Intervensi bersama Amerika Serikat dan Jepang berhasil, hedge fund secara signifikan mengurangi posisi short yen.

Sumber: Global Market Report

Setelah otoritas Amerika Serikat dan Jepang secara bersama-sama mengambil langkah untuk menstabilkan yen, hedge fund secara signifikan mengurangi posisi short mereka.

Data yang dirilis oleh Commodity Futures Trading Commission pada hari Jumat menunjukkan bahwa hingga 4 Agustus, dana leverage di pasar futures dan opsi memangkas posisi short bersih yen hampir setengahnya menjadi 63.600 kontrak. Ini berarti terjadi penarikan besar pada posisi short dibandingkan akhir Juni, ketika taruhan terhadap penurunan lebih lanjut yen melonjak menjadi hampir 138.000 kontrak, tertinggi sejak 2007.

Akibat melebaranya selisih suku bunga antara Amerika Serikat dan Jepang, yen sempat jatuh ke level terendah sejak 1986, mendorong para spekulan meningkatkan posisi short mereka. Setelah pemerintah kedua negara melakukan intervensi bersama, para trader mulai mengurangi posisi short, sehingga yen pun mengalami rebound.

Meski Bank of Japan mempertahankan suku bunga acuan tetap, overnight index swaps menunjukkan probabilitas kenaikan suku bunga pada bulan September sekitar 60%. Data non-farm payroll Amerika Serikat yang dirilis pada hari Jumat juga di bawah ekspektasi, sehingga menekan dolar AS dan menurunkan taruhan pasar terhadap pengetatan kebijakan moneter oleh Federal Reserve. Saat ini, para trader memperkirakan kemungkinan The Fed menaikkan suku bunga bulan depan sekitar 40%, jauh di bawah sekitar 60% sebelum laporan tersebut dirilis.