Harga emas dan perak naik: Risiko Selat Hormuz menutupi tekanan suku bunga

Huitong.com, 9 September—— Pada sesi perdagangan pagi AS hari Rabu (9 September), harga emas dan perak spot meningkat. Ketegangan antara AS dan Iran yang terus meningkat, harga minyak Brent menembus 100 dolar AS per barel, ditambah dengan pelemahan dolar AS, mendorong pembelian aset safe haven menjelang rilis laporan inflasi AS minggu ini. Pada saat penulisan, emas spot diperdagangkan di sekitar 4413,82 dolar AS per ons, naik 1,34%; perak spot berada di 67,180 dolar AS, naik 2,21% dalam sehari.

Pada sesi perdagangan pagi AS hari Rabu (9 September), harga emas dan perak spot meningkat. Ketegangan yang terus meningkat antara AS dan Iran, harga minyak Brent yang menembus 100 dolar AS per barel, serta pelemahan dolar AS, mendorong pembelian aset safe haven menjelang rilis laporan inflasi AS minggu ini. Emas spot diperdagangkan di sekitar 4413,82 dolar AS per ons, naik 1,34%; perak spot berada di 67,180 dolar AS, naik 2,21% dalam sehari.



Saat ini, pasar diwarnai oleh pertempuran antara pihak pembeli dan penjual: di satu sisi ada permintaan safe haven akibat ketidakpastian geopolitik, di sisi lain The Fed tetap mempertahankan sikap hawkish. Harga pasar menunjukan peluang kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan FOMC 15-16 September sekitar 60%; hasil obligasi AS tenor 10 tahun mendekati 4,81%, tertinggi sejak Oktober 2023. Indeks harga produsen AS (PPI) akan dirilis pada Kamis, dan indeks harga konsumen (CPI) pada Jumat; dorongan kenaikan harga minyak kembali memicu kekhawatiran inflasi, sehingga kedua data ini menjadi semakin penting di pasar.

Dalam jangka pendek, lingkungan emas berada di antara faktor positif dan negatif, namun secara keseluruhan lebih menguntungkan: kenaikan harga minyak dan hasil obligasi AS akan meningkatkan opportunity cost memegang logam mulia; namun arus masuk dana safe haven, pelemahan dolar AS, dan kekhawatiran atas jalur transportasi minyak di Teluk, mengimbangi tekanan negatif dari kenaikan suku bunga.

Emas dan perak memang mengalami rebound, namun keduanya masih belum menembus level resistance teknikal penting, yang berarti tren belum sepenuhnya pulih. Emas bangkit dari area support 4347 dolar AS dan sedang menguji resistance di 4422 dolar AS; perak mempertahankan support di 64,73 dolar AS, namun masih tertahan di bawah 67,21 dolar AS. Performa pasar menunjukkan bahwa saat terjadi pullback, pelaku pasar memanfaatkan risiko geopolitik untuk masuk beli; namun data inflasi selanjutnya akan menentukan apakah rebound ini dapat berlanjut, atau stagnan di bawah tekanan ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed.

Selat Hormuz menjadi variabel geopolitik paling inti yang mempengaruhi harga minyak, ekspektasi inflasi dan permintaan aset safe haven. Militer AS menyatakan pada hari Selasa, bahwa mereka telah menenggelamkan lima kapal tanker Iran yang menyerang kapal perang AS; sebagai balasan, Iran menyerang target militer AS di Yordania. Baik AS maupun Iran berupaya mengendalikan Selat Hormuz, di mana sebelum perang, sekitar seperlima minyak dunia diangkut melalui jalur ini. Serangkaian bentrokan telah mendorong harga minyak Brent ke 100,72 dolar AS, minyak WTI pada sesi pagi berada di 95,25 dolar AS.

Bagi emas, ketidakpastian geopolitik memiliki dampak dua sisi: krisis Selat Hormuz menguntungkan permintaan safe haven; namun kenaikan harga energi akan mendorong ekspektasi inflasi, mempertahankan hasil obligasi AS pada level tinggi, sehingga risiko kenaikan suku bunga pada pertemuan The Fed minggu depan tetap ada.

Menjelang pembukaan bursa AS, kinerja bursa global beragam dan cenderung lemah. Harga minyak menembus 100 dolar AS, bersama dengan hasil obligasi pemerintah AS di level tertinggi tiga tahun, membuat indeks saham AS berjangka melemah. Fluktuasi pasar obligasi menekan saham-saham yang sensitif terhadap suku bunga, meskipun sektor energi mendapat dukungan relatif. Pasar Eropa dan Asia juga tertekan oleh harga minyak dan hasil tinggi, selera risiko menurun, dan para trader menunggu rilis data inflasi AS.

Tren pasar utama global: minyak WTI New York menguat, sekitar 95,25 dolar AS per barel; minyak Brent sekitar 100,72 dolar AS. Hasil obligasi pemerintah Amerika tenor 10 tahun mendekati 4,81%, indeks dolar AS melemah.

Target kenaikan selanjutnya bagi para bull emas spot adalah mendorong harga menembus di atas resistance 4422,00 dolar AS; jika mampu menembus kuat, target berikutnya adalah 4465,00 dolar AS, lalu selanjutnya 4512,00 dolar AS.

Target koreksi jangka pendek untuk para bear: harga menembus support 4347,00 dolar AS, selanjutnya menuju 4290,00 dolar AS, dan lebih jauh ke 4263,00 dolar AS.

Resistance pertama 4422,00 dolar AS, berikutnya 4465,00 dolar AS; support pertama 4347,00 dolar AS, berikutnya 4290,00 dolar AS.



Target kenaikan selanjutnya bagi perak spot: harga menembus di atas 67,21 dolar AS; setelah breakout, target berikutnya 68,74 dolar AS, dan target lanjutan 70,76 dolar AS.

Target koreksi bagi para bear: menembus support 64,73 dolar AS, target penurunan lebih dalam ke 62,57 dolar AS.

Resistance pertama 67,21 dolar AS, berikutnya 68,74 dolar AS; support pertama 64,73 dolar AS, berikutnya 62,57 dolar AS.