Destaques do segundo dia da conferência TMT do Goldman Sachs: IA passa do conceito à comercialização, Sandisk prevê que o fornecimento de NAND permanecerá fraco a longo prazo
No segundo dia da Conferência de Tecnologia do Goldman Sachs, a SanDisk apresentou sua avaliação sobre o lado da oferta na indústria de armazenamento: prevê-se que o crescimento da oferta de NAND continuará restrito no futuro previsível, enquanto a demanda por inferência de IA segue em expansão, mantendo um cenário de oferta e demanda apertado a longo prazo. Ao mesmo tempo, várias empresas como Etsy, Booking.com e Block divulgaram avanços práticos na implementação da IA em cenários como correspondência e conversão, atendimento ao cliente e infraestrutura, acelerando a transição da IA de conceito para retornos comerciais quantificáveis.
De armazenamento, e-commerce a viagens, o segundo dia da Conferência de Tecnologia do Goldman Sachs contou com pronunciamentos concentrados de várias equipes de gestão, sendo a implementação da IA e as avaliações do lado da oferta os dois principais focos de atenção.
No dia 10 de setembro, a Goldman Sachs Communacopia+ Tech Conference entrou em seu segundo dia. Segundo a ata da reunião elaborada pelo estrategista de TMT do Goldman Sachs, Peter Callahan, as empresas presentes incluíram Sandisk, Etsy, NXP Semiconductors, Block, entre dezenas de outras. As equipes de gestão fizeram declarações intensas sobre o progresso da comercialização da IA, tendências de consumo, oferta e demanda de armazenamento e o ambiente macroeconômico.
Sandisk: Oferta de NAND permanecerá fraca no longo prazo, IA é o principal motor da demanda
De acordo com a ata do Goldman Sachs, a equipe de gestão da Sandisk deixou claro durante a conferência que: o crescimento da oferta de NAND provavelmente continuará restrito no futuro previsível.
Ao mesmo tempo, a ampla adoção da inferência de IA está impulsionando constantemente a demanda.
A Sandisk não fez atualizações ou orientações específicas para o curto prazo, mas esta avaliação de médio e longo prazo sobre a estrutura de oferta e demanda destaca diretamente a lógica de possível sustentação dos preços do NAND — restrição de oferta somada à expansão da demanda por IA pode alongar o déficit entre oferta e demanda.
Comercialização da IA: de matching a atendimento ao cliente
No segundo dia da conferência, a comercialização da IA foi a narrativa central transversal aos discursos de várias empresas.
A equipe de gestão da Etsy definiu a IA como ferramenta central para elevar a eficiência da plataforma. Segundo a ata da Goldman Sachs, a Etsy afirma que a IA já alcançou uma "compreensão mais profunda do inventário, dos compradores e da identificação da intenção de compra", permitindo a apresentação de listas personalizadas e mais relevantes aos clientes, aumentando as taxas de conversão e ampliando o escopo de consideração dos compradores.
Na direção do Comércio Agente (Agentic Commerce), a Etsy já estabeleceu colaborações com grandes modelos de IA de terceiros e novas plataformas emergentes, para garantir que seu inventário diferenciado possa ser descoberto em qualquer ponto da jornada de compra do consumidor. A equipe de gestão destacou que o tráfego vindo de plataformas de agentes ainda é pequeno, mas possui "altíssima intenção de compra", acreditando que a experiência dos agentes deve complementar a jornada de compra já existente.
Booking.com revelou avanços impulsionados pela IA tanto na geração de tráfego quanto na redução de custos. Segundo a ata da Goldman Sachs, a Booking.com está colaborando estreitamente com grandes provedores de nuvem e empresas de IA generativa para experimentar e aprender sobre direções de evolução de produtos e formas de interação com consumidores. A equipe de gestão prevê que esses canais devem gradualmente se tornar canais de marketing de desempenho pagos e considera a diversificação de fornecedores um sinal positivo — apesar disso, o tráfego gerado por grandes modelos ainda representa menos de 1% do total.
No lado dos custos, a Booking.com já utiliza IA generativa em atendimento ao cliente e desenvolvimento de software, "vendo benefícios concretos". Além disso, os produtos de IA próprios da plataforma continuam a ser aprimorados.
IA remodela organizações: equipe reduzida pela metade, produtividade mantida
O impacto da IA na eficiência interna das empresas também foi evidenciado diretamente nesta conferência.
CHYM revelou ter realizado um corte de 10% no quadro de funcionários, visando criar uma "organização mais enxuta e ágil". Conforme registrado pelo Goldman Sachs, as equipes de produto e engenharia foram reduzidas à metade, mas "a produtividade se manteve, graças à maior clareza de responsabilidades e operações mais enxutas".
Block afirmou ter realizado, no início do ano, uma grande reestruturação organizacional (diminuindo os níveis hierárquicos entre decisores e executores), alcançando um efeito de alavancagem significativo sobre os custos fixos. Nos últimos dois anos, a Block construiu uma infraestrutura unificada de IA, "aumentando consideravelmente a velocidade de iteração de produtos e a estabilidade dos sistemas".
Resiliência do consumo: sinal consistente de várias empresas
No lado do consumo, várias empresas emitiram sinais coerentes de estabilidade durante a conferência.
A equipe de gestão da Block afirmou: "Os gastos dos consumidores no segundo trimestre mostraram uma resiliência muito forte, e essa tendência permaneceu robusta em julho e agosto do trimestre atual".
A equipe de gestão da Toast afirmou que os gastos dos consumidores permanecem estáveis, "sem mudanças dignas de nota desde o último relatório financeiro". Isso está em linha com o posicionamento anterior da Visa sobre a estabilidade das tendências de consumo dado durante a conferência.
A demanda por viagens também permanece sólida. Booking.com apontou que, apesar das incertezas macroeconômicas e geopolíticas, a demanda por viagens mostra resiliência, consistente com o relato do segundo trimestre.
Por outro lado, o pronunciamento da Comcast foi um pouco destoante — a empresa relatou que a fraqueza do mercado de parques temáticos de Orlando, observada em junho deste ano, já se estendeu para o terceiro trimestre, possivelmente devido a fatores macroeconômicos combinados com o efeito de adiantamento de consumo causado pela inauguração do Epic Universe no ano passado.
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