Actualités Oracle Corp (Derivatives) (ORCL

Le grand vendeur à découvert Michael Burry achète des options d'achat sur Nvidia comme "couverture", tout en augmentant ses positions vendeuses.

Burry a révélé sur la plateforme sociale Substack avoir acheté des options d'achat sur Nvidia, avec une échéance en décembre et un prix d'exercice à 200 dollars dans la fourchette moyenne-haute (représentant 3,5% à 4% de son portefeuille), avant la publication des résultats financiers de l'entreprise. Il a toutefois souligné que cet achat servait uniquement à “couvrir son exposition vendeuse” et non à parier à la hausse. Selon lui, l'avantage monopolistique de Nvidia sera difficile à maintenir et les dépenses en capital liées à l'IA vont compresser les rendements. Actuellement, ses positions vendeuses sur Nvidia, Oracle et d’autres actions dépassent 21% de son portefeuille d’investissement.

Des opportunités émergent après une chute historique ! Citi parie sur une multiplication par deux du prix de l'action Oracle (ORCL.US), ajoutée à la liste des catalyseurs à surveiller pendant 90 jours.

Récemment, Citi a inscrit ce géant de l'informatique sur la liste d'observation des catalyseurs positifs pour une période de 90 jours. La banque maintient sa recommandation d'achat avec un objectif de cours de 330 dollars.

Les revenus trimestriels de Nvidia ont doublé, dépassant les attentes ; la société devrait franchir la barre des 100 milliards ce trimestre et ses prévisions de croissance pour l'exercice prochain écrasent les anticipations | Revue des résultats financiers

Au deuxième trimestre fiscal, Nvidia a enregistré la plus forte croissance annuelle de ses revenus en deux ans, avec une augmentation de 117 % du chiffre d’affaires des centres de données et une marge brute stable à 75 % par rapport au trimestre précédent, réalisant près de 7,8 milliards de dollars de gains nets sur titres de participation. Pour le troisième trimestre, la prévision médiane du chiffre d’affaires indique un ralentissement de la croissance annuelle à près de 90 % ; les revenus des centres de données hors Chine n’ont pas surpassé les attentes les plus optimistes des institutions, et la prévision médiane de la marge brute a baissé à 74 %, légèrement en dessous des attentes. Nvidia a annoncé que Rubin est entré en production de masse accélérée ; Jensen Huang a déclaré que l’IA a atteint un point d’inflexion et que la puissance de calcul se traduit désormais en revenus. Après la publication du rapport, le cours de l’action a d’abord chuté de 4 % après clôture, puis lors de la conférence téléphonique, où il a été révélé que le chiffre d’affaires de l’exercice prochain devrait augmenter de 70 % et qu’Amazon s’est engagé à augmenter considérablement l’adoption des produits Nvidia, le titre a rebondi à près de 5 % après clôture.

Le « moment subprime » de la dette liée à l’IA arrivera-t-il ? Le véritable danger pourrait ne pas s’être encore manifesté

Résumé financier de Nvidia : rythme d’augmentation de Rubin et engagements de puissance de calcul d’OpenAI

Avant la publication des résultats financiers de Nvidia le 26 août, le marché a déjà largement intégré des performances solides, mais le véritable suspense réside autour de deux axes principaux : la capacité de l’architecture Rubin à reproduire, voire à dépasser la vitesse d’ascension de Blackwell, et la question du super-ordre de 600 milliards de dollars lié à OpenAI : d’éventuelles dettes devront-elles être comptabilisées et qui assumera le risque associé à un locataire unique sur 20 ans ? Les réponses à ces questions pourraient remodeler la logique de valorisation de Nvidia.

Le prix des serveurs Nvidia aurait augmenté de 15 %, certains clients auraient déjà reçu un avis de hausse.

Les médias, citant des sources proches du dossier, rapportent que cette augmentation de prix prendra effet dès le début de l'année prochaine, impactant les systèmes équipés des puces phares Vera Rubin et Grace Blackwell. Les usines qui fabriquent des serveurs pour des grandes entreprises telles que Microsoft, Google et Oracle ont déjà reçu des notifications concernant cette hausse de prix. L'ampleur exacte de l'augmentation dépendra de la génération des puces NVIDIA et de leur configuration mémoire.

Selon des sources proches du dossier, certains grands clients de Nvidia ont été informés que le prix des serveurs équipés de ses puces d'intelligence artificielle augmentera dans la plupart des cas de plus de 15 %. Les mêmes sources indiquent que cette hausse de prix prendra effet au début de l'année prochaine et concernera des systèmes utilisant les puces phares Vera Rubin et Grace Blackwell, avec une augmentation spécifique dépendant de la génération de la puce et de la configuration de la mé

Nouvelles du marché : Oracle Healthcare élargit les capacités des agents cliniques d’intelligence artificielle.

Goldman Sachs : Achetez hardiment des actions américaines !

Le gazoduc de soutien pour le centre de données IA “Stargate” d’Oracle a été rejeté deux fois et cherche un nouveau tracé.

Energy Transfer prévoit d’installer une section de gazoduc destinée à fournir du combustible au projet Jupiter d’Oracle sur des terres fédérales administrées par le Bureau of Land Management des États-Unis, afin d’éviter les terrains relevant du New Mexico State Land Office, qui ont rejeté à plusieurs reprises la demande. Un précédent report du projet avait entraîné une chute de 5 % du cours d’Oracle au cours de la journée.

Alerte cachée de l'IA ! Les dettes hors bilan des géants technologiques américains ont explosé à 3 000 milliards de dollars, soit environ cinq fois leurs dépenses annuelles en capital

Sa composition principale est constituée de 1 200 milliards de "baux non commencés" et de 1 900 milliards de "contrats d'achat", qui peuvent tous être légalement exclus du bilan. Ce chiffre équivaut à environ cinq fois le total des dépenses d'investissement des géants de la technologie américains au cours de l'année écoulée, soit 600 milliards de dollars. L'écrasante majorité de cette facture astronomique est irrévocable et dépasse largement les dépenses d'investissement actuelles. Si les revenus générés par l'IA ne répondent pas aux attentes, cette "bombe à retardement" cachée aura un impact dévastateur sur la situation financière des géants du secteur.

De l'histoire technique à l'histoire du capital : le prochain champ de bataille principal du cycle de développement de l'IA

Les principaux fournisseurs de services cloud aux États-Unis ont fortement augmenté leurs plans de dépenses d'investissement, tandis que les marchés du crédit public et privé accélèrent leur implication dans le financement des infrastructures d'IA. La structure du financement évolue rapidement et s'étend plus profondément dans la chaîne de valeur — tous ces changements se sont concentrés en l'espace de quelques mois, à une vitesse, une ampleur et avec une telle innovation qu'ils dépassent les attentes du marché. Morgan Stanley estime que l'IA est en train de devenir un sujet central pour les marchés des capitaux et que comprendre les flux de capitaux est tout aussi crucial que de saisir l'innovation technologique elle-même.

Les cartes sur table avant la tempête : à la veille de la faillite du “Dieu de l’IA en bourse”, SA mise gros sur les puces mémoire, Citadel effectue une couverture complète, tandis que Jane Street, malgré des centaines de milliards en couverture, ne peut éviter des pertes majeures de plusieurs milliards.

SA, Castle Investment et Jane Street ont récemment publié leurs rapports de positions (13F) pour le deuxième trimestre se terminant le 30 juin 2026.

Le moment clé du capital est-il arrivé ? La narration autour de l’IA passe de la technologie au financement, les géants sont à court de liquidités et le marché obligataire a déjà tiré la sonnette d’alarme

Bridgewater met en garde contre l'arrivée d'un « moment clé pour les capitaux ». Morgan Stanley prévoit qu'environ 1 750 milliards de dollars nécessaires au développement de l'IA d'ici 2028 seront levés sur les marchés du crédit. Cependant, les risques se profilent déjà : le CDS d’Oracle a grimpé à 180 points de base, et le flux de trésorerie disponible approche les -40 milliards de dollars. Le « nouveau roi des obligations », Gundlach, déclare franchement que garantir des obligations à long terme avec des GPU revient à « faire des ABS à 30 ans avec des bananes ».

Nvidia envisage d'investir 3 milliards de dollars dans SB Energy, filiale de SoftBank, en misant sur le projet de centre de données OpenAI dans l'Ohio.

Nvidia serait en pourparlers pour investir jusqu'à 3 milliards de dollars dans SB Energy, filiale de SoftBank, dans le cadre d'un arrangement de soutien, alors qu’elle accorde un crédit d’environ 100 milliards de dollars pour le projet de centre de données OpenAI dans l’Ohio. L’investissement serait réalisé en deux étapes : 1,5 milliard de dollars au moment de la signature, puis 1,5 milliard de dollars lors de l’introduction en bourse de SB Energy — cette dernière pourrait débuter dès le mois prochain, avec un objectif de lever au moins 5 milliards de dollars.

Innovation financière version IA : le modèle de « garantie vendeurs » des puces IA derrière la chute de Broadcom

Sous l’effet de la revalorisation du marché provoquée par le risque de crédit lié à la « garantie du vendeur », le cours de l’action Broadcom a fortement chuté. Étant donné que les dépenses d’investissement des géants traditionnels du cloud approchent de leur limite, Broadcom et Nvidia se sont successivement impliqués en fournissant des garanties aux SPV pour titriser la puissance de calcul, afin de mobiliser des financements privés. Bien que cette initiative prolonge les dépenses d’investissement dans l’IA, l’ampleur de la dette, la valeur résiduelle des puces et la concentration de la clientèle exacerbent également les inquiétudes du marché.

Le centre de données "Stargate" d'Oracle (ORCL.US) confronté à une crise énergétique : le pipeline principal de gaz naturel reporté à 2027

"Innovation financière version IA" : CDO vs CCO = 2008 vs 2026 ?

La prospérité actuelle de l'IA n'est pas essentiellement un cycle technologique, mais plutôt un cycle de crédit et d'immobilier alimenté par le concept de « la puissance de calcul comme garantie » (CCO). Nvidia et des géants privés ont mis en place une plate-forme de financement de 500 milliards de dollars, permettant de titriser et distribuer les risques sous forme de titres. Alors que l'inflexion du rythme des dépenses d'investissement des fournisseurs de cloud à très grande échelle (la dérivée seconde) est déjà perceptible, et qu'OpenAI et d'autres emprunteurs clés dépendent excessivement du refinancement, cette structure de crédit, fortement comparable à celle de la crise des subprimes de 2008, est très susceptible de s'effondrer lors d'un ralentissement de la croissance.

SoftBank réduit de plus de 70% sa participation dans TSMC au deuxième trimestre, encaissant 270 millions de dollars et réajuste à nouveau ses investissements dans le matériel AI

Au deuxième trimestre, SoftBank a également constitué une position de plus de 270 000 actions chez le géant des cartes de crédit Capital One, valorisées à 55,5 millions de dollars à la fin du trimestre, et a acheté plus de 10 000 actions de l’application de sécurité familiale Life360 pour près de 490 000 dollars. En octobre dernier, SoftBank avait liquidé toutes ses actions Nvidia, réalisant un encaissement de 5,8 milliards de dollars.

Oracle (ORCL.US) : Le projet de campus de centres de données IA « Jupiter » progresse toujours comme prévu. Nous continuerons à travailler en étroite collaboration avec nos partenaires pour faire avancer ce projet.

Oracle et AWS étendent leur collaboration stratégique à long terme pour accélérer l’adoption d’Oracle AI Database@AWS

Oracle (ORCL.US) et Amazon Web Services (AWS) approfondissent leur coopération stratégique.

JPMorgan : l’objectif de cours d’Oracle (ORCL.US) est abaissé de 210 dollars à 200 dollars.

Des milliards de dollars libérés pour parier sur l'IA ! Oracle (ORCL.US) aurait lancé une nouvelle vague de licenciements : certains départements pourraient voir leur effectif réduit de plus de 10 %.

Selon les rapports, Oracle prévoit une nouvelle vague de licenciements ce mois-ci.

Pour miser des centaines de milliards sur l'IA, Oracle (ORCL.US) lance une nouvelle vague de licenciements : certains départements pourraient être réduits de plusieurs dizaines de pour cent.

Selon Business Insider, des sources proches du dossier révèlent qu’Oracle (ORCL.US) a élaboré un nouveau plan de licenciements qui devrait être mis en œuvre ce mois-ci.

Bloom Energy : Pas de crainte face aux retards, profiter pleinement des bénéfices de la pénurie d’électricité liée à l’IA ?

Oracle (ORCL.US) confrontée à un nouveau revers réglementaire après la dégradation par S&P : elle pourrait devoir verser une garantie de 7 milliards de dollars pour le centre de données du Wisconsin.

Le fondateur d'Oracle poursuivi en justice pour un accord « corrompu » de Warner Bros. avec Trump

Les actions liées à l’IA ont majoritairement baissé à la clôture de la Bourse américaine, Astera Labs ayant chuté de plus de 12,33 %.