A la espera del informe financiero de Nvidia, el sector de semiconductores lidera las subidas en el mercado de Asia-Pacífico; el índice surcoreano cerró con una suba del 0,97%, el precio del petróleo cayó por tercer día consecutivo y el mercado de bonos se fortaleció.

Las bolsas de Asia-Pacífico subieron el miércoles, lideradas por el sector de semiconductores, mientras los inversores se mantienen expectantes por los resultados de Nvidia, que podrían marcar el rumbo del mercado de inteligencia artificial. Mientras tanto, el precio del petróleo cayó por tercer día consecutivo, la reducción de riesgos geopolíticos impulsó el mercado de bonos y el sentimiento general del mercado es de cauteloso optimismo.

El miércoles, el índice MSCI de Asia-Pacífico subió un 0,9%, con Samsung Electronics y SK Hynix liderando las ganancias. El Nikkei 225 cerró con un alza del 0,6% en 66.262,16 puntos, el Topix subió un 0,4% hasta 4.111,02 puntos, y el KOSPI de Seúl ganó un 0,97% hasta 6.808,21 puntos.

Tres eventos clave marcarán el ritmo de negociación de esta semana. Los resultados de Nvidia serán una señal crucial para determinar si el rally de la inteligencia artificial puede recuperar impulso; la primera intervención importante del presidente de la Reserva Federal, Waller, el viernes en el simposio de Jackson Hole definirá la ruta de las tasas de interés; y los datos del PCE de Estados Unidos que se publicarán más tarde el miércoles pondrán a prueba la persistencia de la inflación.

La caída en los precios del petróleo aportó otro factor positivo al mercado. Irán y Omán negocian un "marco provisional" para reanudar la navegación en el Estrecho de Ormuz; el Brent cayó un 1,7% hasta unos 87 dólares por barril, acumulando una baja de aproximadamente el 8% en la semana, y la posible relajación de las presiones inflacionarias impulsó la fortaleza de los bonos.

• El Nikkei 225 cerró con un alza del 0,6% en 66.262,16 puntos, el Topix subió un 0,4% hasta 4.111,02 puntos y el KOSPI de Seúl ganó un 0,97% hasta 6.808,21 puntos.
• Las bolsas europeas anticipan una leve suba antes de la apertura, pero los futuros de índices bursátiles estadounidenses caen un 0,1%, reflejando la cautela de los inversores.
• El índice dólar aumentó un 0,1%.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió 1 punto básico a 4,64%.
• El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años descendió 1,5 puntos básicos a 2,875%. Los bonos japoneses a 40 años bajaron 2,0 puntos básicos a 4,130%.
• El oro cayó un 0,4% a 4.640 dólares la onza.
• El Brent bajó un 1,7% hasta aproximadamente 87 dólares por barril, acumulando una baja semanal del 8%.
• Bitcoin se mantiene cerca de los 79.000 dólares.

Previamente, el sentimiento por las operaciones vinculadas a la inteligencia artificial había estado bajo presión, ya que los inversores dudaban de que las grandes tecnológicas recuperen en el tiempo la enorme inversión hecha en el área. El martes, las acciones de chips en Wall Street ya habían mostrado fortaleza anticipada; Nvidia puso fin a una racha de siete jornadas de pérdidas y los inversores se adelantaban a los resultados.

Los analistas prevén que Nvidia casi duplicó sus ingresos en el último trimestre respecto al mismo periodo del año anterior, cifra que supera los ingresos anuales de todos sus competidores juntos. "Nvidia está operando a toda máquina, y cada movimiento es en la dirección correcta," señaló Mark Malek de Siebert Financial. "Esperamos buenas noticias, pero todos las esperan."

No obstante, el sentimiento del mercado no está libre de preocupaciones. El estratega de Bloomberg Markets Live, Mark Cranfield, señaló que con la temporada de resultados de Nvidia, el índice de volatilidad VIX está cerca de sus mínimos anuales, lo que evidencia que, aunque la superficie parezca tranquila, pueden surgir riesgos de volatilidad; existe una mayor probabilidad de que el VIX suba a que baje aún más. Antes de la apertura, las bolsas europeas anticipan una leve suba, mientras los futuros estadounidenses caen un 0,1%, reflejando el sentimiento cauteloso de los inversores.

El Brent acumula tres jornadas consecutivas de baja, con una caída semanal del 8%. El desencadenante de este descenso fue la negociación de un "marco provisional" entre Irán y Omán sobre la navegación en el Estrecho de Ormuz, lo que sugiere una relajación de las tensiones geopolíticas y hace retroceder la prima por riesgo de disrupción en el suministro.

La caída del petróleo empuja a la baja las expectativas de inflación y sostiene la tendencia alcista en el mercado de bonos. Los bonos del Tesoro de Estados Unidos mantuvieron sus subas del martes. Los bonos japoneses también se fortalecieron, con el rendimiento de los bonos a 40 años bajando 2,0 puntos básicos a 4,130%, al tiempo que los bonos neozelandeses también avanzaban.

Australia, en cambio, tuvo un desempeño diferente; un dato de inflación más elevado reforzó las apuestas por un alza de tasas y las ganancias de la mañana se recortaron, pasando a terreno negativo después.

Kyle Rodda, analista senior de Capital.com, remarcó en su informe: "Si bien la multitud de riesgos de eventos introduce una sombra sobre el mercado, la atenuación del riesgo geopolítico combinada con la baja del petróleo es suficiente para compensar las preocupaciones de los inversores."

La corrección del petróleo y el empuje del sector de semiconductores sostienen, de momento, al mercado, pero aún restan dos factores de riesgo a digerir. Más tarde el miércoles, se publicará el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE), la medida preferida de inflación de la Reserva Federal, que ofrecerá una nueva lectura sobre la evolución inflacionaria, y el mercado analizará así los posibles cambios de política monetaria de la Fed.

El viernes, toda la atención se centrará en la reunión anual de Jackson Hole. Será el primer gran discurso público de Waller como presidente de la Fed, y el mercado seguirá de cerca cualquier pista sobre el futuro de las tasas de interés.

En otros mercados, el oro cayó un 0,4% a 4.640 dólares la onza y bitcoin se mantiene cerca de los 79.000 dólares.

Isabel Schnabel, miembro del comité ejecutivo del Banco Central Europeo, señaló que ante los riesgos al alza para la inflación, el BCE aún debería seguir subiendo las tasas, aunque el euro retrocedió levemente. El índice Bloomberg Dollar subió un 0,1%.