オーストラリアドルは2025年第4四半期に中国経済が成長する中、安定を 維持
オーストラリアドル、インフレデータ発表後に勢いを増す
月曜日、オーストラリアのTD-MIインフレゲージの発表を受けて、オーストラリアドルは米ドルに対して上昇しました。この指標は、2025年12月の前年比で3.5%の上昇となり、前月の3.2%から増加しました。月次ベースでは、2025年12月のインフレ率が1.0%上昇し、2023年12月以来の最速の伸びとなり、過去2か月の0.3%の上昇から顕著な加速を示しました。
中国が主要な経済指標を発表した後も、AUD/USD為替レートは安定を保ちました。オーストラリアと中国の強い貿易関係を考えると、中国の経済パフォーマンスの変化はオーストラリアドルに大きな影響を与える可能性があります。
中国国家統計局(NBS)によると、中国の2025年第4四半期の国内総生産(GDP)は前期比で1.2%成長し、前四半期の1.1%および市場予想の1.0%を上回りました。年率ベースでは、第4四半期のGDPは4.5%増となり、第3四半期の4.8%よりやや低いものの、予想の4.4%は上回りました。
中国の12月の小売売上高は前年比0.9%増となり、予想の1.2%や11月の1.3%増には届きませんでした。一方、工業生産は前年比5.2%増となり、予想の5.0%や11月の4.8%増を上回りました。
米ドル、地政学的緊張の高まりで圧力を受ける
- 米ドル指数(DXY)は、主要6通貨に対するドルの価値を追跡しており、約99.20まで下落しました。米国の金融市場は、マーティン・ルーサー・キングJr.デーのため月曜日は休場でした。
- 米ドルは、米国とグリーンランドの争いによる不確実性の高まりでリスク回避姿勢が強まったため、さらなる逆風に直面しました。週末には、ドナルド・トランプ大統領がグリーンランドの購入提案に反対する8つのヨーロッパ諸国に関税を課す計画を発表しました。
- Bloombergによれば、トランプ氏は、米国がグリーンランド取得を認められない場合、2月1日からデンマーク、スウェーデン、フランス、ドイツ、オランダ、フィンランド、イギリス、ノルウェーからの輸入品に10%の関税を実施する意向です。
- 米国の最近の労働市場データにより、連邦準備制度理事会(Fed)による追加利下げの期待は6月まで先送りされました。Fed関係者は、インフレが2%目標に持続的に近づいているというより確かな証拠が得られるまで、さらなる利下げを急がない意向を示しています。
- Morgan Stanleyは2026年の予測を更新し、6月に利下げ、9月に再度利下げとし、以前の1月および4月の利下げ見通しを修正しました。
- 米労働省は、1月10日までの週の新規失業保険申請件数が予想の215,000件を下回る198,000件となり、前週の修正値207,000件から減少したと先週木曜日に発表しました。このデータは、レイオフが依然として限定的であり、高い借入コストが続く中でも労働市場が強固であることを示しています。
- 食品とエネルギーを除いたコア消費者物価指数(CPI)は12月に0.2%上昇し、予想を下回りました。年率コアインフレ率は2.6%で横ばいとなり、4年ぶりの低水準を維持しました。この数字は、これまで政府閉鎖の影響を受けていたデータとは異なり、インフレ緩和の明確な証拠となります。ヘッドラインCPIは2025年12月に前月比0.3%上昇し、予想通りで9月の増加と同じでした。年率インフレ率は予想通り2.7%を維持しています。
- オーストラリア準備銀行(RBA)の関係者は、インフレ率が2022年の高水準から大きく低下したが、最近のデータは再び上昇圧力がかかっていることを示していると指摘しました。ヘッドラインCPIは11月に前年比3.4%まで減速し、8月以来の低水準となりましたが、RBAの2–3%の目標レンジを依然として上回っています。刈込平均CPIは、10月の8か月ぶり高水準である3.3%から3.2%にわずかに低下しました。
- RBAは、インフレリスクがやや上向きにシフトした一方で、特に世界的な動向からの下方リスクは和らいだと述べました。理事会は今年あと1回の利下げのみを予想しており、基調インフレ率は当面3%を上回ったまま推移し、2027年までに徐々に約2.6%まで低下すると見込んでいます。
- 2026年2月のASX 30日インターバンクキャッシュレート先物は1月16日時点で96.35となり、次回RBA会合で金利が3.85%に引き上げられる確率は22%となっています。
AUD/USD、主要移動平均付近で0.6700を目指す
月曜日、AUD/USDは0.6680付近で取引されていました。日足チャートのテクニカル分析では、ペアが9日指数移動平均線(EMA)付近で推移し、短期的には中立的な見通しを示しています。14日相対力指数(RSI)は52.78で中間点を上回っており、上昇の可能性をサポートしています。
価格が短期平均を下回った場合、0.6642の50日EMAが最初のサポートレベルとなる可能性があります。さらに下落した場合、2025年6月以来の最安値となる0.6414付近まで下落する可能性があります。
逆に、9日EMAの0.6690を明確に上抜けると、強気のシナリオが強まり、AUD/USDは2024年10月以来の最高値である0.6766を目指す可能性があります。
AUD/USD:日足チャート
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