarnAISquareПодробнее
Инвесторы вкладываются в золотые ETF на фоне конфликта с Ираном, что увеличивает привлекательность этих фондов

Инвесторы вкладываются в золотые ETF на фоне конфликта с Ираном, что увеличивает привлекательность этих фондов

101 finance101 finance2026/03/03 20:06
Показать оригинал
Автор:101 finance

(Kitco News) – Пока продолжается конфликт с Ираном, а мировые фондовые индексы резко снижаются, инвесторы устремляются в золото – и в особенности в биржевые фонды на слитковое золото (ETF).

«Глобальные золотые фонды зафиксировали приток средств на +6,2 миллиарда долларов на прошлой неделе, что стало третьим подряд недельным увеличением», – отметил The Kobeissi Letter в публикации на X в понедельник со ссылкой на данные Bank of America. «С начала года золотые фонды привлекли рекордные +148 миллиардов долларов годовых поступлений».

«Другими словами, при таком темпе инвесторы вложат в золотые фонды больше капитала, чем предыдущий рекорд 2025 года – +101 миллиард долларов», – отметили они. «Это также будет на +200% выше, чем в пандемийном 2020 году. В январе золотые фонды зафиксировали +19 миллиардов долларов притока – это самый сильный месяц в истории. Владельцы активов продолжают накапливать ещё больше активов».

С учётом того, что из-за конфликта поставки миллионов баррелей нефти в сутки с Ближнего Востока оказались под угрозой и нарушены – а большая часть этих потоков направляется в Азию – неудивительно, что крупнейшие мировые рынки золота лидируют по притоку капитала в слитковые ETF. The Times of India отметила во вторник, что инвесторы переориентируются на защитные активы, а ETF на драгоценные металлы занимают верхние позиции в списке приоритетов. 

«Многие трейдеры затрудняются выбрать, инвестировать ли в золотые ETF или в серебряные ETF, либо распределить портфель между обоими», – пишут они. «По мнению участников рынка, текущая обстановка благоприятна для золота, хотя серебро может дополнительно играть роль в портфелях».

Сиддхарт Срривастава, менеджер продукта ETF и фондов в Mirae Asset Investment Managers, рассказал The Times, что в периоды усиления геополитического напряжения золотые ETF обычно выступают основным защитным инструментом, в то время как серебряные ETF также участвуют в движении «без риска», но больше зависят от промышленного спроса. Он отметил, что одновременное владение обоими типами ETF может обеспечить баланс стабильности и тактического роста. Срривастава добавил, что инвесторам, ориентированным на защитные активы, всегда следует держать большую долю портфеля в золотых ETF.

Такого же мнения придерживается Шивам Патхак, CFP и основатель Asset Elixir, который отметил, что в условиях геополитических конфликтов, подобных текущей войне США-Израиля-Ирана, золотые ETF являются более безопасным выбором, так как представляют собой чисто защитный актив и быстро реагируют на неопределённость. 

Оба эксперта сказали The Times, что инвесторы могут рассмотреть возможность выделения 10–15% своего портфеля на ETF драгоценных металлов, при этом основную часть следует сохранять в золоте для большей стабильности. 

Энтони Ди Пицио отметил в The Motley Fool, что золото значительно опережает фондовый рынок в первые два месяца года. Он считает, что условия благоприятствуют дальнейшему росту цен на золото, поскольку этот металл эффективно защищает от инфляции, экономической неопределённости и политической нестабильности, но предостерёг инвесторов от завышенных ожиданий в будущем.

«Цена на золото взлетела на 64% в 2025 году, и уже выросла ещё на 18% в 2026 году», – говорит Ди Пицио. «Индекс S&P 500, напротив, вырос лишь на 1% за этот год. Инвесторы скупают драгоценный металл в качестве защиты от последствий растущих государственных расходов, увеличивающегося государственного долга и нарастающей экономической неопределённости». 

Он отметил, что такой масштаб прибыли является нетипичным, однако условия благоприятны для дальнейшего роста. 

«Покупка физического золота – самый надёжный способ получить прибыль при росте стоимости жёлтого металла, однако приобретение биржевого фонда (ETF), такого как SPDR Gold Shares ETF, может быть гораздо проще для большинства инвесторов», – говорит он. «Данный фонд следует за ценой золота без хлопот, связанных с хранением и страховкой, как при владении физическими слитками».

Ди Пицио отметил, что одной из главных причин, почему инвесторам стоит добавить золото в свой портфель, является резкое увеличение денежного предложения, что должно поддерживать более высокие цены на золото.

«Ценность золота – одна из немногих вещей, по которой, кажется, согласны все: инвесторы, правительства и даже центральные банки неизменно покупают его», – подчеркнул он. «В прошлом году инвесторы приобретали золото агрессивнее, чем обычно, опасаясь, что рост денежной массы неизбежно ускорится на фоне несостоятельной фискальной политики правительства США. В 2025 финансовом году (завершён 30 сентября) правительство допустило дефицит бюджета в 1,8 триллиона долларов, что подняло национальный долг до рекордных 38 триллионов долларов».

Ди Пицио ссылается на совет легенды хедж-фондов Рэя Далио, который рекомендует инвестировать до 15% портфеля в золото для защиты от текущей фискальной ситуации. «Другой миллиардер из индустрии хедж-фондов, Пол Тюдор Джонс, недавно вложился в SPDR Gold ETF, потому что, по его словам, на протяжении всей истории цивилизации пытались «инфлировать долг» за счёт печати большего количества денег», – добавил он. 

Тем не менее, Ди Пицио призвал инвесторов сдерживать свои ожидания на будущее.

«За последние 30 лет золото в среднем приносило сложную годовую доходность около 8%, так что доходы, которые инвесторы получили за последние 12 месяцев, скорее всего, неустойчивы», – пишет он. «Однако, поскольку правительство США готовится к ещё одному триллионному дефициту бюджета в 2026 финансовом году, опасения по поводу растущего денежного предложения, вероятно, никуда не денутся».

Но даже если долги и дефицит продолжат расти неудержимыми темпами, Ди Пицио отмечает, что золото может быть не лучшим активом для владения. «Хотя сейчас оно заметно опережает S&P 500, этот фондовый индекс за последние три десятилетия обеспечивал среднегодовую доходность 10,7%», – подчёркивает он. «В итоге инвесторы, вложившие деньги в S&P 500 вместо золота в прошлом, сегодня были бы в лучшем положении».

Ди Пицио говорит, что расхождение доходности между S&P 500 и ценой золота подчёркивает важность диверсификации превыше всего. «Профессиональные инвесторы, такие как Рэй Далио, вероятно, правы, считая, что разумно держать больше золота в нынешней политической обстановке, но акции всё равно останутся доминирующим классом активов в диверсифицированном портфеле, где желтый металл составляет 15%», – отмечает он, добавляя, что с относительно низкими комиссиями за управление хранение этой доли в ETF «вероятно, дешевле, чем владение физическим золотом» из-за расходов на хранение и меньшей ликвидности последнего. 

0
0

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!

Вам также может понравиться

Компания Oracle (ORCL.US) делает ставку на искусственный интеллект и получает отдачу! Прибыль за первый квартал превзошла ожидания, доходы от облачной инфраструктуры выросли на 121%, RPO достигли 664 миллиардов долларов.

Oracle опубликовала результаты за первый квартал, превзошедшие ожидания, её облачный бизнес показал рост, превышающий прогнозы аналитиков, а также компания повысила часть прогнозов по прибыли, что указывает на успех ставок на крупные проекты AI дата-центров.

智通财经2026/09/10 23:46
Компания Oracle (ORCL.US) делает ставку на искусственный интеллект и получает отдачу! Прибыль за первый квартал превзошла ожидания, доходы от облачной инфраструктуры выросли на 121%, RPO достигли 664 миллиардов долларов.

Министерство финансов США расширяет обратный выкуп гос облигаций, эффект не оправдывает ожиданий. Доходность 10-летних облигаций США выросла до 4,95%, ставки по ипотеке превысили 7%.

В четверг Министерство финансов США провело первые долгосрочные обратные выкуп государственных облигаций после заявления министра финансов Йеллен о расширении программы, однако фактический объем покупок оказался ниже ожиданий рынка, что разочаровало инвесторов, надеявшихся, что министерство смягчит давление на долгосрочные процентные ставки за счет увеличения объема выкупа.

智通财经2026/09/10 22:36
Министерство финансов США расширяет обратный выкуп гос облигаций, эффект не оправдывает ожиданий. Доходность 10-летних облигаций США выросла до 4,95%, ставки по ипотеке превысили 7%.

Adobe: доход и прибыль за третий квартал превзошли ожидания, ежемесячное количество активных пользователей благодаря AI превысило 1 миллиард, прогноз на четвертый квартал оказался недостаточно "впечатляющим" | Финансовые новости

Adobe в третьем финансовом квартале получила доход в размере 6,76 миллиарда долларов, что на 13% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и выше среднего прогноза аналитиков в 6,7 миллиарда долларов. Скорректированная прибыль на акцию по методу non-GAAP составила 6,13 доллара, превысив рыночные ожидания на уровне 6,08 доллара. Компания повысила годовой прогноз по скорректированной прибыли на акцию до диапазона 24,45–24,50 доллара и немного увеличила верхнюю границу годового прогноза по доходам. Однако прогноз доходов на четвертый квартал оказался немного ниже ожиданий аналитиков, после чего акции компании на постмаркетинге снизились примерно на 2%.

华尔街见闻2026/09/10 21:01

Хуситы захватили важный порт на Красном море, конфликт с Саудовской Аравией обостряется, Иран возобновил производство баллистических ракет, сырьевая нефть выросла более чем на 7% в процессе торгов.

Офицер правительственной армии Йемена сообщил, что в четверг город Моха — стратегически важный порт на Красном море в юго-западной провинции Таиз — был захвачен силами Хуситов. В тот же день хуситы заявили, что Саудовская Аравия совершила 64 авиаудара по различным районам Йемена за последние 24 часа; навигация в Красном море "не находится под угрозой", и их военные действия носят оборонительный характер. Представители судоходной отрасли отметили, что захват Моха позволяет хуситам продвигаться дальше на юг и "почти полностью контролировать" Баб-эль-Мандебский пролив, а потеря Моха "несомненно скажется на морской безопасности в регионе".

华尔街见闻2026/09/10 20:51