Quem é o “cliente misterioso” que gastou centenas de bilhões por trás do 'boom' de pedidos do Google Cloud!?
O relatório trimestral do primeiro trimestre de 2026, divulgado pela Alphabet após o fechamento do mercado em 29 de abril, trouxe como maior mistério não o crescimento total da receita de 22%, nem os impressionantes US$ 20,03 bilhões do Google Cloud no trimestre, um aumento anual de 63%, mas sim de onde veio o súbito salto no Cloud backlog (saldo de pedidos a cumprir, RPO)?
O saldo de pedidos a cumprir da nuvem da Alphabet saltou repentinamente de US$ 240 bilhões no final de 2025 para mais de US$ 460 bilhões, um aumento líquido de cerca de US$ 220 bilhões em apenas um trimestre, praticamente dobrando em relação ao período anterior.
Esse volume é praticamente impossível de ser alcançado acumulando centenas de contratos de pequeno e médio porte; a “economia da capacidade computacional” amplamente reconhecida no setor indica que necessariamente há pelo menos um contrato de longo prazo da ordem de centenas de bilhões de dólares incluído aí.
Porém, na carta aos acionistas, o Google se limitou a mencionar “uma ampla gama de clientes”, sem citar nenhum em específico.
As ações da Google subiram cerca de 4% no pós-mercado, mostrando que o mercado aceitou esse silêncio com dinheiro real — mas quem é esse “supercliente” não nomeado tornou-se o maior mistério desta temporada de balanços do mercado norte-americano.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
O mercado de ações dos EUA perdeu as “boas notícias” à vista? Expectativas de lucro raramente revisadas para cima, estrategista: os fundamentos são tão fortes que “parecem irreais”
A Seaport Research Partners acredita que as ações dos EUA estão enfrentando uma desconexão clara entre os lucros corporativos e o desempenho dos preços das ações: os lucros do segundo trimestre foram fortes e as previsões dos analistas continuam sendo revisadas para cima, mas as preocupações com as altas taxas de juros e a sustentabilidade dos lucros pressionam as avaliações. Setores como industrial e de transporte podem apresentar oportunidades de precificação incorreta. No entanto, se o Federal Reserve sinalizar um novo aumento de juros, isso ainda pode pressionar o mercado acionário no curto prazo.
Às vésperas das eleições de meio de mandato nos EUA, Wall Street aposta em um Congresso dividido; o mercado pode ter um alívio moderado?
Com a proximidade das eleições intermediárias nos Estados Unidos, Wall Street aposta amplamente que os democratas vão recuperar a Câmara dos Deputados e os republicanos manterão o controle do Senado, criando um “Congresso dividido”. Acredita-se que essa configuração limitará políticas radicais e reduzirá a incerteza. Dados históricos mostram que, desde 1950, quando um presidente republicano governa com um Congresso dividido, o crescimento anual médio das ações americanas chega a 13,7%, superior aos períodos em que apenas os republicanos (8,3%) ou apenas os democratas (4,9%) controlam o Congresso. Caso o resultado das eleições fuja das expectativas, o mercado pode apresentar grande volatilidade.
O renomado investidor do mercado de ações dos EUA, Eric Jackson, juntou-se ao conselho consultivo da Shengda Technology (SDA.US) para apoiar a estratégia de internacionalização da empresa e o desenvolvimento das relações com investidores.
Eric Jackson, fundador da EMJ Capital e conhecido investidor de tecnologia, foi oficialmente incorporado ao conselho consultivo da empresa.
A demanda por "interconexão óptica" explode na era da inferência de IA! Lumentum (LITE.US), "de pé na luz", ultrapassa a NPO e expande OCS para aproveitar o momento de salto nos lucros
Do ponto de vista da engenharia de base, o crescimento da demanda por interconexão óptica vem de trocas de dados mais frequentes e rigorosas entre mais nós de computação: o paralelismo de especialistas no modelo MoE exige distribuição e agregação de dados entre GPUs; a separação entre pré-preenchimento e decodificação (Prefill–Decode Disaggregation) requer o envio de cache de chave-valor (KV Cache); fluxos de trabalho de agentes inteligentes complexos aumentam a concorrência em chamadas de modelos, execução de ferramentas e acesso a dados.
Preços de criptomoedas
Mais
