Pratinjau Sorotan Super Minggu: Keputusan Suku Bunga AS, Inggris, dan Jepang
Huitong.com, 11 September—— Pekan depan akan menjadi Super Week bank sentral, keputusan suku bunga Amerika Serikat dan Jepang menjadi sorotan
Pada pekan depan (14 September-18 September), pasar keuangan global akan memasuki jendela kunci di mana keputusan penting bank sentral dan rilis data makro ekonomi domestik akan dilepaskan secara terpusat.
Mulai dari data kredit domestik, konsumsi dan industri, hingga data inflasi dan ketenagakerjaan Eropa dan Amerika, ditambah keputusan suku bunga dari Federal Reserve, Bank of England, dan Bank of Japan yang akan diumumkan secara beruntun, serta berlangsungnya pertemuan diplomatik Selat Hormuz, sejumlah variabel utama ini bergerak bersama dan diperkirakan secara signifikan dapat mengganggu penetapan harga aset global. Investor harus secara ketat memantau pernyataan kebijakan dan titik balik data, serta waspada terhadap risiko dan peluang yang dibawa oleh volatilitas pasar yang besar.
Data kredit domestik muncul pertama kali, pertemuan Menlu Teluk-Iran mempengaruhi geopolitik energi
Pada hari Senin (14 September) Tiongkok akan merilis data M2 bulan Agustus, total pembiayaan sosial serta data pinjaman baru dalam mata uang Renminbi.
Melalui perbedaan pertumbuhan M1 dan M2, tingkat aktivitas dana di sektor rumah tangga bisa diamati, kekuatan kredit akan langsung mempengaruhi ekspektasi pasar domestik saham dan komoditas.
Pada hari yang sama, Kanada merilis data inflasi bulan Agustus yang memberikan panduan kebijakan moneter ke depan Bank Sentral Kanada.
Dari sisi geopolitik, negara-negara Teluk dan Iran mengadakan pertemuan Menlu untuk mendorong pengaturan sementara lalu lintas di Selat Hormuz, pertemuan ini berlangsung di kota pesisir Salalah, Oman. Perubahan marginal dalam situasi navigasi selat berpeluang cepat mempengaruhi harga minyak mentah dan aset safe haven.
Konferensi pers ekonomi nasional dimulai, data pekerjaan dan ekspor-impor Eropa dan Amerika diumumkan bergantian
Pada hari Selasa (15 September) pagi, Kantor Informasi Dewan Negara Tiongkok mengadakan konferensi pers terkait kinerja ekonomi nasional.
Tiongkok juga akan merilis data pertumbuhan penjualan ritel Agustus, pertumbuhan nilai tambah industri skala besar untuk mengamati pertumbuhan laba perusahaan besar, serta konsumsi listrik masyarakat, secara menyeluruh menampilkan dinamika ekonomi riil di dalam negeri.
Pada sisi data internasional, Inggris merilis tingkat pengangguran Juli serta pertumbuhan upah. Ketahanan gaji akan mempengaruhi penilaian kebijakan selanjutnya Bank of England;
Zona euro merilis data perdagangan luar negeri Juli; Amerika Serikat merilis data mingguan ADP dan Indeks Manufaktur Federal Reserve New York, sebagai indikator awal bagi prospek tenaga kerja dan manufaktur AS.
Data stok minyak dan CPI Inggris dirilis, Uni Eropa memberikan pidato State of the Union
Pada hari Rabu (16 September) fokus utama adalah pada komoditas dan inflasi Eropa. API dan EIA AS secara berurutan mengumumkan data stok minyak mentah, yang akan mempengaruhi arah harga minyak jangka pendek.
Jepang merilis data perdagangan luar negeri bulan Agustus, yang merefleksikan kontribusi permintaan luar negeri bagi ekonominya. Inggris merilis CPI Agustus, tingkat inflasi akan menentukan sikap Bank of England pada keputusan kali ini.
Amerika Serikat mengumumkan angka penjualan ritel bulan Agustus, data ini kerap disebut "angka menakutkan konsumsi", yang secara langsung mencerminkan ketahanan konsumsi domestik AS.
Pada malam hari, Presiden Komisi Eropa Ursula von der Leyen menyampaikan pidato State of the Union, memberikan sinyal terkait kebijakan ekonomi Uni Eropa dan perkembangan kawasan.
Super Central Bank Day tiba, Federal Reserve dan Bank of England mengumumkan keputusan suku bunga berturut-turut
Pada hari Kamis (17 September) pukul 2 pagi (UTC+8) Federal Reserve akan mengumumkan keputusan suku bunga bulan September, pasar memperkirakan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin ke bawah 3,75%. Publik bisa mengamati apakah Waller dapat memanfaatkan kenaikan suku bunga kali ini untuk membangun citra hawkish, atau sampai sejauh mana independensi Fed bisa dipertahankan.
Setelah itu, Inggris mengumumkan keputusan suku bunga bulan September, pasar memperkirakan Bank of England akan mempertahankan suku bunga tetap di angka 3,75%.
Setelah keputusan diumumkan, baik Federal Reserve maupun Bank of England akan mengadakan konferensi pers, pernyataan para pejabat akan menjadi dasar utama bagi pasar untuk menginterpretasi arah kebijakan moneter selanjutnya. Pasar valas, obligasi pemerintah AS, dan pasar saham global kemungkinan besar akan mengalami volatilitas tinggi.
Suku bunga riil AS, CPI Jepang dan keputusan Bank of Japan menjadi penutup
Pada hari Jumat (18 September) Amerika Serikat mengumumkan suku bunga TIPS 10 tahun, digunakan untuk mengamati tingkat suku bunga riil AS. Perubahan pada suku bunga riil menjadi jangkar utama dalam penetapan harga emas dan obligasi AS.
Jepang mengumumkan data CPI untuk bulan Agustus, memberikan referensi inflasi bagi kebijakan Bank of Japan.
Pada hari yang sama, Bank of Japan mengumumkan keputusan suku bunga, saat ini pasar memperkirakan kenaikan 25 basis poin menjadi 1,25%. Setelah itu, Gubernur Bank of Japan, Kazuo Ueda, akan mengadakan konferensi pers tentang kebijakan moneter, pernyataannya akan langsung mempengaruhi nilai tukar yen dan pergerakan indeks saham Jepang.
Peringatan Risiko: Tiga gangguan utama kebijakan bank sentral, data makro dan situasi geopolitik
Selain data ekonomi inti dan pertemuan bank sentral yang disebutkan di atas, investor juga perlu memperhatikan empat detail dan potensi risiko berikut dalam perdagangan pekan depan:
Risiko pernyataan kebijakan bank sentral utama yang melebihi perkiraan: Federal Reserve, Bank of England, dan Bank of Japan secara bersamaan mengumumkan keputusan suku bunga dan konferensi pers. Jika hasil kebijakan atau pernyataan pejabat bernada terlalu hawkish/dovish melebihi harga pasar, maka pasangan mata uang utama dunia, obligasi, dan pasar saham akan segera mengalami repricing, dengan volatilitas yang meningkat tajam.
Risiko perbedaan struktural data makro domestik: Data ekonomi domestik seperti pembiayaan sosial, nilai tambah industri, dan pertumbuhan ritel bila terealisasi di bawah ekspektasi atau melampaui ekspektasi akan langsung berdampak pada aset domestik dan pergerakan komoditas yang sangat bergantung permintaan Tiongkok.
Ketidakpastian situasi geopolitik Selat Hormuz: Pertemuan Menlu negara-negara Teluk dan Iran mendorong pengaturan lalu lintas selat. Jika terjadi hambatan dalam negosiasi, pasar akan dengan cepat mengantisipasi risiko pasokan minyak yang akan mendorong harga minyak dan aset safe haven.
Fluktuasi data inflasi, konsumsi dan ketenagakerjaan Eropa-Amerika: CPI Kanada, CPI Inggris, penjualan ritel AS, dan data upah Inggris jika memperlihatkan inflasi yang tinggi atau pelemahan permintaan domestik secara cepat akan mengubah ekspektasi kebijakan bank sentral di negara masing-masing dan memperbesar volatilitas keterkaitan lintas pasar.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
"New Federal Reserve News Agency": Federal Reserve kemungkinan besar akan menaikkan suku bunga minggu depan, tetapi kenaikan satu kali saja tidak akan menyelesaikan masalah.
Nick Timiraos dari "Komunikasi Federal Reserve Baru" baru-baru ini menulis bahwa para investor pada dasarnya telah memastikan bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam tiga tahun pada minggu depan, namun pertanyaan yang lebih sulit adalah apa yang akan terjadi setelah itu. Karena hampir tidak ada orang di dalam Federal Reserve yang percaya bahwa kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin saja cukup untuk menekan inflasi, jika keputusan untuk menaikkan suku bunga diambil minggu depan, itu mencerminkan pertimbangan bahwa tingkat suku bunga sebelumnya salah, dan satu kali kenaikan suku bunga tidak dapat menyelesaikan masalah tersebut. Sejak tahun 1990-an, Federal Reserve hanya melakukan sekali kenaikan suku bunga "sekali jalan".
Net long WTI minyak mentah mencapai level tertinggi dalam 20 minggu, saat pemerintahan Trump mempertimbangkan penggunaan "Undang-Undang Produksi Pertahanan" untuk memperluas kapasitas kilang
Eksekutif perusahaan penyulingan menyatakan bahwa pembangunan kilang baru membutuhkan beberapa tahun sebelum bisa beroperasi, sehingga mereka cenderung meningkatkan efisiensi kilang yang sudah ada. Saat ini, rata-rata harga diesel di Amerika Serikat untuk pertama kalinya melampaui $6 per galon, harga bensin tetap tinggi, dan tingkat operasi kilang telah mencapai sekitar 98%. Berdasarkan data CFTC, hingga minggu yang berakhir pada 8 September, posisi net long minyak mentah NYMEX WTI mencapai level tertinggi dalam 20 minggu, dan posisi net long bensin mencatat rekor tertinggi dalam 9 bulan.
Setelah CPI, bank investasi ramai-ramai "merobek laporan": kubu yang percaya tidak akan ada kenaikan suku bunga tahun ini "menyerah", sementara pihak hawkish bertaruh akan ada tiga kenaikan suku bunga hingga Januari tahun depan
TD Securities memprediksi perubahan kebijakan menjadi paling hawkish, dari perkiraan suku bunga tidak berubah sepanjang tahun menjadi perkiraan kenaikan suku bunga tiga kali hingga Januari tahun depan. JPMorgan memperkirakan akan ada kenaikan suku bunga masing-masing sekali pada bulan September dan Desember, namun tidak ada kenaikan pada Oktober. Mitsubishi UFJ memprediksi setelah kenaikan pada September akan ada jeda, dengan kemungkinan kenaikan lagi pada Desember sebesar 60%. Citi: Setelah kenaikan pada September, suku bunga tidak akan berubah, dan penurunan suku bunga baru akan terjadi pada Juni tahun depan.
Setelah penurunan 67%, kembali bangkit! Bintang investasi AI Aschenbrenner kembali ke pasar, bertaruh pada SK Hynix, AMD dan lain-lain
Menurut laporan media, hedge fund Situational Awareness milik Leopold Aschenbrenner kembali masuk ke pasar opsi dan telah membeli opsi senilai ratusan juta dolar AS, melibatkan saham seperti SK Hynix, SanDisk, AMD, Bloom Energy, dan Oracle. Strategi pembukaan posisi kali ini berfokus pada leverage rendah dan menggunakan instrumen opsi yang disesuaikan, dengan kerugian maksimum hanya sebesar premi opsi yang telah dibayarkan.
Harga kripto
Lainnya
