Preços do ouro e da prata sobem: riscos no Estreito de Ormuz compensam pressão dos juros

Huitong Notícias, 9 de setembro—— Na manhã de quarta-feira (9 de setembro), durante o pregão nos Estados Unidos, os preços do ouro à vista e da prata subiram. A escalada contínua dos conflitos entre EUA e Irã, o Brent superando os 100 dólares por barril, juntamente à desvalorização do dólar, impulsionaram a demanda por ativos de proteção antes do relatório de inflação dos EUA desta semana. No momento da redação, o ouro à vista era negociado próximo de 4.413,82 dólares por onça, uma alta de 1,34%; a prata à vista era cotada a 67,180 dólares, alta diária de 2,21%.

Na manhã de quarta-feira (9 de setembro), durante o pregão nos Estados Unidos, os preços do ouro à vista e da prata subiram. A escalada dos conflitos entre EUA e Irã, o Brent superando os 100 dólares por barril, juntamente à desvalorização do dólar, impulsionaram a demanda por ativos de proteção antes do relatório de inflação dos EUA esta semana. Durante o pregão, o ouro à vista era negociado próximo de 4.413,82 dólares por onça, uma alta de 1,34%; a prata à vista era cotada a 67,180 dólares, alta de 2,21% no dia.



No momento, o mercado apresenta uma disputa equilibrada entre forças de compra e venda: de um lado, a demanda de proteção advinda das tensões geopolíticas; de outro, o Federal Reserve mantém uma postura hawkish. Segundo o pricing de mercado, a probabilidade de alta de 25 pontos-base na reunião do Fed de 15 a 16 de setembro é de cerca de 60%; o rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos está próximo de 4,81%, alcançando o nível mais alto desde outubro de 2023. O Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA será divulgado na quinta-feira e o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) sairá na sexta-feira; impulsionados pelo impacto dos preços do petróleo, que reacendeu preocupações inflacionárias, esses dois dados ganharam ainda mais importância para o mercado.

No curto prazo, o ambiente para o ouro apresenta fatores tanto positivos quanto negativos, mas tende a ser mais favorável: a alta do petróleo e o aumento dos yields dos títulos americanos elevam o custo de oportunidade de deter metais preciosos. Entretanto, o ingresso de fluxos de proteção, o enfraquecimento do dólar e preocupações com as rotas de transporte de petróleo do Golfo compensam a pressão negativa dos juros.

Apesar do recente repique no ouro e na prata, ambos ainda não romperam níveis técnicos críticos, o que significa que a tendência ainda não se recuperou completamente. O ouro encontrou suporte em 4.347 dólares e está testando a resistência em 4.422 dólares; a prata segurou em 64,73 dólares, mas ainda está pressionada abaixo de 67,21 dólares. O desempenho dos preços revela que o mercado aproveita recuos para comprar, diante dos riscos geopolíticos; no entanto, os próximos dados de inflação vão definir se o repique continuará ou se ficará estagnado devido às expectativas de alta de juros pelo Fed.

O Estreito de Ormuz é o principal fator geopolítico para o preço do petróleo, as expectativas de inflação e a demanda por proteção. O exército dos EUA informou que na terça-feira suas forças afundaram cinco petroleiros iranianos que atacaram navios de guerra americanos; em resposta, o Irã atacou alvos americanos na Jordânia. Ambos tentam controlar o Estreito de Ormuz, por onde passa cerca de um quinto do petróleo mundial antes dos conflitos. As sucessivas tensões elevaram o Brent para 100,72 dólares enquanto o WTI operava pela manhã a 95,25 dólares.

Para o ouro, os choques geopolíticos trazem efeitos duplos: a crise no Estreito de Ormuz favorece as compras de proteção; porém, a alta dos preços de energia alimenta expectativas inflacionárias, mantendo o yield dos títulos americanos em alta e perpetuando o risco de alta de juros na reunião do Fed na próxima semana.

Antes da abertura de Wall Street, o desempenho dos mercados globais era divergente, mas, no geral, fraco. O preço do petróleo romper 100 dólares, aliado aos yields dos títulos americanos em máxima de três anos, levou os futuros dos índices americanos a operar em queda. A volatilidade do mercado de títulos pressiona as ações sensíveis à taxa de juros, enquanto o setor de energia recebe suporte relativo. Os mercados europeus e asiáticos também são impactados pelos preços do petróleo elevados e pelo alto rendimento dos títulos, reduzindo o apetite ao risco, enquanto traders aguardam a divulgação dos dados de inflação dos EUA.

Principais mercados externos: o petróleo WTI em Nova York avança, cotado a cerca de 95,25 dólares o barril; o Brent é negociado em torno de 100,72 dólares. O yield do título americano de 10 anos se aproxima de 4,81%, enquanto o índice do dólar recua.

O próximo objetivo de alta dos compradores de ouro à vista é consolidar-se acima da resistência de 4.422,00 dólares; rompendo esse patamar, a meta seguinte é 4.465,00 dólares, e depois 4.512,00 dólares.

No curto prazo, o objetivo dos vendedores é levar o preço abaixo do suporte de 4.347,00 dólares, mirando 4.290,00 dólares, e depois 4.263,00 dólares.

Primeira resistência em 4.422,00 dólares, seguida de 4.465,00 dólares; primeiro suporte em 4.347,00 dólares, depois 4.290,00 dólares.



O próximo objetivo de alta dos compradores de prata à vista é romper os 67,21 dólares; superando esse nível, buscam 68,74 dólares, com objetivo adicional em 70,76 dólares.

Objetivo dos vendedores: romper o suporte dos 64,73 dólares, mirando queda mais acentuada para 62,57 dólares.

Primeira resistência em 67,21 dólares, seguida de 68,74 dólares; primeiro suporte em 64,73 dólares, depois 62,57 dólares.