Bitcoin „testuje cierpliwość” poniżej 110 000 USD, podczas gdy otwarte pozycje na opcjach rosną: analitycy
Analitycy twierdzą, że bitcoin znajduje się w fazie „proof-of-conviction”, a wzrosty są kruche, podczas gdy długoterminowi posiadacze realizują zyski poniżej kluczowego oporu na poziomie 113 000 dolarów. Ryzyko makroekonomiczne rośnie, ponieważ piątkowa publikacja wskaźnika CPI będzie jedynym ważnym raportem gospodarczym USA w związku z zamknięciem rządu, według ekspertów QCP Capital.
Ostatnia wąska akcja cenowa Bitcoin „testuje cierpliwość poniżej krótkoterminowej bazy kosztowej”, podczas gdy otwarte pozycje na opcjach pozostają blisko rekordowych poziomów, a popyt na opcje put wzrósł — napisał Timothy Misir, szef działu badań w BRN, w czwartkowej notatce rynkowej.
Zgodnie ze stroną cenową The Block, BTC zmieniał właściciela w okolicach 109,000 USD w dniu 23 października, co oznacza spadek o ponad 3% w ciągu ostatniego miesiąca. Misir określił dzienny zakres na około 109,500 USD po stronie wzrostowej i 107,200 USD po stronie spadkowej.
Rynek opcji również wysunął się na pierwszy plan. Skumulowane otwarte pozycje na opcjach bitcoin osiągnęły nowe rekordy, a dealerzy coraz częściej stają w obliczu skoncentrowanej ekspozycji na opcje put. To układ, który często poszerza dzienne zakresy, ponieważ krótkie pozycje gamma wymuszają agresywne zabezpieczanie przy stosunkowo niewielkich ruchach delta. Ta dynamika, jak ostrzega BRN, sprawia, że akcja cenowa jest bardziej podatna na nagłe short squeeze i gwałtowne korekty wokół kluczowych poziomów strike.
Powtarzające się niepowodzenia w odzyskaniu poziomu 113,000 USD sprawiły, że słabsi inwestorzy stali się marginalnymi sprzedającymi. Utrata poziomu 108,000 USD groziłaby większymi spadkami w kierunku około 104,500 USD, a być może nawet w okolice 97,000 USD.
Dzienny przepływ na Wall Street odzwierciedla mieszane nastroje inwestorów i zmienność rynku. Panel danych The Block pokazuje, że spotowe bitcoin ETF odnotowały odpływ w wysokości 101 milionów USD, a Ethereum ETF odpływ w wysokości 19 milionów USD wczoraj, co sygnalizuje chwiejny popyt instytucjonalny po ostatnich wydarzeniach związanych z płynnością.
Na rynku obecne są także ryzyka makroekonomiczne i wydarzeniowe. QCP Capital zauważyło, że zamknięcie rządu USA utrzymało wiele danych gospodarczych w tajemnicy, skupiając uwagę rynku na piątkowej publikacji CPI, którą BLS wyjątkowo zdecydowało się opublikować. Ten odczyt może na nowo zakotwiczyć narrację o miękkim lądowaniu i przechylić rozkład BTC, jeśli zaskoczy w górę lub w dół. QCP twierdzi, że łagodny CPI na poziomie około 0,2% wspierałby wzrostowy impet BTC, podczas gdy wyższy odczyt mógłby przyspieszyć dalsze ograniczanie ryzyka.
Analitycy nie są zgodni co do krótkoterminowych perspektyw. Standard Chartered ostrzegł w tym tygodniu, że spadek poniżej 100,000 USD „wydaje się nieunikniony” do weekendu, choć bank zasugerował, że taki spadek może być krótkotrwały.
To stanowisko odzwierciedla scenariusze spadkowe wskazane przez Misira, gdzie ponowne odpływy z ETF lub nowy szok makroekonomiczny mogą wzmocnić dystrybucję przez długoterminowych posiadaczy i wymusić głębszą konsolidację.
„Bitcoin znajduje się w fazie potwierdzania przekonania” — powiedział ekspert BRN. „Rynek porusza się w przedziale i jest napędzany informacjami. ETF i obligacje kupują papiery, podczas gdy długoterminowi posiadacze realizują zyski. To przeciąganie liny utrzymuje BTC poniżej bazy kosztowej krótkoterminowych posiadaczy i sprawia, że wzrosty są kruche.”
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Różnice w wycenie AI się pogłębiają! IPO Anthropic: rozgrzana Dolina Krzemowa wycenia na 2 biliony dolarów, podczas gdy spokojna Wall Street uznaje tylko 1,5 biliona
Dyskusja na temat wyceny IPO Anthropic rozrywa przepaść cenową między Doliną Krzemową a Wall Street. Inwestorzy venture capital z Doliny Krzemowej nadal stawiają wysoko na wzrost AI, część banków inwestycyjnych we wczesnych rozmowach szacuje wycenę na około 2 biliony dolarów. Instytucje rynku publicznego na Wall Street skupiają się natomiast na wysokich stopach procentowych, nakładach kapitałowych na moc obliczeniową oraz presji na ciągłe finansowanie, skłaniając się ku wycenie na poziomie 1,5 biliona dolarów.
Micron (MU.US) rozmowa kwartalna Q4: Zarząd podkreśla, że "nie widzimy momentu równowagi podaży i popytu", 75% dostaw na przyszły rok już zabezpieczone, rok 2028 będzie bardziej napięty niż 2027.
Zarząd Micron Technology (MU.US) podczas konferencji telefonicznej za czwarty kwartał wyraził optymizm, stwierdzając, że popyt na pamięci napędzany przez AI pozostaje silny, a relacja podaży do popytu będzie napięta w 2027 i 2028 roku.
Po doświadczeniu Muse, całkowicie sprzedałem Airbnb
Doświadczony analityk, który miał duże udziały w Airbnb, zdecydował się całkowicie sprzedać swoje akcje po zaledwie 10 dniach korzystania z aplikacji Meta AI Muse. Uważa, że Muse nie tylko rozumie jego preferencje, ale także pomaga mu ominąć Airbnb i rezerwować noclegi bezpośrednio, przy czym cena jest nawet o 60% niższa. Gdy agenci AI zaczynają porównywać ceny, anulować i ponownie rezerwować w naszym imieniu, „mur ochronny ruchu” na którym opierają się platformy internetowe, może być zagrożony – nadchodzi era „proaktywnego handlu elektronicznego”.
Goldman Sachs: AI musi najpierw przejść przez trudności, aby potem przynieść korzyści
Ceny krypto
Więcej
