Pra-pasar Saham AS | Tiga indeks utama futur turun, Harga minyak naik lebih dari 4%, SpaceX, Broadcom, dan Oracle secara bersamaan mendorong pendanaan chip

Pergerakan Pasar Sebelum Pembukaan

1. Pada Kamis, 8 Oktober, sebelum pembukaan pasar saham AS, ketiga indeks saham berjangka utama di AS turun bersama. Pada saat penulisan, Dow futures turun 0,80%, S&P 500 futures turun 0,46%, dan Nasdaq futures turun 0,68%.

2. Pada saat penulisan, indeks DAX Jerman turun 1,00%, FTSE 100 Inggris turun 0,21%, CAC40 Prancis turun 0,61%, dan Euro Stoxx 50 turun 1,04%.

3. Pada saat penulisan, WTI naik 4,53%, menjadi 92,28 dolar AS per barel. Brent naik 4,49%, menjadi 104,70 dolar AS per barel.

Berita Pasar

Gubernur The Fed Waller: Tidak perlu menaikkan suku bunga dalam pertemuan berturut-turut, dot plot mencerminkan kemungkinan kenaikan suku bunga awal 2027 disusul penurunan. Gubernur The Fed Waller menyatakan, untuk mendorong inflasi turun ke target 2%, tetap diperlukan kenaikan suku bunga lebih lanjut, namun tidak harus dilakukan secara beruntun di tiap pertemuan. Waller memperkirakan dot plot 2027 mungkin akan menunjukkan skenario kenaikan suku bunga di awal tahun diikuti penurunan, dan menambahkan bahwa investasi infrastruktur AI serta guncangan energi membuat tekanan inflasi jadi lebih persisten, sementara ekonomi AS membaik pada paruh kedua tahun ini.

Risalah Rapat The Fed: Mayoritas pejabat memperkirakan kenaikan suku bunga sekali lagi sebelum akhir tahun, jalur kenaikan dilakukan secara hati-hati. Risalah rapat terbaru menunjukkan, para pejabat The Fed memperkirakan akan ada lagi kenaikan suku bunga sebelum akhir tahun untuk membatasi inflasi yang telah bertahan di atas target selama lebih dari lima tahun. Namun, risalah tersebut tidak menampilkan kapan tepatnya kenaikan tersebut akan dilakukan, hanya menyebutkan harga yang masih tinggi dan pasar tenaga kerja yang stabil dapat mendorong The Fed menaikkan suku bunga kedua pada tahun ini. Diskusi pada pertemuan September menunjukkan bahwa pejabat-pejabat menilai inflasi masih memiliki risiko tetap tinggi, sementara pasar tenaga kerja "mendekati pekerjaan penuh", dan pertumbuhan ekonomi secara umum juga meningkat.

Harga minyak kembali melonjak, serangan Houthi ke Arab Saudi serta penghentian produksi di Gulf of Mexico AS. Pada Kamis, harga minyak naik sekitar 4%. Penyebabnya adalah peningkatan serangan kelompok Houthi ke Arab Saudi, insiden serangan lagi terhadap kapal tanker di Teluk Persia, serta Badai Isaias yang mendekati pesisir utara Gulf of Mexico AS, menyebabkan meluasnya penghentian produksi minyak lepas pantai AS.

Risiko utang perusahaan Prancis kini lebih rendah dari 38% obligasi pemerintah Prancis. Saat ini, Prancis memiliki sekitar 215 miliar euro (241 miliar dolar AS) obligasi korporasi, yang kinerjanya menunjukkan premi risiko lebih rendah daripada obligasi pemerintah Prancis. Setelah penjualan besar-besaran utang negara, ukuran ini hampir meningkat 18 kali lipat sejak awal 2026. Data menunjukkan hingga Rabu, sekitar 38% obligasi korporasi berkualitas tinggi Prancis menawarkan imbal hasil di bawah obligasi pemerintah dengan tenor yang sama. Sebagai perbandingan, awal tahun ini jumlahnya hanya 12 miliar euro.

Arab Saudi berencana mengizinkan pengiriman kapal di luar Selat Hormuz dan mempertimbangkan untuk mengubah acuan harga minyak mentah. Menurut laporan, Arab Saudi sedang bernegosiasi dengan klien untuk memasukkan opsi pengiriman di luar Selat Hormuz dalam kontrak pasokan minyak jangka panjang tahun depan, serta secara resmi memasukkan mekanisme pengangkutan sementara yang digunakan selama perang Iran ke dalam kontrak. Menurut sumber yang mengetahui, negosiasi ini masih berlangsung dan harus selesai sebelum akhir tahun. Arab Saudi Aramco, perusahaan minyak milik negara, juga sedang membahas penyesuaian lain, termasuk mengizinkan pelanggan memilih acuan harga minyak mentah yang berbeda, bahkan kemungkinan Aramco langsung mengirim minyak ke pelanggan di Asia.

Organisasi Meteorologi Dunia: Fenomena El Niño diperkirakan akan makin parah dan bertahan hingga Februari 2027. Organisasi Meteorologi Dunia (WMO) dalam buletin iklim bulanan Kamis mengatakan, fenomena El Niño tahun ini akan semakin kuat sebelum mencapai puncaknya pada bulan Desember dan kemungkinan besar, hampir 100%, bertahan hingga Februari 2027. Kekuatan El Niño kali ini kemungkinan menjadi yang terkuat setidaknya sejak 1950. Suhu permukaan laut juga diperkirakan akan mencatat rekor; di kawasan inti El Niño yaitu bagian tengah dan timur Pasifik tropis, suhu permukaan laut dari Oktober sampai Desember diperkirakan 3,7 derajat Celcius (6,7 derajat Fahrenheit) di atas normal.

Trump menyebut tidak tertarik membuat kesepakatan dengan Iran. Presiden AS Trump menyatakan, ia tidak lagi berupaya mencapai kesepakatan dengan Iran. Sebelumnya beredar kabar bahwa militer AS tengah bersiap melakukan aksi militer potensial ke Iran, mungkin sebelum pemilu paruh waktu. "Saya rasa kesepakatan ini bukanlah sesuatu yang benar-benar ingin saya lakukan, tapi mereka bersedia menawarkan apapun demi genjatan senjata," kata Trump. Ia menambahkan, utusan khusus AS untuk Timur Tengah, Mr. Witkoff, telah bekerja keras untuk menengahi kesepakatan ini dan “kemajuannya sangat lancar.”

Berita Saham Individu

Samsung (SSNLF.US) laba operasi Q3 melonjak 783%. Samsung Electronics pada Kamis mengumumkan kinerja awal Q3, di mana laba operasi kuartal ketiga melesat 783% dibanding tahun lalu, naik 20,01% dari kuartal sebelumnya, dan sedikit melebihi ekspektasi analis, terutama berkat lonjakan permintaan chip AI yang membuat laba bisnis memori bertumbuh kuat. Dokumen regulator menunjukkan, produsen chip memori terbesar dunia ini memperkirakan laba operasi juli-september sebesar 107,4 triliun won (sekitar 80,17 miliar dolar AS), dengan estimasi pasar 106,1 triliun won, menjadi kuartal keempat berturut-turut Samsung mencetak rekor laba operasi; pendapatan Q3 sebesar 195 triliun won, naik 127% yoy, estimasi pasar 199 triliun won. Laporan lengkap akan dirilis akhir bulan ini.

TSMC (TSM.US) pendapatan Q3 naik 50%. TSMC pada Kamis melaporkan, terdorong lonjakan permintaan aplikasi AI, pendapatan Q3 mencapai 1,49 triliun dolar Taiwan (sekitar 46,71 miliar dolar AS), naik 50% yoy dan menjadi rekor tertinggi, di atas estimasi pasar 1,46 triliun dolar Taiwan. Pertumbuhan penjualan TSMC yang kuat mengukuhkan ekspektasi pasar akan lonjakan permintaan AI. Fokus dalam laporan keuangan Q3 tertuju pada prospek tahun 2027 dan seterusnya; penetapan harga juga jadi sorotan, dengan rumor harga wafer TSMC tahun 2027 bisa naik 3%-6%.

Pepsi (PEP.US) menurunkan proyeksi laba, bisnis Amerika Utara pulih lebih lambat dari perkiraan. Pepsi pada Kamis mengumumkan laba dan pendapatan kuartalan yang melampaui perkiraan analis, berkat pertumbuhan bisnis internasional, namun bisnis Amerika Utara masih lesu. Laba bersih yang diatribusikan ke perusahaan untuk Q3 sebesar 3,05 miliar dolar AS, dibanding tahun lalu 2,6 miliar dolar AS. Setelah mengecualikan item khusus, laba per saham 2,34 dolar AS. Penjualan bersih naik 5,6% ke 25,27 miliar dolar AS. Pendapatan organik naik 3,1% pada kuartal ini. Namun, Pepsi menurunkan proyeksi laba setahun penuh karena tantangan di pasar domestik membebani laba. Pepsi kini memperkirakan laba per saham inti tumbuh 2,5%-3,5%, di bawah batas bawah kisaran 5%-7% sebelumnya. Proyeksi pendapatan bersih kini sekitar 6%, berada di level tertinggi kisaran 4%-6% sebelumnya.

SpaceX (SPCX.US), Broadcom (AVGO.US), Oracle (ORCL.US) sedang mencari dana tambahan. Menurut sumber, dalam beberapa minggu terakhir Broadcom sedang mengatur pendanaan lebih dari 50 miliar dolar AS untuk proyek pengembangan chip AI custom bekerja sama dengan OpenAI. Apollo Global Management (APO.US) dan Blackstone (BX.US) termasuk di antara lembaga pinjaman yang bernegosiasi untuk pembiayaan ini. Negosiasi masih pada tahap awal dan jumlah dana dapat berubah. Selain itu, Oracle juga sedang berdiskusi dengan Apollo dan Goldman Sachs (GS.US) untuk mendanai pembelian chip dalam jumlah besar. Media juga melaporkan, SpaceX baru-baru ini sedang mencari pendanaan 40 miliar dolar AS melalui skema yang dipimpin Apollo, untuk membeli chip Nvidia (NVDA.US). Sumber menyebut, perusahaan berencana mengumpulkan sekitar 10 miliar dolar AS melalui pinjaman bank dan 30 miliar dolar AS melalui utang berperingkat investasi untuk mendukung pesanan chip skala besar tersebut.

Bezos: Blue Origin mungkin IPO dalam beberapa tahun ke depan. Pendiri perusahaan antariksa Blue Origin, Jeff Bezos, mengatakan bahwa setelah menyelesaikan putaran pendanaan eksternal pertamanya dan mengumpulkan miliaran dolar, Blue Origin kemungkinan akan melakukan IPO dalam beberapa tahun ke depan. Bezos berkata, "Sekarang saya memiliki pemahaman yang lebih jelas tentang prospek keuangan Blue Origin. Setelah pendanaan ini selesai, Blue Origin kemungkinan besar memiliki alasan untuk go public di masa mendatang." Ia menambahkan, proses ini kemungkinan akan terjadi "beberapa tahun lagi." Bezos menyebut, perusahaan baru saja mengumpulkan 10 miliar dolar AS dari investor eksternal—dan mungkin akan mengumpulkan lebih banyak di masa mendatang. Ia juga menyebutkan, pada bulan Desember perusahaan berencana meluncurkan uji terbang roket "New Glenn" kembali, yang dirancang untuk bersaing dengan roket andalan SpaceX, Falcon 9.

Solidigm, anak usaha SK Hynix (SKHY.US), memilih Goldman Sachs dan Morgan Stanley (MS.US) untuk IPO AS. Menurut sumber, Solidigm, anak usaha memori flash SK Hynix, telah memilih Goldman Sachs dan Morgan Stanley menangani IPO AS tahun depan, sementara JPMorgan (JPM.US), Citigroup (C.US), dan UBS (UBS.US) juga diundang untuk berpartisipasi. Solidigm bisa jadi go public paling cepat pada 2027, dengan valuasi hingga 100 miliar dolar AS. Pembahasan masih berlangsung, pengaturan bisa berubah, dan lebih banyak bank bisa terlibat.

Departemen Pertahanan AS menawarkan pinjaman 1,5 miliar dolar AS kepada Wolfspeed (WOLF.US) dengan opsi waran saham hingga 7,5% saham. Departemen Pertahanan AS menawarkan Wolfspeed, produsen chip, pinjaman bergaransi senior bersyarat hingga 1,5 miliar dolar AS dengan tenor 30 tahun, untuk mendukung produksi material silikon karbida dan perangkat daya pita lebar di AS. Berdasarkan ketentuan yang masih dinegosiasikan, Wolfspeed akan memberi DoD waran saham untuk membeli hingga 7,5% saham perusahaan secara bertahap. Juli lalu, Wolfspeed mengajukan kebangkrutan karena masalah produksi pabrik wafer silikon karbida utama; perusahaan mengatakan dana ini akan digunakan untuk memperluas produksi material silikon karbida dan perangkat daya untuk sektor telekomunikasi, dirgantara, dan pertahanan, serta mengupgrade kapasitas pasokan material untuk sistem komunikasi militer. Pada saat penulisan, harga saham Wolfspeed sebelum pembukaan naik lebih dari 11%.

Data Ekonomi Penting dan Agenda Acara

Pukul 20:15 waktu Beijing: Gubernur Bank of England Bailey berpidato.

Pukul 20:30 waktu Beijing: Jumlah klaim awal tunjangan pengangguran mingguan AS hingga 3 Oktober.

Pukul 22:00 waktu Beijing: Angka final bulanan stok grosir AS untuk Agustus.

Pukul 01:00 hari berikutnya waktu Beijing: Lelang obligasi pemerintah AS 30 tahun untuk 8 Oktober.

Pukul 01:40 hari berikutnya waktu Beijing: Anggota pemilih FOMC 2028, Presiden Fed St. Louis, Musalem, berpidato.

Prakiraan Laporan Keuangan

Jumat pagi: Delta Air Lines (DAL.US)