Laporan: Tiga produsen utama penyimpanan sudah menjual habis kapasitas produksi tahun 2027 lebih awal, membuktikan bahwa “tahun depan akan menjadi tahun paling kekurangan penyimpanan”
Menurut laporan media DIGITIMES, seluruh kapasitas produksi DRAM dan HBM dari Samsung, Micron, dan SK Hynix untuk tahun 2027 telah sepenuhnya teralokasi, dan kapasitas produksi NAND Flash juga hampir seluruhnya terjual secara pre-order. Sebelumnya, Grup SK telah memperingatkan bahwa pada tahun 2027 akan terjadi ketidakseimbangan suplai dan permintaan terparah dalam sejarah. Meskipun kenaikan harga diperkirakan akan melandai dibandingkan dengan tahun 2026, "harga tinggi yang menjadi normal" telah menjadi tren baru, sehingga mereka yang tidak mengamankan pasokan lebih awal akan menghadapi situasi kehabisan barang untuk dibeli.
Tiga produsen utama DRAM telah menjual habis seluruh kapasitas produksi tahun 2027 lebih awal, gelombang AI tengah mendorong pasar memori ke dalam siklus kekurangan struktural yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Pada 4 Agustus, menurut laporan media DIGITIMES yang mengutip sumber industri, kapasitas produksi DRAM dan memori bandwidth tinggi (HBM) milik Samsung Electronics, Micron, dan SK Hynix untuk tahun 2027 telah sepenuhnya terdistribusi, mencakup pelanggan kontrak jangka panjang maupun pembeli menengah hingga kecil.
Pada saat yang sama, kapasitas produksi tahunan NAND Flash dari Samsung Electronics, Micron, dan SanDisk juga telah terjual habis melalui pre-order, sementara Kioxia dan SK Hynix diperkirakan akan menyelesaikan alokasi kapasitasnya paling lambat akhir Agustus 2026.
Perkembangan ini berarti pembeli yang belum mengamankan kapasitas produksi akan menghadapi situasi "tanpa barang" pada 2027, sementara prioritas raksasa layanan cloud dan perusahaan AI terus mempersempit pasokan bagi perangkat konsumen seperti ponsel dan PC.
Namun, seiring alokasi kapasitas utama yang telah dipetakan, industri memperkirakan kenaikan harga di 2027 akan melambat dibandingkan 2026, namun ketatnya pasokan dan tekanan biaya di tingkat hilir sulit teratasi dalam jangka pendek.
Kebutuhan AI Memimpin Pola Alokasi
Gelombang AI menjadi pendorong utama habisnya kapasitas pada siklus ini. Seluruh produsen utama baru-baru ini telah menandatangani perjanjian pasokan jangka panjang (LTA) dengan pelanggan besar untuk 3 hingga 5 tahun, mengubah pasar memori dari siklus tradisional menjadi pasar penjual jangka panjang.
Ketua ADATA, Chen Libai, mengonfirmasi bahwa kapasitas produksi tiga produsen utama selama 2027 telah terjual habis lebih awal, dengan aplikasi HBM dan server AI akan menyerap sekitar 70% kapasitas DRAM.
Dalam keterbatasan total kapasitas, produsen prioritas memenuhi permintaan layanan cloud (CSP) dan perusahaan AI, secara langsung memangkas kuota bagi produsen ponsel serta PC.
Diperkirakan oleh industri, kapasitas aktual yang bisa disediakan produsen biasanya hanya mencapai 60% hingga 70% dari target awal pembeli, sehingga kuota DRAM untuk ponsel dan PC yang dapat diperoleh pada 2027 akan berkurang signifikan dibandingkan tahun 2026.
Ketua SK Group, Chey Tae-won, baru-baru ini menyatakan bahwa permintaan semikonduktor AI pada 2027 diperkirakan melonjak 60% hingga 100% dibandingkan 2026, dengan pertumbuhan kebutuhan memori secara keseluruhan diprediksi naik 50% hingga 60%, sehingga kekurangan pasokan berpotensi terus melebar dan 2027 akan menghadapi kelangkaan dan ketidakseimbangan pasokan paling parah dalam sejarah.
Balik Arah Pasokan-Demand NAND Diragukan, Permintaan Enterprise Berlanjut
Dibandingkan DRAM, pemasok di pasar NAND Flash relatif lebih banyak sehingga pembeli masih punya ruang negosiasi.
Publik meragukan kemungkinan berbaliknya pasokan dan permintaan NAND pada 2027, mengingat kapasitas baru terus masuk ditambah permintaan konsumen yang lemah, sehingga pada paruh kedua 2027 pasokan bisa saja lebih longgar dan menekan harga naik.
Namun, pelaku industri masih berhati-hati menanggapi pandangan ini.
Pihak industri terkait menyatakan bahwa pada 2027 permintaan SSD enterprise akan tetap kuat sehingga kekurangan pasokan dapat berlanjut hingga 2028, sehingga proyeksi ekspansi pabrik sebaiknya tidak terlalu optimis.
Chen Libai juga menegaskan, kebutuhan penyimpanan tingkat korporat sangat kuat sehingga menimbulkan ketatnya pasokan secara bersamaan baik di pasar NAND Flash maupun hard disk.
Model Uang Muka Menggantikan Pemesanan Tradisional
Pola alokasi kapasitas pada siklus ini mengalami perubahan struktural.
Menurut pengamat rantai pasok, menghadapi situasi kekurangan kapasitas produksi sepanjang 2026, sejumlah raksasa cloud dan produsen brand rela membayar mahal demi mengamankan jatah kapasitas, seluruh perusahaan berlomba-lomba mengunci kapasitas untuk masa depan lebih awal, bahkan melaksanakan sistem transaksi uang muka sesuai skema produsen utama.
Yang disebut alokasi kapasitas tidak hanya mencakup pelanggan perjanjian jangka panjang, namun juga pembeli menengah maupun kecil yang telah mendapat jatah kapasitas pada 2026 namun belum tentu mendapat perjanjian jangka panjang. Setiap produsen akan menginformasikan kuota kapasitas kepada pembeli usai koordinasi internal.
Pelaku industri menyebut, sebagian produsen bahkan belum sadar periode Juli hingga Agustus adalah jendela penting alokasi kapasitas, "semua orang diam-diam saja, takut kebanyakan yang ikut nanti porsi sendiri malah berkurang."
Harga Tinggi Menjadi Normal Baru, Kenaikan Diperkirakan Melandai
Meski pasokan masih ketat, pergerakan harga diperkirakan akan berbeda dengan 2026.
Pandangan umum di industri menyebut, karena kapasitas utama sudah hampir sepenuhnya teralokasi, harga akhir DRAM dan NAND baru akan dipastikan mendekati masa pengapalan aktual, kenaikan harga di 2027 diharapkan lebih moderat dibandingkan lonjakan berlipat pada 2026.
Namun, "harga tinggi yang menjadi normal" akan menjadi keniscayaan baru.
Produsen memori yang memiliki kontrol distribusi kapasitas diperkirakan tetap mempertahankan tren harga pasar di level tinggi, sehingga ketatnya suplai dan tekanan biaya di tingkat hilir sulit diatasi dalam jangka pendek.
Bagi perusahaan yang belum mengamankan kapasitas, terpaksa membeli dengan harga lebih tinggi atau menghadapi posisi pasif dalam pasokan akan jadi risiko utama pada 2027.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
SpaceX sepenuhnya menyesuaikan model pembangunan pusat data AI: ekspansi melambat, penguatan keandalan
Menurut laporan media, Elon Musk telah melakukan restrukturisasi besar-besaran pada manajemen pusat data, dengan menunjuk seorang veteran dari bisnis roket sebagai kepala baru. Tim manajemen yang baru meminta agar pengujian yang lebih komprehensif dilakukan sebelum pusat data mulai beroperasi, serta menambahkan lebih banyak sistem cadangan listrik dan pendingin, mengorbankan kecepatan pembangunan demi meningkatkan keandalan. Insiden pemadaman listrik di pusat data Memphis minggu lalu menyebabkan sebagian model Grok offline dan menimbulkan dampak berantai bagi pelanggan penyewaan komputasi seperti Anthropic dan Google.
Departemen Keuangan AS melakukan pembelian kembali obligasi jangka panjang lebih dari 5 miliar dolar AS, tekanan jual obligasi pemerintah AS tetap tinggi, imbal hasil obligasi 10 tahun mendekati 5%
60 miliar dolar AS masih tergolong kecil dibandingkan dengan pasar obligasi pemerintah AS yang bernilai sekitar 32 triliun dolar AS, dan belum mencapai “efek kejut” yang diharapkan sebagian investor. Strategi Deutsche Bank mengatakan bahwa ini seperti Departemen Keuangan “menciptakan monster yang sekarang harus terus dipelihara.”
Pasar saham AS melewatkan "kabar baik" di depan mata? Perkiraan keuntungan jarang dinaikkan, strategist: Fundamental begitu kuat "hingga terasa tidak nyata"
Seaport Research Partners berpendapat bahwa pasar saham Amerika Serikat sedang menghadapi ketidaksesuaian yang nyata antara laba perusahaan dan kinerja harga saham: laba kuartal kedua sangat kuat, ekspektasi analis terus meningkat, tetapi valuasi ditekan oleh kekhawatiran suku bunga tinggi dan keberlanjutan laba. Sektor industri dan transportasi mungkin memiliki peluang harga yang salah. Namun, jika Federal Reserve kembali mengisyaratkan kenaikan suku bunga, dalam jangka pendek pasar saham tetap berpotensi menghadapi tekanan.
Pemilihan paruh waktu AS akan segera tiba, Wall Street bertaruh pada Kongres yang terpecah, apakah pasar akan menyambut jeda yang moderat?
Dengan pemilu paruh waktu Amerika Serikat yang akan segera tiba, Wall Street secara umum bertaruh bahwa Partai Demokrat akan merebut kembali Dewan Perwakilan Rakyat dan Partai Republik tetap mempertahankan Senat, menciptakan situasi "Kongres terpecah". Mereka percaya hal ini akan membatasi kebijakan radikal dan mengurangi ketidakpastian. Data sejarah menunjukkan bahwa sejak tahun 1950, saat Kongres terpecah di bawah Presiden dari Partai Republik, saham AS rata-rata naik 13,7% per tahun, lebih tinggi daripada saat Kongres dikuasai sepenuhnya oleh Partai Republik atau Demokrat, yaitu masing-masing 8,3% dan 4,9%. Jika hasil pemilu berbeda dari ekspektasi, pasar kemungkinan masih akan mengalami volatilitas tinggi.
Harga kripto
Lainnya
