Ouro se recupera: distensão diplomática em Ormuz reduz preço do petróleo, enquanto rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA permanece elevado
Relatório da Forex Network em 25 de setembro—— Na sessão matinal de sexta-feira (25 de setembro) nos Estados Unidos, o ouro à vista manteve-se firme, enquanto a prata à vista registrou forte alta. As novas esperanças de um cessar-fogo entre os EUA e o Irã impulsionaram a queda dos preços do petróleo; porém, os rendimentos dos títulos do Tesouro americano permanecem elevados, somados às expectativas de aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve, indicando que os metais preciosos provavelmente fecharão a semana com queda. O ouro à vista era negociado próximo de US$ 4.290,60 por onça, registrando alta de 0,39% no dia; a prata à vista era negociada próxima de US$ 64,446, alta de 0,96% no dia.
Na sessão matinal de sexta-feira (25 de setembro) nos EUA, o ouro à vista manteve-se firme, enquanto a prata à vista apresentou forte valorização. As esperanças renovadas de um cessar-fogo entre EUA e Irã levaram a uma queda dos preços do petróleo; no entanto, os rendimentos dos títulos do Tesouro americano continuam elevados e, com as perspectivas de novas altas de juros pelo Federal Reserve, os metais preciosos ainda têm grande probabilidade de fechar a semana em queda. O ouro à vista era negociado perto de US$ 4.290,60 por onça, subindo 0,39% no dia; a prata à vista era negociada próxima de US$ 64,446, com alta diária de 0,96%.
Os dados de atividade econômica americana desta semana vieram fortes, os novos pedidos de auxílio-desemprego caíram e o setor imobiliário apresentou melhora. A visão predominante do mercado é que o aumento de juros de setembro pelo Federal Reserve não será o último deste ciclo de aperto, com o posicionamento dos investidores tendendo para uma política monetária ainda mais restritiva. As precificações de mercado indicam uma probabilidade de cerca de 71% de um novo aumento de 25 pontos-base pelo Federal Reserve em outubro; o índice dólar recuou após atingir uma máxima de dois meses, sendo negociado próximo a 100,94; os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de 10 anos mantêm-se em torno de 5,1%.
O relatório de encomendas de bens duráveis dos EUA em agosto ficou praticamente estável, enquanto os dados de julho foram revisados para um crescimento de 0,9% — o mercado esperava uma queda de 0,4% neste indicador, sendo portanto um resultado melhor do que o esperado; excluindo a categoria de transportes, as encomendas de bens duráveis subiram 0,3% ante julho, quando haviam subido 0,7%. Estes dados econômicos mais fortes que o previsto são, em sua maioria, negativos para o ouro. Às 10h no horário do leste dos EUA, serão divulgados os dados finais de confiança do consumidor e expectativas de inflação, que o mercado acompanhará de perto: o fortalecimento da demanda por bens pode dar ao Federal Reserve mais espaço para manter a política de aperto.
A situação no Estreito de Ormuz e o impasse entre EUA e Irã continuam sendo o principal risco do mercado de petróleo, mas os movimentos mais recentes indicam que as negociações diplomáticas reduziram parcialmente as preocupações com a oferta. Em Nova York, os negociadores de EUA e Irã estão discutindo soluções faseadas para redução das tensões, incluindo a reabertura do Estreito de Ormuz pelo Irã e o fim do bloqueio econômico dos EUA ao Irã; ao mesmo tempo, os rebeldes Houthi continuam atacando a Arábia Saudita, mantendo o risco para o fornecimento de petróleo na região.
O petróleo Brent era cotado próximo de US$ 98,22 por barril, caindo 8,42%; o West Texas Intermediate (WTI) próximo de US$ 92,59, queda de 2,14%. A queda dos preços do petróleo pode enfraquecer marginalmente a pressão inflacionária sobre os rendimentos dos títulos do Tesouro e o dólar, o que é positivo para o ouro; porém, o risco de prêmio de navegação ainda não dissipado continua sustentando a demanda de metais preciosos como proteção.
Antes da abertura das bolsas americanas, o clima nos mercados globais era de otimismo, com compras no setor de inteligência artificial compensando as preocupações do mercado com o preço do petróleo, rendimentos do Tesouro americano e riscos geopolíticos no Oriente Médio.
O próximo objetivo dos compradores de ouro à vista é levar o preço acima da zona de resistência entre US$ 4.304,00 e US$ 4.345,00; caso esta faixa seja rompida, o alvo seguinte é US$ 4.396,00, seguido por US$ 4.400,00.
O objetivo de curto prazo dos vendedores é o ouro perder o suporte de US$ 4.245,00; o próximo alvo de queda é US$ 4.216,00 e, em seguida, a faixa entre US$ 4.181,00 e US$ 4.216,00.
Primeira resistência: US$ 4.304,00; segunda resistência: US$ 4.345,00; primeiro suporte: US$ 4.245,00; segundo suporte: US$ 4.216,00.
O próximo objetivo dos compradores de prata à vista é levar o preço acima da faixa entre US$ 64,920 e US$ 65,830; após romper essa zona, o alvo é US$ 67,231, e depois US$ 68,000.
O objetivo de curto prazo dos vendedores é a prata perder o suporte de US$ 62,750; próximo alvo de queda é US$ 62,350 e, depois, US$ 61,460.
Primeira resistência: US$ 64,920; segunda resistência: US$ 65,830; primeiro suporte: US$ 62,750; segundo suporte: US$ 62,350.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
A curva de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA está se aproximando da inversão! O mercado de títulos questiona as perspectivas econômicas dos Estados Unidos?
A curva de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA está rapidamente se aproximando do ponto crítico de inversão – o diferencial entre os títulos de 10 anos e 2 anos caiu para níveis historicamente baixos, levando as ações de bancos a entrarem em uma correção técnica. Este sinal de alerta, visto como uma “lei de ferro” da recessão, está dividindo o consenso do mercado: alguns apostam que a curva vai se inverter em breve, enquanto outros acreditam que a resiliência da economia irá mitigar os riscos. Com o Federal Reserve continuando a aumentar as taxas de juros, o desfecho deste jogo no mercado de títulos poderá remodelar a lógica narrativa de todo o mercado de ativos.
Do "CTI ao Karaokê"! A narrativa oscilante da "IA" deixa os investidores exaustos
Em apenas duas semanas, o Nasdaq 100 passou por uma montanha-russa extrema: primeiro perdeu 600 bilhões de dólares em valor de mercado devido à “ameaça da IA”, depois recuperou 3 trilhões de dólares impulsionado pelo sucesso do assistente da Meta. Analistas apontam que o sentimento do mercado tem alternado violentamente entre pânico e ganância, desvinculando-se dos fundamentos. A volatilidade intensa fez com que a avaliação da Nvidia atingisse o menor patamar em dez anos, ampliando a divergência entre bullish e bearish, tornando a alta volatilidade impulsionada por narrativas uma nova normalidade de longo prazo para os investidores. Nesta semana, a Micron divulgará seus resultados financeiros; independentemente do resultado, é improvável que as intensas oscilações do sentimento do mercado se acalmem.
Previsão para esta semana: Relatório financeiro da Micron (MU.US) testa a qualidade da infraestrutura de IA, encontro entre OpenAI e Casa Branca sobre IA, PCE e emprego definem a taxa de juros de outubro.
Nesta semana, o foco do mercado passa da política e lançamentos de produtos para relatórios financeiros e dados macroeconômicos.
O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos acima de 5% não conseguiu deter a febre de investimentos em IA; será que a verdadeira “linha de corte da IA” é a inversão da curva de rendimentos?
O mercado de títulos está gradualmente enviando sinais de alerta para a economia, indicando que a série de aumentos de juros pelo Federal Reserve começará a alterar a opinião do mercado, fazendo com que as pessoas fiquem mais preocupadas com a possibilidade de a economia dos Estados Unidos entrar em estagnação.
Preços de criptomoedas
Mais
