Il rally di Trump non è solo il “TACO trading”! Wall Street scopre la “stagionalità di Trump”: minimo in primavera, rafforzamento a fine anno
La logica di trading formatasi intorno all’era Trump non riguarda solo il noto “TACO trade” conosciuto dagli investitori.
Il veterano stratega di mercato e caporedattore di “Stock Trader’s Almanac” Jeffery Hirsch ha recentemente sottolineato che durante gli anni della presidenza Trump, il mercato azionario statunitense tende a mostrare un modello stagionale piuttosto rappresentativo. Analizzando la performance di mercato del 2026, afferma che questo schema si sta manifestando nuovamente e potrebbe offrire segnali importanti per i movimenti futuri.
Hirsch dichiara: “C’è una regola particolarmente degna di nota: durante gli anni del mandato del presidente Trump, lo S&P 500 tende a toccare un minimo primaverile tra la fine di marzo e l’inizio di aprile, per poi intraprendere un rally significativo fino alla fine dell’anno.” #洞见2026#
Mercoledì di questa settimana, lo S&P 500 ha segnato un nuovo massimo storico, recuperando non solo tutte le perdite dovute alla situazione bellica precedente, ma ottenendo questo rimbalzo nonostante i negoziati di pace non siano ancora ripresi e i prezzi del petrolio restino elevati. Questo risultato è particolarmente degno di nota.
Guardando all’andamento attuale, la fine di marzo ha rappresentato il punto di minimo di chiusura per lo S&P 500, mentre le due settimane successive di accordi di cessate il fuoco hanno favorito un evidente rimbalzo emotivo del mercato.
Nonostante il forte recupero dei mercati azionari, il rischio geopolitico non è realmente scomparso. Dato che i colloqui faccia a faccia non hanno prodotto progressi concreti, la prospettiva di un accordo di pace permanente rimane incerta, portando alcuni operatori di Wall Street ad avvertire che il mercato potrebbe dover affrontare ulteriori volatilità e pressioni nel prossimo periodo.
Tuttavia, Hirsch ritiene che il modello stagionale del ciclo presidenziale di Trump indichi che questo rimbalzo potrebbe non essere effimero, ma abbia basi per una possibile prosecuzione.
Egli scrive: “Il mercato non aspetta che tutte le incertezze vengano meno per toccare il fondo—al contrario, tende normalmente a farlo nel momento di maggiore incertezza. Lo S&P 500 ha già annullato tutte le perdite dovute alla guerra in Iran. In uno scenario in cui il sentiment di mercato viene ripristinato, le posizioni sono più leggere e la volatilità rimane elevata, le condizioni per un rimbalzo correttivo a breve termine sono ormai presenti.”
Hirsch sottolinea inoltre che il conflitto in Medio Oriente potrebbe aver anticipato la tipica debolezza di mercato che generalmente si verifica a metà anno durante gli anni delle elezioni di medio termine, creando così nuove opportunità di posizionamento per gli investitori.
Ha dichiarato: “Il rischio geopolitico e il mercato dell’energia restano variabili fondamentali per il futuro, ma la capacità del mercato di assorbire questi shock è stata decisamente superiore rispetto a quanto molti si aspettassero.”
Ha aggiunto: “La crescita economica resta resiliente, il mercato del lavoro solido e la Federal Reserve mantiene una posizione relativamente neutra. Se il processo diplomatico continuerà verso una distensione, il quadro generale per l’allocazione azionaria americana entro la fine dell’anno diventerà sempre più positivo.”
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
I ricavi del leader della refrigerazione liquida AI Vertiv nel terzo trimestre sono aumentati del 61% su base annua, gli ordini sono cresciuti di oltre il 100%, il titolo è schizzato di oltre il 15% nel pre-market | Report finanziario
Nel terzo trimestre, Vertiv ha registrato vendite nette di 4,313 miliardi di dollari, con un aumento del 61% su base annua, e un utile per azione rettificato di 2,21 dollari, in crescita del 78% rispetto all'anno precedente, superando di gran lunga le aspettative; il tasso di crescita organica degli ordini ha superato il 100% su base annua, indicando che l’elevata domanda potrebbe continuare. L’azienda ha rivisto al rialzo le previsioni annuali, fissando come mediana delle vendite nette 14,65 miliardi di dollari e come mediana dell’utile per azione 7,15 dollari. Nel pre-market, il prezzo delle azioni è salito di oltre il 15% in un certo momento.
La spia più affidabile del mercato azionario americano si è accesa! Dopo le ultime due volte, è seguito un grande mercato ribassista.
Il fattore di qualità QMJ, che monitora il mercato azionario statunitense da quasi 70 anni, sta emettendo un raro segnale di allarme. A luglio di quest'anno, l'indicatore ha registrato un aumento mensile del 14,3%, il più elevato dal 1957, segnando una brusca inversione del ciclo di sovraperformance delle azioni spazzatura durato oltre due anni. Storicamente, simili inversioni significative del QMJ si sono verificate durante la crisi della bolla internet nel 2000 e la crisi finanziaria del 2008.
Stanotte la Federal Reserve non cambia politica senza sorprese, il mercato sceglie di "comprare tutto" (tranne il petrolio)
La Federal Reserve sospenderà quasi certamente l’aumento dei tassi questa notte, ma i forti dati economici degli Stati Uniti stanno facendo salire di nuovo la probabilità di un rialzo dei tassi a dicembre sopra l’80%, alimentando le aspettative di “tassi più alti più a lungo”. In modo anomalo, azioni, dollaro, oro e bitcoin stanno salendo simultaneamente, dando vita a un mercato in cui “si compra tutto”, mentre solo il petrolio scende controcorrente. Dietro la crescita generale, la pressione del finanziamento per l’AI e i rischi di credito non sono ancora svaniti, e Wall Street avverte del rischio di una correzione del mercato.
Prezzi delle criptovalute
Altro
