Penyesuaian sudah mendekati akhir! Bank of America menyarankan investor untuk membeli saham momentum AS saat harga turun
Departemen perdagangan Bank of America menyarankan investor untuk membeli saham momentum Amerika Serikat saat harga turun, dengan alasan bahwa setelah mengalami aksi ambil untung, valuasi sektor ini telah turun ke tingkat yang menarik dan berpotensi mengalami rebound dalam jangka pendek.
APP Keuangan Zhihui mendapat informasi bahwa divisi perdagangan Bank of America (BAC.US) menyarankan investor untuk membeli saham momentum Amerika Serikat saat harga rendah. Mereka percaya setelah siklus profit taking, valuasi sektor ini telah turun ke level yang menarik dan berpotensi rebound dalam jangka pendek.
Keranjang saham momentum Amerika Serikat yang disusun oleh Bank of America telah turun lebih dari 10% sejak puncaknya pada 25 Juni. Sebelumnya, investor secara konsisten mengurangi eksposur risiko, dan strategi perdagangan kuantitatif serta sistematis juga melakukan profit taking, mendorong indeks tersebut mencatat performa terburuk kedua dalam bulan Juli selama hampir sepuluh tahun.
Namun, trader Bank of America dalam laporan yang dirilis pekan lalu menyatakan dari pengalaman historis, penyesuaian kali ini mungkin sudah mendekati akhir. Data menunjukkan, setiap kali keranjang saham momentum ini turun lebih dari 10%, rata-rata rebound dalam sebulan berikutnya sekitar 5%.
Bank of America percaya faktor musiman juga berpotensi menjadi katalis rebound sektor. Dalam sepuluh tahun terakhir, bulan Agustus merupakan bulan terbaik bagi keranjang saham momentum Amerika Serikat. Saat ini, portofolio utama keranjang ini mencakup SanDisk (SNDK.US), Micron Technology (MU.US), Danaher (DHR.US), Coinbase (COIN.US), serta AMD (AMD.US) dan saham lainnya.
Trader Bank of America menegaskan, berdasarkan pola musiman historis, bentuk retracement saham momentum sebelumnya, serta karakteristik risiko hasil setelah penurunan besar, saat ini lebih mirip siklus profit taking berkelanjutan daripada perubahan fundamental pada karakter pasar. Oleh karena itu, sektor ini mungkin sudah mendekati titik balik.
Laporan menyatakan, secara statistik, tren lemah saat ini menunjukkan kemungkinan adanya waktu masuk yang baik dalam jangka pendek.
Institusi lain di Wall Street juga menyampaikan pendapat serupa. Divisi perdagangan UBS awal pekan ini menyatakan penurunan saham momentum mungkin sudah mendekati akhirnya dan investor dapat mulai kembali membangun portofolio pada sektor kecerdasan buatan dan semikonduktor.
Mengenai strategi spesifik, Bank of America menyarankan investor menggunakan total return swap atau opsi call yang jatuh tempo bulan Agustus untuk melakukan alokasi pada indeks momentum tinggi Amerika Serikat atau indeks momentum tinggi sektor teknologi, media, dan komunikasi Amerika Serikat.
Trader Bank of America juga menunjukkan data historis bahwa penyesuaian saham momentum pada kuartal ketiga biasanya mencapai titik terendah di sekitar akhir Juli, kemudian rebound seringkali berlangsung bersamaan dengan musim puncak laporan keuangan perusahaan yang terdaftar.
Laporan menyatakan jika pola historis terulang kembali, repricing sektor saham momentum kemungkinan besar akan mulai terlihat secara bertahap di sekitar akhir bulan.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Trump tekan Fed untuk "menurunkan suku bunga demi menyelamatkan ekonomi", namun pasar justru bertaruh kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan September mencapai 60%
Menjelang pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve pada bulan September (dijadwalkan pada 15-16 September), Presiden Amerika Serikat Donald Trump dan pejabat tinggi pemerintahannya secara intens menyerukan kepada bank sentral untuk tidak menaikkan suku bunga, bahkan mendesak penurunan suku bunga acuan.
Saham energi AS tetap "murah" setelah reli besar: Harga minyak yang tinggi bisa membawa perbaikan valuasi
Energy Select Sector SPDR ETF yang melacak saham energi AS telah naik lebih dari 43% sejak awal tahun, jauh melampaui sektor S&P 500 lainnya. Meski demikian, sektor energi masih menjadi salah satu sektor dengan valuasi terendah di S&P 500. Harga minyak yang tinggi memberikan keuntungan berlebih bagi saham energi, namun sebelumnya Wall Street menganggap pertumbuhan laba kali ini hanya fenomena sementara. Jika harga minyak tinggi bertahan lebih lama dari perkiraan, perbaikan valuasi saham energi mungkin baru saja dimulai.
Besent membawa penembak kacang bermain perang tank, repo obligasi AS mengalami hambatan, imbal hasil obligasi 10 tahun AS mencapai tertinggi baru dalam tiga tahun
Obligasi pemerintah AS saat ini menghadapi berbagai tekanan seperti harga minyak yang tinggi memperparah inflasi, ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve yang memanas, defisit anggaran yang besar, serta perusahaan-perusahaan yang menerbitkan obligasi secara massal. Sementara itu, skala pembelian kembali sebesar 6 miliar dolar AS juga tidak sesuai ekspektasi pasar. Sebelumnya, Bensen secara jelas menyatakan menekan imbal hasil jangka panjang sebagai tujuan kebijakan, namun pada hari Selasa ia mengakui tidak dapat mengubah harga "keseimbangan" obligasi pemerintah. Analis menunjukkan bahwa pembelian kembali tidak dapat menghentikan pergerakan imbal hasil yang didorong oleh fundamental. "Departemen Keuangan datang ke medan perang tank hanya dengan ketapel."
Harga kripto
Lainnya
