La chute des actions liées à l’IA déclenche une pression sur les appels de marge, les banques de Wall Street exigent que les fonds spéculatifs augmentent leurs garanties

BlockBeats News, 29 juillet, selon le Financial Times, alors que les actions liées à l’intelligence artificielle ont fortement chuté au cours des deux dernières semaines, les banques de Wall Street ont demandé à certains fonds spéculatifs de fournir des garanties supplémentaires afin de maintenir leur niveau d’effet de levier actuel. Des sources ont indiqué que des banques telles que Goldman Sachs et JPMorgan ont émis des appels de marge à l’égard de fonds fortement exposés à certains secteurs, dont certains exigent l'exécution automatique de mécanismes de contrôle des risques en cas de forte volatilité du marché.

Les données montrent que l’indice Nasdaq 100 a reculé de 10 % par rapport à son sommet de début juin, entrant ainsi en phase de correction technique ; SanDisk et Intel ont respectivement chuté de 53 % et 39 % par rapport à leurs plus hauts annuels, et l’indice des semi-conducteurs de Philadelphie a diminué d’environ 25 % depuis fin juin. Un rapport précédent de Goldman Sachs indiquait que l’effet de levier total des fonds spéculatifs au cours des cinq premiers mois de cette année avait connu la plus forte hausse depuis 2016, montrant que de nombreux fonds ont utilisé l’emprunt pour amplifier leurs positions sur le marché de l’IA.

Par ailleurs, à mardi midi, heure locale, les fonds spéculatifs à stratégie long-short ont, en moyenne, reculé de 1,3 %, tandis que les fonds multi-stratégie ont baissé de 1,7 %, ce qui constitue l’une des plus fortes chutes quotidiennes depuis la forte volatilité des marchés en 2020 due à la pandémie. Toutefois, les hedge funds enregistrent encore un rendement moyen supérieur à 10 % cette année. Par ailleurs, Goldman Sachs a révélé qu’au 30 juin, environ 16 % de l’exposition au risque de sa division de courtage principal était directement liée aux actions des semi-conducteurs d’IA.