Pasar emas kedatangan pemain besar! Raksasa stablecoin Tether merekrut trader top dari HSBC

Tether merekrut tim inti logam mulia HSBC, secara agresif memasuki pasar logam mulia dan mengguncang struktur industri yang ada. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan ini telah mengumpulkan salah satu cadangan emas terbesar di dunia.

Sumber: Golden Ten Data

Penerbit stablecoin terbesar di dunia, Tether, sedang merekrut dua trader logam mulia papan atas dunia dari HSBC Holdings. Dengan kekuatan modal yang besar, perusahaan ini berencana membangun cadangan emas raksasa dan menantang para pemimpin pasar emas saat ini.

Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, Kepala Perdagangan Logam Global HSBC, Vincent Domien, dan Kepala Pembiayaan Logam Mulia untuk wilayah Eropa, Timur Tengah, dan Afrika, Mathew O’Neill, akan bergabung dengan perusahaan kripto ini dalam beberapa bulan mendatang. Karena informasi ini belum dipublikasikan, sumber tersebut meminta untuk tidak disebutkan namanya, dan menambahkan bahwa keduanya saat ini sedang menjalani masa pemberitahuan pengunduran diri di HSBC.

Dalam beberapa tahun terakhir, Tether telah secara aktif memperluas kehadirannya di bidang logam mulia, dan telah mengumpulkan salah satu cadangan emas terbesar di dunia—dan cadangan ini bukan milik bank atau negara berdaulat, melainkan bagian dari aset cadangan mereka yang melebihi 180 miliar dolar AS. HSBC adalah raksasa di bidang logam mulia, secara luas dianggap sebagai pemimpin industri setelah JPMorgan, dengan bisnis yang mencakup perdagangan berjangka, penyimpanan emas, dan pengiriman batangan emas secara global.

Saat ini, Domien menjabat sebagai direktur London Bullion Market Association, asosiasi yang secara de facto menjadi lembaga penetapan standar pasar emas global. Ia bergabung dengan HSBC pada 2019 dari Societe Generale SA, dan pada 2022 diangkat sebagai Kepala Perdagangan Logam Global. O’Neill sendiri telah bekerja di HSBC sejak 2008.

Di tengah persaingan talenta yang semakin ketat, kepergian kedua orang ini menjadi pukulan bagi bisnis logam mulia HSBC. Sejak awal tahun ini, harga emas mencatat kinerja tahunan terbaik sejak 1979, terus mencetak rekor baru, sehingga perusahaan dagang, hedge fund, dan bank berlomba-lomba memperkuat tim profesional logam mulia mereka.

Cadangan aset stablecoin andalan Tether, USDT, juga mencakup emas. Laporan cadangan terbaru menunjukkan bahwa pada bulan September, nilai emas yang dimiliki perusahaan ini melebihi 12 miliar dolar AS. Menurut perhitungan Bloomberg, selama satu tahun hingga September, perusahaan yang berbasis di El Salvador ini rata-rata menambah lebih dari 1 ton emas setiap minggunya.

Hal ini menjadikan Tether salah satu pembeli emas terbesar di pasar—angka ini belum termasuk cadangan emas untuk stablecoin emas mereka, XAUT, maupun investasi emas pribadi yang dilakukan dengan keuntungan miliaran dolar dari Tether. Perusahaan ini juga telah berinvestasi di rantai pasok emas lainnya, termasuk perusahaan konsesi.

USDT dapat ditukar dengan dolar AS dengan rasio 1:1, dan cadangan asetnya terutama terdiri dari obligasi pemerintah AS serta aset lain seperti emas. Untuk XAUT, menurut situs resmi Tether, kapitalisasi pasar yang beredar sekitar 2 miliar dolar AS, didukung 100% oleh sekitar 1.300 batang emas.

Tahun lalu, Tether memperoleh laba sebesar 13 miliar dolar AS dari aset cadangannya. Meskipun jumlah karyawannya tidak banyak, tingkat keuntungannya setara dengan bank investasi papan atas Wall Street. Tahun ini, perusahaan memperkirakan laba sekitar 15 miliar dolar AS.

Pertumbuhan Tether didukung oleh kenaikan harga emas yang pesat tahun ini. Kenaikan harga emas didorong oleh pembelian berkelanjutan oleh bank sentral, pembelian tren, serta apa yang disebut “devaluation trade”—istilah luas yang mengacu pada aksi investor yang menarik dana dari aset-aset tersebut karena kekhawatiran terhadap utang negara dan nilai mata uang yang tergerus seiring waktu.