Ayon sa balita, nagpapalawak ang Anthropic ng pondo para sa IPO; maaaring lumampas sa $10 bilyon ang revolving credit line habang nag-uunahan ang malalaking bangko ng Wall Street na sumali.

Nabatid ng APP ng Filipino ng Pananalapi na ang kumpanyang artificial intelligence na Anthropic ay higit pang nagpapalawak ng kanilang plano sa pagpopondo bilang paghahanda sa inilulunsad na IPO (unang pampublikong alok ng shares) na matindi ang sabik ng merkado. Ibinulgar ng mga taong may kaalaman sa bagay na ito na ang pagpapalawak ng revolving credit line ng Anthropic ay nakatanggap ng masiglang partisipasyon mula sa maraming bangko, at ang huling halaga ay maaaring lumampas sa dating itinakdang target na humigit-kumulang $10 bilyon.

Ayon sa ulat, ang Anthropic, developer ng Claude chatbot, ay pinalawak ang revolving credit line na nag-akit sa maraming bangko na magpaabot ng pondo. Ilan sa mga bangko ay umaasa na sa pamamagitan nito ay mapalalim ang ugnayan sa Anthropic at makuha ang mahahalagang papel tulad ng underwriter sa hinaharap nitong IPO.

Sa kasalukuyan, patuloy pa rin ang mga kaugnay na talakayan at hindi pa tiyak ang kabuuang halagang mapopondohan. Ayon sa mga insider, posibleng panatilihin ng Anthropic ang revolving credit line sa paligid ng $10 bilyon, o mas mababa pa rito.

Sa kasalukuyang plano, hinihiling ng Anthropic na ang mga bangko na may pinakamataas na partisipasyon at mangunguna sa credit line ay magbigay ng humigit-kumulang $1.25 bilyon bilang loan commitment; ang mga pangalawang saklaw na pangunahing bangko ay hinihikayat na magbigay ng humigit-kumulang $1 bilyon; samantalang ang mga bangkong may mababang partisipasyon ay maaaring mag-commit ng humigit-kumulang $750 milyon o mas mababa pa.

Sa syndicated loan market, kadalasang mas mataas ang fees na makukuha ng isang bangko kapag mas malaki ang loan commitment nila. Bukod dito, kapag malapit na ang isang kumpanyang magpatupad ng malaking capital market deal, ang ranking ng mga bangko sa credit arrangement ay madalas na may kaugnayan sa papel nila sa mga susunod na transaksyon. Dahil dito, sa paglapit ng Anthropic IPO, ang positibong tugon ng malalaking bangko sa revolving credit line ay lalo pang pinagmamasdan ng merkado.

Kung lalampas sa $10 bilyon ang huling bilang nito, ito ay malaking pagtaas mula sa $2.5 bilyon na limang taong revolving credit line na nakuha ng Anthropic noong nakaraang taon. Kasama sa mga bangkong sumali dati ang Morgan Stanley, Barclays, Citi, Goldman Sachs, JP Morgan, Royal Bank of Canada, at Mitsubishi UFJ Financial Group, at iba pa.

Ayon sa nakaraang ulat, kasalukuyang nakikipagtulungan ang Anthropic kina Morgan Stanley, Goldman Sachs, at JP Morgan sa paghahanda ng IPO. Maaaring maganap ang kanilang paglabas sa Wall Street sa lalong madaling panahon ngayong taglagas, at maaaring mauna sa pangunahing kakumpitensiyang OpenAI sa pag-lista. Parehong nag-sumite ang Anthropic at OpenAI ng confidential na aplikasyon para sa IPO.

Ang pagpapalawak ng credit line ng Anthropic ay maihahambing din sa estilo ng pre-IPO fundraising na isinagawa ng SpaceX (SPCX.US). Nitong Mayo, pinalawak ng SpaceX ang revolving credit line nito mula $1.5 bilyon tungo sa $5 bilyon, at makalipas ang isang buwan ay natapos ang record IPO, kung saan halos magkapareho ang lineup ng mga bangko sa loan at IPO arrangement.

Bukod pa sa revolving credit line sa antas ng kumpanya, itinutulak din ng napakalaking AI infrastructure requirement ng Anthropic ang karagdagang pag-utang. Ayon sa naunang ulat, pinangungunahan ng Morgan Stanley at iba pang mga bangko ang diskusyon tungkol sa pag-arrange ng humigit-kumulang $15 bilyon na utang para sa data center project ng Anthropic sa Texas, na suportado ng Google. Kabilang dito ang tinatayang $14 bilyon na bridge loan at isang revolving credit line.

Sa harap ng pinapabilis na paghahanda ng IPO, mabilis din ang paglago ng kita ng kumpanya. Ayon sa mga ulat, hanggang katapusan ng Hulyo, ang taunang revenue run rate ng Anthropic ay umabot na sa halos $6.5 bilyon. Sa pinakahuling kumpletong quarter ng kumpanya, lumampas ang preliminary revenue sa $1.15 bilyon, samantalang noong 2025 na parehong panahon ay $78.7 milyon lamang, higit 13 beses ang pagtaas; nakapagtala rin ang kumpanya ng adjusted operating profit na positibo.

Lalong pinapatibay ng matibay na pagtaas ng kita ang pundasyon ng Anthropic para itulak ang pag-lista. Simula Hulyo ngayong taon, nagsimula nang makipagpulong ang kumpanya sa mga potensyal na mamumuhunan para magpainit sa posibleng malaking IPO.

Samantala, ang AI craze ay tila nagbibigay ng malaking tulak sa muling pagsigla ng pandaigdigang IPO market. Ipinapakita ng datos na kung alisin ang mga SPAC at iba pang financial instruments, ang global IPO fundraising ngayong taon ay umabot na sa $257 bilyon, pinakamataas simula noong 2021.

Sa paglapit ng posibleng pag-lista ng Anthropic, ang mahigit $10 bilyon na revolving credit arrangement hindi lang magpapataas ng flexibility ng kumpanya sa pananalapi, kundi nagiging tulay din ng matinding kompetisyon ng mga malalaking bangko sa Wall Street para sa pagkakataong makuha ang IPO business ng Anthropic.